英伟达的 GPU ，黄仁勋还是信心满满。最近，面对分析师提问，有人提到英伟达的一些客户正跟博通合作，开发自研芯片，想取代英伟达的产品。黄仁勋笑着回应说：大客户们不缺钱，要的是性能顶尖的芯片，而不是便宜货来凑数”。事实也正是如此，英伟达的Hopper系列已经很强了，Blackwell据说比Hopper还强40倍，竞争对手的定制芯片现在连Hopper都比不过，根本追不上英伟达的节奏。所以黄仁勋这样的话，投资者听了也觉得靠谱，毕竟英伟达的估值、护城河、营收和利润前景摆在那儿。
但话虽如此，黄仁勋自信背后，是真正的威胁被暂时压制住了，这些可怕对手不是眼前的美国同行，而是来自中国的芯片厂商。
过去几年虽然被不断打压，但自力更生的中国AI芯片厂商，进步依然飞快，华为、阿里等公司都在发力，增长非常快：
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华为：升腾系列AI芯片很硬核，比如升腾910，性能跟英伟达A100有一拼。2024年，华为接到5000片升腾910B的订单，需求量不小。还有升腾310，主打低功耗，适合边缘计算。
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阿里巴巴：平头哥部门的含光800和玄铁系列，主攻推理任务，在阿里云上跑得不错
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寒武纪：思元系列，比如思元290和思元370，训练和推理都能干，在国内数据中心有点名气。
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比尔科技：这家由英伟达前员工创立的公司，直接对标GPU，百尺100系列想在性能上硬刚英伟达。
另外，摩尔线程、燧原科技等国产GPU厂商在技术上不断突破，其产品性能逐渐提升。摩尔线程等国产厂商正在努力打造完整的生态体系，扩大适配范围，以提高产品的竞争力。
这些厂商在训练上还追不上英伟达，但在推理和边缘计算领域已经有了自己的地盘。美国的出口限制，让英伟达的高端芯片在中国不能售卖，只能推性能打折的H20、L40S，这就给了国产芯片机会。国内大模型公司现在流行“混训”，就是英伟达的芯片搭配国产芯片一块儿用。比如，智谱AI的集群里，华为升腾芯片占了快一半，天数智芯和燧原的推理芯片出货也上了数万片。
在这样的背景下，相关部门机构在背后使劲儿推。2023年，有关部门砸了435亿元（约61.2亿美元）建计算数据中心，摆明了要搞大AI基础设施，政策和钱双管齐下，中国芯片厂商的底气越来越足。
英伟达Blackwell系列又将升级到第三代，技术领先甩别人几条街，还针对中国市场推出了合规芯片，应付出口限制。加上CUDA这张AI软件的王牌，中国厂商想建类似的生态，没个几年功夫根本不行。
黄仁勋的自信源于当下，但未来的威胁藏在每个升腾芯片的订单里，每行自主框架的代码中。当自主芯片代工工艺突破3纳米这个临界点之后，GPU之王的宝座或许比想象中更易动摇。毕竟在科技史里，从来没有永恒的霸主，只有永恒的创新焦虑。
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