$北特科技(603009)$$小米集团-W(01810)$  

$蜜雪集团(02097)$$老铺黄金(06181)$$泡泡玛特(09992)$  

北特科技（汽车轻量化+人形机器人材料）中长期持有，目标价30，左侧交易，正金字塔建仓！

汽车零部件业务：北特科技在汽车底盘零部件领域占据主导地位

铝合金轻量化业务：随着汽车轻量化趋势的加剧，该业务2024年上半年收入同比增长35%，毛利率从2022年的0.1%提升至8.2%，未来有望成为新的增长点。

**热管理业务**：公司在商用车空调压缩机领域占据领先地位，并积极拓展新能源乘用车市场。2024年上半年乘用车销售套数同比增长70%，显示出较强的市场竞争力。

 **人形机器人布局**

- 北特科技积极布局人形机器人产业，2024年10月投资18.5亿元建设行星滚柱丝杠研发生产基地项目。行星滚柱丝杠是人形机器人的核心零部件，市场价值高，技术门槛大，公司在该领域的布局有望成为其第二成长曲线。

 **风险提示**

- **行业竞争加剧**：汽车零部件行业竞争激烈，公司需持续提升核心竞争力以应对市场变化。

- **丝杠项目进展不确定性**：人形机器人相关业务尚处于早期阶段，存在技术研发和市场推广的不确定性。

- **股价波动风险**：北特科技近一年股价上涨253.34%，短期内可能存在回调压力。

投入初期很难有业绩体现，铝价提升也会影响利润，25年全年利润预估2亿/3.4，预期增长率60，给予30目标价！从0-1-N，有望突破100亿利润！初步远期目标价300！基本面如发生重大改变，持仓也会改变，长期持有的前提公司价值会随时间推移增长！