小山虎
2020-11-24
这篇文章不错,转发给大家看
@牛唐:
三季度,高瓴资本买了哪些医药股?
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":399453002,"tweetId":"399453002","gmtCreate":1606178756006,"gmtModify":1703841426527,"author":{"id":3549329539294018,"authorId":3549329539294018,"authorIdStr":"3549329539294018","name":"小山虎","avatar":"https://static.tigerbbs.com/e28a9b9203535012126f02776df75184","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":1,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错,转发给大家看</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n这篇文章不错,转发给大家看</body></html>","text":"这篇文章不错,转发给大家看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/399453002","repostId":399894076,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":399894076,"tweetId":"399894076","gmtCreate":1606088715495,"gmtModify":1703840782678,"author":{"id":3452938437060827,"authorId":3452938437060827,"authorIdStr":"3452938437060827","name":"牛唐","avatar":"https://static.tigerbbs.com/de2e2f2e2676bc8463b050f4e3ff17d2","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":6131,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/d8307d4c1e6ded513fd46b65436d6b66"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b0b2f79107008bc78ef90d0099dde1ca"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/d8307d4c1e6ded513fd46b65436d6b66"}],"title":"三季度,高瓴资本买了哪些医药股?","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p><span>作为华人资本圈的顶级投资机构,高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标,近日,高瓴三季度持仓披露,依然以互联网与生物医药为主,通常情况下,投资人关注的焦点是高瓴资本在互联网领域,尤其是中概股方面的持仓情况,而忽略了高瓴资本是生物医药领域的资深玩家:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>不仅在一级市场表现活跃,而且在二级市场依然扮演着重要角色;</span></li>\n</ul><p><br></p><ul>\n <li><span>不仅投资了诸多A股与港股的医药企业,而且在美股资本市场上有过之而无不及;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><span>具体而言,截至三季度末,高瓴共持有89支美股上市公司的股票,从行业划分的角度来看:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>从数量来看,生物医药企业有46个,位居第一,互联网企业有13个,位居第二;</span></li>\n</ul><p><br></p><ul>\n <li><span>从市值来看,互联网企业为43.73亿美元,位居第一,生物医药企业为37.06亿美元,位居第二,二者均远高于其他行业的持仓市值;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><span>互联网企业持仓数量少于生物医药,而持仓市值高于生物医药的主要原因是互联网企业基本都是巨头,市值较大但数量少,而生物医药主要以中小微企业为主,数量多,市值小,机会多。</span></p><p><br></p><p><br></p><p><span>1、从持仓的市值来看,高瓴资本在三季度末仓位最重的是百济神州,持仓市值达15.68亿美元,连同泰邦生物(3.29亿美元)和BBIO(1.76亿美元)位列前三。其他持仓超过1亿美元的还有FGEN、APLS、ALGN、BPMC和ARGX。</span></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d8307d4c1e6ded513fd46b65436d6b66\"></p><p><br></p><p><br></p><p><span>2、从增减持的角度来看,高瓴资本操作比较频繁,总体上看,高瓴依然是在买入医药股:</span></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>新建仓位方面:高瓴买入了8家生物医药公司,其中6家是三季度上市的新股:BLI、CVAC、PRLD、KYMR、NKTX和DYN,在新建仓的已上市公司中,ATNX是口服紫杉醇的研发企业,与香雪制药有合作;IMAB是抗体药物研发公司,CD47靶点的药物和艾伯维有合作;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>增持仓位方面,高瓴增持了MREO、AKRO、KNSA、NVAX和LPTX五只股票;其中NVAX是**的疫苗研发企业,计划在明年一季度公布三期数据;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>减持仓位方面:高瓴资本三季度减持了3只医药股:ARVN、ALGN、VIE。ALGN是因为三季度上涨较多而减持,VIE是因为主打药物获批之后,未来面临销售业绩的压力,ARVN是市场对其期望过高,但发布的数据未能与期望匹配,同时高瓴新建仓位的KYMR与ARVN同处一个赛道,减持逻辑可能是赛道换马。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>清仓仓位方面:高瓴资本清仓了再鼎医药这家涨幅较大的中概医药股。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b0b2f79107008bc78ef90d0099dde1ca\"></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><span>3、从持仓股数占标的股数股比来看,高瓴资本持仓占标的公司5%以上股比的有:GOSS、泰邦生物、百济神州、APLS、LPTX、BEAM。</span></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><span>4、高瓴资本在生物医药领域投资的特点:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>分散配置各个领域的龙头。补体药物领域的APLS、基因疗法领域的RGNX、蛋白质降解领域的ARVN和KYMR、抗体药物领域的GMAB、纤维化领域的FGEN、细胞疗法领域的ALLO、TCRR等诸多龙头均是高瓴资本的持仓。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>重点配置医药中概股与华人相关的标的。高瓴资本今年先后增持了百济神州、天境生物、传奇生物、燃石医学等医药中概股,私有化泰邦生物,持有的BEAM、VIE、NXTC等均有华人作为创始人或担任重要岗位的医药公司。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>热衷于打新医药股。连续多个季度,高瓴资本新建仓的医药股中大部分是新股,但这种打新的机会不会留给小散,因为有些新股在上市前已经接受了高瓴的投资,而且高瓴较少在半年内就抛售持有的新股。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><span>5、高瓴资本的作业能抄吗?</span></p><p><br></p><p><span>我们的回答是可以抄作业,但要自己有判断,原因是:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>高瓴资本持仓的标的未必盈利。GOSS是高瓴的重仓股之一,差不多持有上市公司总股本的10%,因为四季度有较多数据发布,包括高瓴在内不少机构在二三季度均有增持,但公司在10月宣布数据后,股价暴跌30%+,其他的还有高瓴和百济神州一起买入的LPTX,也是因为数据不好下跌30%。此外,像KNSA、FGEN等标的,虽然质地不错,但苦于没有重大事件驱动,股价较高瓴增持成本有所下跌。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>高瓴资本减持的标的未必下跌。高瓴在三季度减持了一半的隐适美(ALGN),而这家美国牙科巨头三季度业绩超预期,随后开启了50%+的涨幅。而再鼎医药在被清仓之后,又上涨了近30%。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><span>上述仅是说明抄作业要谨慎,并不代表高瓴资本的投资业绩,从三季度的持仓来看,MYOK和EIDX在10月初均被并购,每只各有50%+的涨幅,同时,高瓴持有的新股几乎全部都是处于大幅盈利状态。</span></p><p><br></p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">$蔚来(NIO)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/DADA\">$达达集团(DADA)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BILI\">$哔哩哔哩(BILI)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600276\">$恒瑞医药(600276)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/603259\">$药明康德(603259)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><span>作为华人资本圈的顶级投资机构,高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标,近日,高瓴三季度持仓披露,依然以互联网与生物医药为主,通常情况下,投资人关注的焦点是高瓴资本在互联网领域,尤其是中概股方面的持仓情况,而忽略了高瓴资本是生物医药领域的资深玩家:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>不仅在一级市场表现活跃,而且在二级市场依然扮演着重要角色;</span></li>\n</ul><p><br></p><ul>\n <li><span>不仅投资了诸多A股与港股的医药企业,而且在美股资本市场上有过之而无不及;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><span>具体而言,截至三季度末,高瓴共持有89支美股上市公司的股票,从行业划分的角度来看:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>从数量来看,生物医药企业有46个,位居第一,互联网企业有13个,位居第二;</span></li>\n</ul><p><br></p><ul>\n <li><span>从市值来看,互联网企业为43.73亿美元,位居第一,生物医药企业为37.06亿美元,位居第二,二者均远高于其他行业的持仓市值;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><span>互联网企业持仓数量少于生物医药,而持仓市值高于生物医药的主要原因是互联网企业基本都是巨头,市值较大但数量少,而生物医药主要以中小微企业为主,数量多,市值小,机会多。</span></p><p><br></p><p><br></p><p><span>1、从持仓的市值来看,高瓴资本在三季度末仓位最重的是百济神州,持仓市值达15.68亿美元,连同泰邦生物(3.29亿美元)和BBIO(1.76亿美元)位列前三。其他持仓超过1亿美元的还有FGEN、APLS、ALGN、BPMC和ARGX。</span></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d8307d4c1e6ded513fd46b65436d6b66\"></p><p><br></p><p><br></p><p><span>2、从增减持的角度来看,高瓴资本操作比较频繁,总体上看,高瓴依然是在买入医药股:</span></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>新建仓位方面:高瓴买入了8家生物医药公司,其中6家是三季度上市的新股:BLI、CVAC、PRLD、KYMR、NKTX和DYN,在新建仓的已上市公司中,ATNX是口服紫杉醇的研发企业,与香雪制药有合作;IMAB是抗体药物研发公司,CD47靶点的药物和艾伯维有合作;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>增持仓位方面,高瓴增持了MREO、AKRO、KNSA、NVAX和LPTX五只股票;其中NVAX是**的疫苗研发企业,计划在明年一季度公布三期数据;</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>减持仓位方面:高瓴资本三季度减持了3只医药股:ARVN、ALGN、VIE。ALGN是因为三季度上涨较多而减持,VIE是因为主打药物获批之后,未来面临销售业绩的压力,ARVN是市场对其期望过高,但发布的数据未能与期望匹配,同时高瓴新建仓位的KYMR与ARVN同处一个赛道,减持逻辑可能是赛道换马。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>清仓仓位方面:高瓴资本清仓了再鼎医药这家涨幅较大的中概医药股。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b0b2f79107008bc78ef90d0099dde1ca\"></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><span>3、从持仓股数占标的股数股比来看,高瓴资本持仓占标的公司5%以上股比的有:GOSS、泰邦生物、百济神州、APLS、LPTX、BEAM。</span></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><span>4、高瓴资本在生物医药领域投资的特点:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>分散配置各个领域的龙头。补体药物领域的APLS、基因疗法领域的RGNX、蛋白质降解领域的ARVN和KYMR、抗体药物领域的GMAB、纤维化领域的FGEN、细胞疗法领域的ALLO、TCRR等诸多龙头均是高瓴资本的持仓。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>重点配置医药中概股与华人相关的标的。高瓴资本今年先后增持了百济神州、天境生物、传奇生物、燃石医学等医药中概股,私有化泰邦生物,持有的BEAM、VIE、NXTC等均有华人作为创始人或担任重要岗位的医药公司。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>热衷于打新医药股。连续多个季度,高瓴资本新建仓的医药股中大部分是新股,但这种打新的机会不会留给小散,因为有些新股在上市前已经接受了高瓴的投资,而且高瓴较少在半年内就抛售持有的新股。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><span>5、高瓴资本的作业能抄吗?</span></p><p><br></p><p><span>我们的回答是可以抄作业,但要自己有判断,原因是:</span></p><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>高瓴资本持仓的标的未必盈利。GOSS是高瓴的重仓股之一,差不多持有上市公司总股本的10%,因为四季度有较多数据发布,包括高瓴在内不少机构在二三季度均有增持,但公司在10月宣布数据后,股价暴跌30%+,其他的还有高瓴和百济神州一起买入的LPTX,也是因为数据不好下跌30%。此外,像KNSA、FGEN等标的,虽然质地不错,但苦于没有重大事件驱动,股价较高瓴增持成本有所下跌。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><ul>\n <li><span>高瓴资本减持的标的未必下跌。高瓴在三季度减持了一半的隐适美(ALGN),而这家美国牙科巨头三季度业绩超预期,随后开启了50%+的涨幅。而再鼎医药在被清仓之后,又上涨了近30%。</span></li>\n</ul><p><br></p><p><br></p><p><span>上述仅是说明抄作业要谨慎,并不代表高瓴资本的投资业绩,从三季度的持仓来看,MYOK和EIDX在10月初均被并购,每只各有50%+的涨幅,同时,高瓴持有的新股几乎全部都是处于大幅盈利状态。</span></p><p><br></p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/NIO\">$蔚来(NIO)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/DADA\">$达达集团(DADA)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BILI\">$哔哩哔哩(BILI)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/600276\">$恒瑞医药(600276)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/603259\">$药明康德(603259)$</a> </p></body></html>","text":"作为华人资本圈的顶级投资机构,高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标,近日,高瓴三季度持仓披露,依然以互联网与生物医药为主,通常情况下,投资人关注的焦点是高瓴资本在互联网领域,尤其是中概股方面的持仓情况,而忽略了高瓴资本是生物医药领域的资深玩家: 不仅在一级市场表现活跃,而且在二级市场依然扮演着重要角色; 不仅投资了诸多A股与港股的医药企业,而且在美股资本市场上有过之而无不及; 具体而言,截至三季度末,高瓴共持有89支美股上市公司的股票,从行业划分的角度来看: 从数量来看,生物医药企业有46个,位居第一,互联网企业有13个,位居第二; 从市值来看,互联网企业为43.73亿美元,位居第一,生物医药企业为37.06亿美元,位居第二,二者均远高于其他行业的持仓市值; 互联网企业持仓数量少于生物医药,而持仓市值高于生物医药的主要原因是互联网企业基本都是巨头,市值较大但数量少,而生物医药主要以中小微企业为主,数量多,市值小,机会多。 1、从持仓的市值来看,高瓴资本在三季度末仓位最重的是百济神州,持仓市值达15.68亿美元,连同泰邦生物(3.29亿美元)和BBIO(1.76亿美元)位列前三。其他持仓超过1亿美元的还有FGEN、APLS、ALGN、BPMC和ARGX。 2、从增减持的角度来看,高瓴资本操作比较频繁,总体上看,高瓴依然是在买入医药股: 新建仓位方面:高瓴买入了8家生物医药公司,其中6家是三季度上市的新股:BLI、CVAC、PRLD、KYMR、NKTX和DYN,在新建仓的已上市公司中,ATNX是口服紫杉醇的研发企业,与香雪制药有合作;IMAB是抗体药物研发公司,CD47靶点的药物和艾伯维有合作; 增持仓位方面,高瓴增持了MREO、AKRO、KNSA、NVAX和LPTX五只股票;其中NVAX是**的疫苗研发企业,计划在明年一季度公布三期数据; 减持仓位方面:高瓴资本三季度减持了3只医药股:ARVN、ALGN、VIE。ALGN是因为三季度上涨较多而减持,VIE是因为主打药物获批之后,未来面临销售业绩的压力,ARVN是市场对其期望过高,但发布的数据未能与期望匹配,同时高瓴新建仓位的KYMR与ARVN同处一个赛道,减持逻辑可能是赛道换马。 清仓仓位方面:高瓴资本清仓了再鼎医药这家涨幅较大的中概医药股。 3、从持仓股数占标的股数股比来看,高瓴资本持仓占标的公司5%以上股比的有:GOSS、泰邦生物、百济神州、APLS、LPTX、BEAM。 4、高瓴资本在生物医药领域投资的特点: 分散配置各个领域的龙头。补体药物领域的APLS、基因疗法领域的RGNX、蛋白质降解领域的ARVN和KYMR、抗体药物领域的GMAB、纤维化领域的FGEN、细胞疗法领域的ALLO、TCRR等诸多龙头均是高瓴资本的持仓。 重点配置医药中概股与华人相关的标的。高瓴资本今年先后增持了百济神州、天境生物、传奇生物、燃石医学等医药中概股,私有化泰邦生物,持有的BEAM、VIE、NXTC等均有华人作为创始人或担任重要岗位的医药公司。 热衷于打新医药股。连续多个季度,高瓴资本新建仓的医药股中大部分是新股,但这种打新的机会不会留给小散,因为有些新股在上市前已经接受了高瓴的投资,而且高瓴较少在半年内就抛售持有的新股。 5、高瓴资本的作业能抄吗? 我们的回答是可以抄作业,但要自己有判断,原因是: 高瓴资本持仓的标的未必盈利。GOSS是高瓴的重仓股之一,差不多持有上市公司总股本的10%,因为四季度有较多数据发布,包括高瓴在内不少机构在二三季度均有增持,但公司在10月宣布数据后,股价暴跌30%+,其他的还有高瓴和百济神州一起买入的LPTX,也是因为数据不好下跌30%。此外,像KNSA、FGEN等标的,虽然质地不错,但苦于没有重大事件驱动,股价较高瓴增持成本有所下跌。 高瓴资本减持的标的未必下跌。高瓴在三季度减持了一半的隐适美(ALGN),而这家美国牙科巨头三季度业绩超预期,随后开启了50%+的涨幅。而再鼎医药在被清仓之后,又上涨了近30%。 上述仅是说明抄作业要谨慎,并不代表高瓴资本的投资业绩,从三季度的持仓来看,MYOK和EIDX在10月初均被并购,每只各有50%+的涨幅,同时,高瓴持有的新股几乎全部都是处于大幅盈利状态。 $蔚来(NIO)$ $达达集团(DADA)$ $哔哩哔哩(BILI)$ $恒瑞医药(600276)$ $药明康德(603259)$","highlighted":2,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/399894076","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NIO","600276","BILI","DADA","603259"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":3140,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":595,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/399453002"}
精彩评论