$理想汽车(LI)$为什么没有发展前景?为什么长期看跌?我再写一篇分析给大家看。
不接受反驳,看事实说话。
1.方向错误
理想其实不是真正意义上的新能源车,难道宝马的混合动力不如理想好么?也是绿牌。增程式的模式带来的后果就是油耗9到10/百公里,维护保养成本数倍于纯电车,你可以理解为保养的时候等于同时要伺候一台油车和一台电车,操两份心,何必呢?
增程式满足的仅仅是市场在过渡期,一部分相对保守的消费者,和专业认知力有限的消费者的需求。消费者以为增程式是满足了它们对里程恐惧的心理,其实根本就是个伪需求。你不能因为害怕汽车淘汰马车,就弄个马拉汽车的油畜混合动力吧?
方向错误带来的后果就是两个,第一,业绩天花板低,很快就饱和了,因为消费者认知是会得到快速提升的,这个看看降价后特斯拉迅速成为街车就知道了,第二,一旦到达天花板后衰退速度非常快,因为汽车不是手机,消费者不会像每年换个手机一样每年换车,5到10年的更新淘汰周期会无法给理想提供足够的喘息时间。其此次配股融资其实非常明智,发展纯电动车的计划是正确的,但是,能来得及么?明显已经迟了。与其投资理想赌它后面纯电车也能做好,不如直接买其他纯电动车股票了。
2.估值过高
尽管理想已经从高点下跌了36%,但依然有200多亿美元市值。相比较而言,特斯拉还在高位就不说了,$小鹏汽车(XPEV)$累计跌幅33.76%,$蔚来(NIO)$下跌了24.49%,理想是跌幅最大的,总体市值最低的,比小鹏低了110多亿美元,比蔚来则低了360多亿美元。那么,它还有下跌空间么?没错,小牛电动的21亿市值和它相比还更真实一些。
作为一个混入新能源车队伍的油车升级概念股,它的估值已经远远透支了未来的发展空间。你说理想不知道自己的不足么?他完全清楚,但是当时选择增程式就知道,这是个弯道超车的机会,短期容易赌赢,能够用省钱又安全的方法超车,但是未来比较难追纯电车,所以这个时候抛出未来会出纯电车的计划,但是几年后才能出来的纯电车,拜托,已经没有理想的发言机会了。
理想已经从高点回落36%
3.技术薄弱,目前是几个造车新势力里面最差的。
理想有好几个技术问题,造车中别人有的问题它都有,这就不多说了,什么断轴风险,座椅太硬,都是次要的,它的技术不成熟体现在很多方面,三缸发动机不能在燃油的时候给电池充电,就是个匪夷所思的骚操作,也让我们理解了它的发动机的确不够好,能源管理技术的确不够高。这也解释了为什么会有9到10的平均油耗。如果你只拿它当电车,这个续航还不如大街上的电出租车。
所以此次理想再融资,对企业来说绝对是正确的。有人说理想账户不是有上百亿的现金么?怎么还融资。我得提醒不懂财务报表的投资者注意,财务报表上的现金只是反应的那个时点的资金情况,这个完全可以作假。比如,我有一笔1个亿的款9月30号要付给供应商的,我拖到10月1号付,那么我三季报的现金就是多了1个亿,但是这个钱根本不是自己的钱。
尽管理想短期发展还行,但是已然失势,理想再融资就是在续命罢了。尽管理想的基因比联想这个卑劣的怪胎强一百倍,但是谁也不能因为选错了方向而不接受后果的。
精彩评论
至于从增程式跨越到纯电动的创新,未来5年后纯电动车技术会越来越成熟,说白了特斯拉可以做的,很多车企都可以做,至于那个时候就是比拼综合能力了。
至少理想,作为一个成长初期的公司未来依然有很大的增长空间。谁空它谁破产