我多次说过:长期看好蔚来。
所以,从合肥市政府投资以来,我以不到7美元的成本买入。
至今,最高时,拥有700%以上的收益。
确实,蔚来让我赚得盆满钵满——
但一切,发生得太快!
我要更正我的说辞:
我长期看好蔚来,但不是现在。
香橼做空时,蔚来大涨。
网上戏称:这是故意放出的消息,为了一个上车的机会。
而后,高盛、瑞银将蔚来的目标价从7.7美元、16.3美元分别调至59美元、55美元。
不料,换来了蔚来连续三天的大跌。
这几天,我没有睡好过——
700%的收益变成了500%甚至更低。
有人说,你矫情啥?我还40美元入场呢!
其实,我还是心态不行——
虽然多次强调没有变现的收益不是真正的收益。但是,当你看到自己的“财富”开始缩水时,是崩溃的。
简而言之,就是“得到了再失去”远比“从未得到”要痛苦许多。
当然了,我沉浸股市十多年,上涨的周期也好,偶然的下跌也好,都已经司空见惯。
而蔚来从57美元最低下探到38美元,这确实大大超乎我的预料。
于是,这几天我是这么过来的:
第一天:跌了,哦,正常,符合股票走势,不可能每天都上涨嘛;
第二天:我淦……跌这么多,真的假的?
第三天:我淦……跌得更狠了?这是真的不行了?
第四天:终于回暖了,不过也没有大幅度拉升啊……
第五天:到底是跌还是涨?最近这几天太疯狂了……
确实,玩的是心态,不仅想起那句歌词——
全都是泡沫……
而我之所以说“长期看好蔚来而非现在”,主要在于我买入蔚来至今不到半年。
半年的时间,700%以上的收益,前所未有。
一直在实践价值投资的我,都不知道这TM是投资还是投机了……
前一阵,看过《商业参考》。
有一篇:《空头认为,特斯拉是史上最大的市值泡沫》
其中几个观点:
- 首先,特斯拉市场估值5000亿美金,意味着未来将会获得全球汽车市场至少50%的份额。但特斯拉在欧洲(市场占有率10%)、美国(无增长)以及中国的销量表现均未达到这样的预期;
- 其次,特斯拉不能按照新能源公司或者储能公司来界定现有的高市盈率(1235),它的自动驾驶软件技术也不是最领先的,以此作为估值过高的解释有过誉嫌疑(前车之鉴蚂蚁金服);
- 再者,排除掉卖碳积分的项目,特斯拉从创立以来,只有2018年的三季度和四季度是赚钱的。而一直被拿来对比的苹果可是很早就有自由现金流了。
所以,特斯拉是人类历史上按照市值计算,最大的泡沫。
当然了,这并非我的观点,只是从这个推导出发,来看蔚来:
- 蔚来按造车企业界定,现在的市值700多亿美元,和大众集团差不多。但2020年四季度的销量中,大众电动汽车的占比是蔚来汽车的5倍,大众所有车的销量是蔚来的150倍。
如此悬殊的销量,市值却相差无几,这是否合理?
而且,国务院最新版本《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》中:
2025年,中国的汽车年销量预计达到3200万辆,其中新能源汽车640万辆。
- 以此推算,假设每辆新能源车单价20w,2025年新能源的总市值640w×20w=12800亿;
- 而蔚来的市值:700亿美金=4571亿人民币;
- 即当前蔚来的市值,已经在2025年的新能源市值中占比:4571亿/12800亿=35.7%
一个每月交付刚刚突破5000辆的汽车品牌,在5年后已经占据了市场份额的35.7%?
不敢相信……
尽管,我在过去的文章中写到:
蔚来将来还会有新车,还会有自建工厂,还会有换电场景……
同特斯拉相比,蔚来还有更多的路要走,以及创造更大的市场空间。
但,泡沫和泡沫之间不能类比。
特斯拉作为金融史上第一支有200亿美元规模的做空力量压在上面的股票,依然创下了前所未有的增幅。
但谁也不知道,什么时候就是尽头。
在前几天难眠的夜晚,我惊奇地发现,在关于蔚来的表现上,大家的观点极其矛盾:
有人说,这是最后的上车机会;
有人说,你这上的是灵车……
有人说,空头该哭了,蔚来势必大涨;
有人说,你叫不醒装睡的人……
凡尔赛文学算什么,四大名著又是啥?
拥有最好文学修养的那一类人都在股市淘金……
而我最深刻的感触便是:
你永远赚不到认知以外的钱。
很多人认为蔚来的上升还大有空间。
而我的认知告诉我ta到头了。
无论是对是错,我认知的上限决定了我能赚取多少钱。
上周,在忍受几天难眠之后,抛售了二分之一的股票。
平均价位44.5美元,相较于成本6.8,这一波整体利润率555.3%。
我着实想看看蔚来的未来究竟如何,但理智又告诉我,现在不论是蔚来还是小鹏,都有些疯过头了。
泡沫着实绚烂,代表希望,也承载虚无。
Ta美丽、虚幻且令人神往,却又破碎得轻盈、无声……
而在针尖上舞蹈,宛如走钢丝——
走得轻巧,赢得满堂喝彩;
稍有不慎,坠入万丈深渊。
我们就正处于这样的一个时代:
最好的时代,最坏的时代,最光明的未来,最至暗的现在,最伟大的机遇,最无愧于心的抉择……
蔚来往期精彩回顾
《放弃收益近200%的AMD,只为豪赌一场蔚来的未来!》
《放弃收益近200%的AMD,只为豪赌一场蔚来的未来(二)!》
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