尽管最近交付量不足，为什么特斯拉 $特斯拉(TSLA)$
的股票仍然是长期成长的最爱？在竞争日益激烈和宏观经济条件波动的情况下，公司能否维持在电动车（EV）领域的领先地位？即使面临挑战，分析师仍决定提高特斯拉 2024 年目标价的合理性为何？
特斯拉公司长期以来一直是电动车革命的基石，吸引投资者和广大大众的想像力。该公司以其在运输和能源方面的颠覆性方法而闻名，也经历过起起落落。尽管特斯拉在最近一个季度未能实现交付目标，但许多分析师仍然看好特斯拉，理由是其适应、创新和规模化的能力。事实上，一位著名分析师已经上调了特斯拉 2024 年的价格目标，显示对该公司实现持续多年成长的能力充满信心。要理解这种乐观情绪，评估特斯拉的业务基本面、竞争定位以及电动车产业更广泛的动态至关重要。
特斯拉最近的交付失误：背景与影响
特斯拉的交付数据一直受到密切关注，作为其营运状况和车辆需求的关键指标。 2023 年第四季度，特斯拉报告在全球交付了 445,000 辆汽车，低于华尔街普遍预期的 46 万辆。这一失误引起了人们的关注，特别是考虑到特斯拉今年的激进成长目标以及其广为人知的旨在提振需求的降价举措。
然而，分析师很快就将交付不足的情况考虑在内。失误的很大一部分归因于后勤挑战，而不是需求方问题。特斯拉的产量依然强劲，同一季度生产了 48 万辆汽车。这种差异突显了该公司在扩大业务规模以满足多个大洲不断增长的需求时所面临的阵痛。
此外，季节性因素也发挥了作用。今年最后一个季度通常会给汽车制造商带来物流障碍，运输限制和假期相关的中断会影响交付。特斯拉执行长马斯克在财报电话会议上强调，该公司更愿意优先考虑具有成本效益的交付，而不是以牺牲盈利能力为代价将车辆匆忙交付给客户。这种审慎的方法虽然导致了交付失误，但也强化了特斯拉对长期永续性而非短期光学的关注。
为什么分析师保持乐观：市场地位与基本面
尽管交付失误，分析师仍指出了几个乐观的理由。特斯拉吸引力的核心在于其在电动车领域的主导市场份额。根据彭博新能源财经的 2024 年电动车市场展望，特斯拉在 2023 年占全球电动车销量的 18%，使其成为快速成长产业中明显的领导者。尽管来自传统汽车制造商和新进业者的竞争加剧，但特斯拉的品牌资产、创新优势和规模经济使其保持了领先地位。
特斯拉激进的定价策略也被视为长期优势。该公司已对其产品线实施了多轮降价，其中包括广受欢迎的Model 3 和Model Y。车辆能够接触到更广泛的客户群。根据 J.D. Power 2024 年的一份报告，负担能力仍然是电动车采用的关键障碍，特斯拉的定价策略使其能够抓住精打细算的买家的需求。
此外，特斯拉的获利能力仍然是电动车领域的一个突出特点。尽管许多汽车制造商都在努力应对电动车部门的亏损，但特斯拉在其高效的制造流程和高利润软体产品的推动下，始终保持著强劲的营业利润率。该公司的储能业务和超级充电网路进一步使其收入来源多元化，提供了额外的稳定性和成长潜力。
电动车产业的成长轨迹
电动车市场的更广泛成长是支撑分析师看好特斯拉前景的另一个因素。根据国际能源总署（IEA）的数据，2023年全球电动车销量将达1,400万辆，较去年同期成长35%。在排放法规收紧、政府激励措施以及消费者对气候问题意识不断提高的推动下，这种增长预计将在 2024 年持续下去。
在美国，通货膨胀削减法案（IRA）为特斯拉和其他电动车制造商提供了重要的动力。 IRA 为电动车购买者提供高达 7,500 美元的联邦税收抵免，特斯拉的车辆有资格享受该激励措施。这不仅提高了特斯拉的销量，也增强了其竞争地位，因为许多竞争对手都难以满足这些积分的资格要求。
中国是特斯拉在美国以外最大的市场，仍是关键市场增长动力。尽管来自比亚迪和蔚来等国内电动车制造商的竞争日益激烈，特斯拉的上海超级工厂在捕捉该地区的需求方面发挥了重要作用。 2023年，特斯拉**国电动车销量的11%，其新推出的平价Model 2预计将在2024年推动进一步成长。
欧洲是特斯拉另一个有前景的市场，该公司在德国、挪威和英国等国家一直位居电动车销量前列。欧盟推动在 2050 年实现碳中和，及其积极的电动车采用目标，为特斯拉扩大足迹创造了有利的环境。
技术领先地位与产品线
特斯拉的创新能力仍然是其最引人注目的属性之一。该公司始终如一地为电动车的性能、续航里程和效率树立了基准。其专有的电池技术，包括开发4680电池，预计将进一步降低成本并提高车辆性能。根据瑞银集团 2024 年的报告，特斯拉每千瓦时 (kWh) 电池生产成本属于行业最低之一，具有显著的竞争优势。
特斯拉的产品线也激发了人们的信心。据 Electrek 称，备受期待的 Cybertruck 于 2023 年底开始交付，目前已获得超过 150 万份预订。虽然 Cybertruck 的产量提升需要时间，但其独特的设计和性能规格已经引起了消费者和分析师的注意。此外，特斯拉的下一代 Roadster 和售价 25,000 美元的电动车计划表明该公司远未满足于现状。
自动驾驶是特斯拉继续领先的另一个领域。该公司的全自动驾驶（FSD）软体虽然仍处于测试阶段，但已显示出重大进展。特斯拉的自动驾驶方法依赖基于视觉的人工智慧而不是雷射雷达，这使其有别于竞争对手。尽管监管障碍仍然存在，但特斯拉将其 FSD 技术商业化的潜力带来了巨大的收入机会。摩根士丹利2024年的一份报告预计，到2030年，特斯拉的自动驾驶业务可能会贡献1,500亿美元的收入。
风险与挑战
尽管特斯拉有优势，但并非没有风险。电动车市场竞争的加剧对其市场份额构成挑战。福特、通用汽车和大众汽车等传统汽车制造商正在增加其电动车产品，而 Rivian 和 Lucid Motors 等新进业者则瞄准高端市场。
宏观经济因素也存在风险。利率上升和通货膨胀可能会抑制消费者支出，特别是汽车等大件商品。尽管特斯拉的降价有助于缓解这一风险，但持续的宏观经济逆风可能会影响需求。
此外，特斯拉对中国作为主要市场的依赖使其面临地缘政治风险。中美紧张局势和潜在的贸易限制可能会扰乱特斯拉在该地区的运营，从而影响生产和销售。
为什么分析师提高特斯拉的目标价格
鉴于特斯拉最近的交付未达标，分析师为何要提高目标价？答案在于公司的长期成长潜力和适应不断变化的市场条件的能力。特斯拉在电动车领域的领先地位，加上其技术创新和多元化的收入来源，使其能够持续成功。分析师也认为，该公司的降价是夺取市场份额和抵御竞争的策略性举措，即使是以牺牲短期利润为代价的。
例如，一位著名分析师将特斯拉 2024 年的目标股价提高至 350 美元，理由是该公司有能力应对挑战，同时利用成长机会。这位分析师强调，特斯拉在关键地区不断扩大的市场份额、自动驾驶方面的进展以及强劲的财务状况是乐观的理由。
结论：长期视角
特斯拉的旅程象征著领导变革产业所固有的挑战和机会。尽管短期交付失误和竞争压力可能会造成波动，但特斯拉的长期成长故事仍然完好无损。对投资人来说，关键是保持长远眼光，专注于公司的创新、适应和规模化能力。凭借其强劲的基本面和战略愿景，特斯拉处于有利地位，可以实现多年增长，这对于那些相信电动和自动交通未来的人来说是一项极具吸引力的投资。
特斯拉公司股票 (TSLA) 预测
特斯拉公司 (TSLA) 未来 30 天的股价预测普遍乐观，分析师平均目标价为 432.55 美元，较目前价格 411.05 美元上涨 5.23%。分析师最高目标价为448.24美元，最低目标价为416.85美元。
根据我们的最新分析，TSLA 可被视为强力买入，有 18 个技术分析指标发出 10 个买进讯号、4 个卖出讯号和 3 个中性讯号。这可能是在 TSLA 上开设新头寸的好时机，因为牛市交易总是容易得多
RSI（相对强弱指数）：RSI（14）值为 52.70，表示 TSLA 既没有超买也没有超卖。这显示短期情绪呈中性。
STOCH（随机振荡器）：STOCH 值为 19.16 表示 TSLA 处于超卖状态。这表示 TSLA 价格处于或接近指定回溯期内的最低水准。
STOCHRSI（随机相对强度指数）：STOCHRSI 值为 19.45 表示 TSLA 处于超卖状态。这表明特斯拉的价格处于或接近近期历史价格的最低水平。
ADX（平均方向指数）：ADX 值为 37.11，显示市场趋势极为强劲。如此高的值相对罕见，表明方向运动非常强劲。
CCI（商品通道指数）：CCI(14) 值为 -37.41 表示 TSLA 并未处于超卖或超买区域。这显示短期情绪呈中性。
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