当我开始投资美国股时，预扣税是最令我困惑的问题之一。预扣税的信息在网上相对较少，我也曾经专门询问过一些股票经纪，他们好像也所知不多。于是我花了一些时间，读了不少文章，对这个问题有一个大致的概念，这改变了我原来的一些投资计划。很多时候我对ETF的费率或最低佣金很敏感，常常为了节省那0.1%的费用或者佣金算来算去，左右比较，可我却忽略了对美国政府对所征收30％的预扣税，对，你没有看错，是30%。
众所周知，税收是一个很复杂话题。税法可能会经常变化，税务机关最新政策或决议会对税务结构产生深远的影响。
什么是预扣税？
首先，预扣税不同于资本利得税或者遗产税。
1，预扣税只对非美国人获取股息所征收的税项。
2，资本利得税是向投资销售征收的税项，
3，遗产税是继承或者惠赠时征收的税项。
举例来说，假设你投资了价值100万美元的美国股票，每年获取3％的股息即 3万美元。你需缴纳30％的预扣税，因此股票中介会从你的股息中扣除9,000美元以支付给美国政府。而100万美元股票升值到150万美元的话，你需要为这50万美元利润支付资本利得税，资本收益税与你的所得税税率挂钩（最高可达20％）。幸运的是，所有新加坡投资者（非美国税务居民）可免除资本利得税。当你要将所有股份留给你的孩子或者亲人的话。转让股份需缴纳遗产税，遗产税高达40％，而且仅豁免首6万美元。当然有一些方法来解决遗产税，但这是另外一个话题了。
以下是各个国家对于新加坡投资者的征税率
澳大利亚30% (15% after tax treaty)；香港0%；新加坡0%；英国20%；美国30%
如你所见，作为新加坡投资者，我们面临的最大问题是美国30％的预扣税。考虑到美国股市的吸引力，还是值得我们多花一些时间在上面。
有哪些会被课税的金融产品？
以下是新加坡专业税务咨询公司PwC网站上对于预扣税的定义：
根据美国国内税法，外国人需要对其美国来源收缴纳30％的美国税。美国人向外国人付款前一般必须扣缴30％的付款金额，作为向外国人支付的股息和特许权使用费等在源头扣缴的税款。在其他情况下，当外国人居住国与美国之间存在税收协定时，纳税人可以申请减免税率或免征预扣税（WHT）。
基本上，你需要支付所有股息的预扣税，无论是股票，ETF，债券，国债还是房地产投资信托基金。如果你购买美国房地产投资信托基金有6％的股息，在预扣税后，它将变成6 x (1 - 0.3) = 4.2％收益率。30%的税率对收益的影响是巨大的，如下图所示的复利计算中，6%的收益率下资金翻倍需要16.9年，而4.2%的收益率需要11.9年，就是说在16年的投资期限里山姆大叔拿走了你5年的全部利润。
有豁免预扣税的方法吗？
有。美国税法允许受监管的投资公司（“RIC”）指定支付的分配部分代表与利息相关的股息（通常称为合格利息收入）和短期收益股息作为豁免（如果有的话）来自美国使用适当的文件向非美国股东支付预扣税。基本上，您可以免除美国债券支付的预扣税。要获得此豁免资格，你需要（1）拥有一家受监管的投资公司，并且（2）需要向美国税务机关提供相应的文件。这要求你谨慎地构建资产，并聘请美国的律师事务所或税务顾问提交申请。申请是经过追溯审批的，因此你需要先支付预扣税，并且只有在IRS批准您的申请后才能获得退款。
简单地说，对于普通投资者而言，此路不同。
有避税的途径吗？
在这里请注意我说的是“避税”， 不是“逃税”。
当我们作为散户投资者开设经纪账户时，需要填写一份烦人的W-8Ben表格。此表格声明你是非美国税务居民，因此IRS可以对您的股息扣除30％的预扣税。如果你错误地声明你是美国税务居民以逃避预扣税，那就是逃税，这就是欺诈行为。但是如果您决定通过爱尔兰注册的基金来转让您的股权，通过巧妙地使用美国税收协定来减少您的纳税义务，那就是所谓的避税，这完全合法（事实上，这是大多数跨国公司正在做的，只不过他们有一群税务顾问为他们服务罢了）。
到目前为止，绕过美国预扣税的最简单方法是购买爱尔兰注册的ETF。美国与各国签订了各种所得税协定，以避免对同一收入进行双重征税并防止逃税。特别是，美国 - 爱尔兰的税收协定将预扣税从标准的30％降低到15％。因此，爱尔兰注册的ETF将对其美国股票支付15％的预扣税。ETF在伦敦证券交易所上市，因此当它支付从爱尔兰到英国到新加坡的股息时，没有预扣税。你只需对美国股票支付15％的预扣税。就是这么简单，这些ETF都以美元计价，因此没有汇率风险。具体的例子包括爱尔兰注册的Vanguard S＆P 500 UCITS ETF（VUSA）或iShares Core MSCI World UCITS ETF USD（IWDA）。购买此类ETF的问题是通常费率比较高，而且买卖差价不如具有优越流动性的美国ETF好。
结论：最好的策略是避开股息收益率高的股票或者基金，选择高成长股或者基金
说了一圈，好像又绕了回来。事实上，如果有的问题如果不能解决，那我们就选择不解决，不是所有的钱我们都能赚到的，这里赚不到的话那我们就不妨另外找一个方向。
其实在固定收益产品方面，新加坡拥有相当不错的房地产投资信托基金，高股息股票和新加坡储蓄债券（SSB）可供选择，还有很重要的一点，新加坡的股息收入是免税的。新交所缺乏的是高成长股，这里没有能与美国FAANG股票相提并论的股票。所以我个人的策略就是持有新加坡的蓝筹股（如银行股、房地产股）和房地产投资信托基金，以此作为防御；同时持有美国市场的高成长股，以此作为进攻，高成长股几乎不支付股息或者股息极低，因此预扣税不是个问题。
当然，还是有人会购买美国国债类的投资产品，每个人都会有自己的投资偏好，美国国债是以美国政府信用为背书，是全世界债券市场的定海神针，你永远找不到能够完全复制美国财政部风险状况的金融投资产品。投资美股时也可以考虑选择爱尔兰注册的美国国债类ETF，这样能省下15%的预扣税。
我的航拍作品
本人爱好航拍，这里分享一张我拍摄的作品。
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