十三·东哥饭局第110期（上海站），本期饭局主要聚焦全球商业机遇与挑战。
包括：中美冲突下非洲与东南亚发展契机，东南亚食品、美妆出海前景，越南与印尼投资环境对比，非洲零售、咖啡产业、智能汽车、户外、教培及大模型应用等领域的现状与趋势等。
注：以下内容为脱敏干货梳理
1中美冲突下，非洲与东南亚的发展契机
从GDP角度，非洲部分国家人均GDP并不比印度差。非洲发展不能以高维打低维来看待，其支付领域跳过银行卡直接进入便捷手机支付阶段，但物流靠摩的较差，税收不全。基建方面有资源的国家建设较好，无资源的则较差，不同国家情况差异比较大。
当下因中美冲突，东南亚迎来出海红利，美国与中国的矛盾促使供应链替代方案出现，这是出海好时机。
未来十年东南亚和非洲机会非常大，东南亚可通过制造业将人口红利转化为财富。非洲因其丰富资源，中国在非洲开展资源合作既能满足自身资源需求，也能助力非洲发展从而带动双边贸易与建设。
2东南亚市场：食品与美妆的出海前景
食品行业：东南亚轻工业整体不强，食品行业出口机会有限。饮料前期无规模则无价格优势，且园区成本无优势，难以与本地饮料竞争。当地食品渠道多被正大集团、康师傅及日韩企业垄断，这些企业有研发和生产能力。食品出口概率小，除非像鸡爪、山楂、板栗等特色产品可考虑出口给华人，但华人渠道尚不成熟。
美妆行业：东南亚美妆主要依赖日韩供应链，毛利标准高，但中国有替代机会。因当地年轻人多，新国货打法有一定可行性，可先借助电商平台打造品牌，再组建本土化团队，改进包装，切入线下，但线下渠道经销商多为家族经营，难以获取大份额市场，整体机会有限。
3越南与印尼：投资环境与策略对比
越南：越南存在骨子里的排华情绪，在投资建厂、注册公司等方面多有限制，民间存在敌视情况，不太利于中国企业扎根发展，除转口贸易外，不建议在越南深度布局。
印尼：华裔在印尼经济地位较高，虽有历史排华事件，但总体当地能与华裔包容和睦相处。国家政权相对稳定，外汇可自由兑换，虽关税较高但整体优势明显。团队成员尤其是创始人需具备较强的学习能力与灵活应变能。要走本土化路线，重视结交当地合作伙伴，单纯依靠贸易在当地长期发展不可行，因为关税较高。
4非洲线下零售发展情况
非洲线下零售业近年发展较快，以肯尼亚为例，家乐福在肯尼亚约几十家，生意火爆，高端城市化区域的商场因缺乏同类竞争，使其获利颇丰。中国超市在非洲开设也往往一开即火，如在肯尼亚最好商场的中心位置，有类似杰克琼斯、星巴克等品牌，海澜之家也已入驻。当地商品价格普遍比中国高30-50%，比东南亚高15%，利润空间较好。
5咖啡产业及出海相关情况
咖啡赛道非常卷，瑞幸咖啡2万家，但manner咖啡也有3000家，挪瓦咖啡也有2000家店，后者靠专业度也能赚钱，能活下来。瑞幸咖啡重营销，且饮料化了。一库迪咖啡朋友说，他们则侧重于发展海外市场，已开辟了数百家门店，避开国内内卷市场。
中国咖啡市场潜力巨大，目前人均年咖啡杯数仅16杯，与欧美人均450杯、台湾260杯、日本 300多杯相比差距大，即便达到人均150杯，咖啡消耗量将大幅增长。
全球咖啡豆年消耗量约1000万吨，中国每年消耗60万吨咖啡豆，35万吨靠进口。中国是最大咖啡消费增长国，但地理又限制了中国出产高品质咖啡豆。越南咖啡产业全产业链强大，越南咖啡豆出口占全球14%（仅次于巴西），罗布塔斯品种占40%，每年出口50亿美元咖啡豆，最大的集团是越南中原传奇咖啡，不只是控制越南的，也控制老挝的周边的。
6智能汽车产业现状与发展趋势
产能与市场格局：中国汽车市场产能约5000万，销量约2000万，产能过剩。智能汽车与传统燃油车不同，更趋向标准化，随着发展，行业整合加速，汽车集团公司数量从约300家减少到100家左右，未来可能只剩30家以内，头部集中趋势明显。
品牌竞争格局：中国汽车市场合资品牌份额下降，未来可能跌到 10% 以下，中国品牌崛起。在全球市场，中国汽车品牌出海面临地缘因素影响，美国市场因关税等因素被部分企业放弃，南美、东南亚、日本、欧洲市场成为竞争焦点。日本市场因本土品牌强势、消费者对外国智能电动车接受度低等原因较难进入。但老龄市场可能存在机会，不过日本在充电桩基建和能源转型方面相对较慢。
7户外行业的蓬勃发展
近年，体育类尤其是户外品牌发展良好。2022-2024年，户外品牌多数实现50%以上增长，部分达100%甚至更快。产品存在较高品牌溢价，因户外领域鄙视链明显，消费者追求装备逼格，高端品牌受青睐。
上市公司中，安踏在户外领域表现出色。未上市的凯乐石品牌力较强，能针对不同海拔登山需求，精细提供相应装备。洛克运动作为义乌公司，20亿规模，年增长率约50%，已实现全球化，在澳洲、欧洲开店，品牌生态建设较成功。但当下最热门的是亚玛芬旗下的始祖鸟，威尔逊，国产的是骆驼，主打平民化的，一年也有一百来亿。
8教育培训行业复苏
教育培训行业放开后恢复刚需，龙头公司集中度提高。新东方业绩远超双减前，员工从11万减至7万，仍能实现相同营收和利润，原因在于供给减少，中小机构关停，部分变成个体户，而新东方品牌优势凸显。
新东方旗下东方甄选为电商业务，占比小可忽略不计。新东方今年利润预计超45亿人民币，未来三年市值有望达 1000亿港币。
9大模型应用现状与前景
大模型目前正悄然进入真正的应用期。过去人们认为大模型只是死记硬背，用处不大，但当其能力达到一定程度，尤其是出现端到端的模型后，具备强大的上下文联想与信息检索能力，类似人类从不同角度解题，未来有望像人类大脑一样思考。
目前大模型已经有更多的具体落地产品和场景，如撰写标书、生成相对标准模板的合同等；在AI医疗服务公司，通过将全科医生教材及大量患者与医生问答数据喂给大模型，直接生成病例、线上问答、安排医院就诊及陪诊过程自动生成等功能。目前虽精准度有待提升，但随着数据量增加，未来会更准确。另外儿童玩具可能因大模型重新设计，实现更个性化互动。
大模型在C端已开始重塑部分场景，但在B端除少数头部企业外，很多企业应用存在困难，这主要是中国商业模式问题，而非大模型技术本身。总体而言，大模型如同互联网一样，未来将深刻改变人们的生活。
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