本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合
台积电计划3年内扩产2倍产能。
据报道，在第十二次科学技术会议的盛会上，台积电董事长兼总裁魏哲家表示，中国台湾在人工智能技术应用占有举足轻重地位，他日前与全球最有钱的企业家聊天，均认为多功能机器人是重要发展方向。魏哲家并指出，中国台湾可积极布局无人机。
魏哲家说：“我只是知道怎么经营半导体，别误会只要是台积电董事长，就是学问好、见识广，不过若是姓张（意指台积电创办人张忠谋），不一样的姓，就会有不一样的表现。”语毕，全场会心一笑。
魏哲家说，由于工作关系，近日与客户很多互动，这2个月听客户对未来计划和期待，命题都是AI应用。未来多功能机器人是重要发展方向，整合芯片、软件、精密机械等技术，多功能机器人能在日常生活发挥效用。
前几天与全球最有钱的企业家（指马斯克）聊天，魏哲家引述那位企业家谈话内容，指多功能机器人是未来努力方向，而不是汽车，那位企业家只担心没有人供应芯片。魏哲家对那位企业家说，“不用紧张，只要付钱，芯片一定有”。
机器人与人类最大不同，就是机器人高度精准，整合芯片设计和软件设计；他认为，中国台湾有这样的人才与环境，在多功能机器人领域可举足轻重。
魏哲家指出，除了多功能机器人，另一个中国台湾可以占有重要地位的是无人机产品。他表示，整合软件和精密机械的无人机，发展无远弗届，未来甚至可以载人或载物体。
台积电：3年扩产2倍产能
从基本面来看，今年全球半导体业的荣景可望延续到明年，知名半导体分析师、现为香港聚芯资本管理合伙人陈慧明预估全球半导体业总产值明年成长约12％，而中国台湾则有16％，中国台湾成长幅度能超越全球，关键就是台积电。
2025年的台积电会有多好？陈慧明预估，台积电明年营收年增率可达25％、毛利率挑战60％，每股税后纯益（EPS）上看54至56元、税后纯益年增率达35％以上，都是令人惊艳的好成绩。
另一个观察重点是资本支出。在近期举办的“台积电供应链管理论坛”中，董事长暨总裁魏哲家宣示“请伙伴们做好3年内扩产两倍产能的准备”。陈慧明推估，明年台积电的资本支出将上看380亿美元、超越2022年的362.5亿美元，创下历史新高。
不但绝对金额创高，2022年的资本支出占其全年营收近五成，“明年已降至不到四成。”这显示获利能力相对提升，未来现金股利也将增加。他更乐观预期，到了2030年，台积电资本支出将冲上7百亿美元，傲视全球半导体制造业。
市场关心的2nm进度，近期也传出试产良率优于预期的好消息，原先台积电宣示在明年底量产的进度可望达标，且量产曲线预计与3nm相似。陈慧明认为，“初期毛利可能略有影响，按过往轨迹，约7至8季的时间，良率就可达到正常水准，届时毛利率将有机会突破六成。”
10年前台积电最大的客户是苹果，但近年来，客户集中度分散有成，不但辉达占比明显增加，且在Alphabet（谷歌）、Meta自行研发芯片后，向台积电投单比重也持续增加中。
这些以软件服务为主的公司，芯片研发非其所长，势必比当年的苹果更依赖台积电。此外，台积电在3nm以上高阶制程遥遥领先，未来在先进制程的定价权将更难被挑战，有能力将较高的制造成本，一定程度转嫁给客户，降低冲击。
展望明年的半导体业既充满了机会，也蕴含挑战与风险。台积电创办人张忠谋曾公开强调，全球化与自由贸易逐渐消失，对台积电是严峻的挑战，但他也坚信，在领导团队与员工齐心努力下，台积电必可突破困难、再创奇迹。
*声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。
精彩评论