《全面实施个人养老金制度的通知》逐条解读

上午《人力资源社会保障部关于全面实施个人养老金制度的通知》，我翻遍了全网，也没有详细的逐条解读，也没有全文，所以只能自己动手丰衣足食，我去人社部官网找了全文，逐条给大家解读，看看对我们自身，对股市，到底会有什么影响。

首先，注意看抬头，是人社部。财政部，税务总局，金融监管总局，证监会五个部分联合发起，不单单是人社部的通知，所以这里面门道很多，说明本篇通知其实是一个纲领性的文件，至少说明其他四个部门会出台更多细则，这些落地的细则才是未来解读的重点。

第一条是重点，就是扩大了实施范围，从过去36个重点城市，扩展到全中国，可以说扩大了个人养老保险的缴纳人群基数，当然另一个问题也随之而来，短期内来看，开户基数会扩大，但是缴费数不一定，个人养老金一直存在的大问题是开户多，缴纳差。 

重点：商业银行可以开个人养老金账户了，对商业银行是个利好，不过对银行员工是个利空，又要背新的开户指标了。

重点：个人养老金可以买国债，指数基金。这些都是比较好的保本产品。对于个人来说，能选的产品面更广了，对于股市来说，开拓了资金的新增量，综合来看都是一件好事情，对于买个人养老金的人来说，怎么选产品其实一直是一个大问题，我目前没有看到市面上有比较好的科普或者教学出来。过去是茅坑里淘金，现在是化粪池淘金，都不容易。

重点：开展默认投资服务，这个东西 非常不好，什么叫默认？没有解释清楚，是不是我开户了存钱了，没主动买就会被推荐买？知情权能不能做得很好？默认会不会出现利益交换？这个口子开了，拿脑袋想，都会出一大堆问题。

重点：丰富了领取条件，新增三个领取条件，非别是重大疾病，失业和低保。这是一件非常好的事情，过去我身边很多朋友不买个人养老金，最大担忧就是觉得退休才能领不好，现在新增的三点来说，是非常不错的。

 重点：可以按月领取，这个其实是好事，也是坏事。

总结：总之新规总减税的角度没有什么提升，主要是可投资产品和领取方式更灵活，个人养老金实质上是国家对中产收入的一个绑定，因为只有中产才有闲置资金，也只有中产才会有节税需求，既然要绑定中产，那么在很多地方就要更灵活一些，单纯的扩大试点城市意义不大，二三线6000-10000月收入的人没那么多闲钱来存个人养老金。所以个人养老金，更要往灵活，自由，安全这三点来靠拢。希望个人养老金可以越办越好吧，做成中国的401K。