AI再次成为美股焦点！华尔街押注2025年美国经济将强劲

周三，美股在科技股的强劲表现带动下全面上涨，三大股指齐创历史新高。市场情绪受到美联储主席鲍威尔乐观言论的提振，他表示美国经济“处于极其良好的状态”，这一表态进一步巩固了投资者对即将降息的预期。

截至收盘，道指上涨约0.7%，首次突破45000点大关。标普500涨幅接近0.6%，以6086.49点的历史新高收盘。而纳指表现尤为突出，大涨1.3%。

个股方面， $亚马逊(AMZN)$ 和$苹果(AAPL)$ 盘中刷新历史高位，显示出市场对云计算、电商和硬件板块的持续信心。 $英伟达(NVDA)$ 股价上涨超过3%，接近历史高点。

本周科技7巨头整体表现强劲，在过去三个交易日内均实现超过2%的涨幅，而标普500同期仅上涨不到1%。

近期，这些科技巨头在盈利预期调整方面表现出色。与标普500整体相比，它们的盈利预期修正力度在过去一个月里显著更强，这或许是支撑近期市场表现的重要因素之一。

此外，Salesforce $赛富时(CRM)$ 股价飙升11%，主要得益于其季度营收超预期，这也让市场对其人工智能战略前景充满期待。

昨天，我们美股投资网发文，告诉大家发现了下一只AI基础设施的潜力股，可能成为华尔街下一个“AI宠儿”。今日盘中再次狂飙近12%！

文章回顾：华尔街下一个“AI宠儿”被发现！特斯拉为何周二下跌？

此外，另外一个AI芯片公司， $迈威尔科技(MRVL)$ 全力投入AI战略 财报后暴涨23%

定制 AI 硅片和电光器件预计都将实现大幅增长，这将比我们之前的预期有大幅提升。”美股投资网获悉，Marvell 的 AI 收入现在预计将比之前的 15 亿美元目标高出“数亿美元”，因为该公司定制芯片的两个主要客户（据信是亚马逊和谷歌）正在加大投入，而亚马逊可能会推动大部分增长。 

Ken写道：“亚马逊仍有望在2025财年推出其下一代定制硅片计算解决方案，我们相信迈威尔科技将成为 ASIC 合作伙伴。”他还补充说，该公司的第三个客户（据信是微软）有望在 2026 年实现。“这个机会预计将比与前两个客户的合作更大，” Ken补充道。他重申了对迈威尔科技的买入评级，并将目标价从 95 美元上调至 120 美元。 

公司有着巨大的增长潜力！

鲍威尔在《纽约时报》DealBook峰会上的讲话对市场产生了重要影响。他强调，美国经济“表现极其良好”，为美联储在货币证策上提供了更多灵活性。这不仅安抚了市场对经济放缓的担忧，还强化了对降息的乐观预期。

鲍威尔提到，美联储将对降息“稍加谨慎”。这一表态耐人寻味：既暗示短期内降息的可能性较高，又表明美联储试图避免过度宽松带来的潜在风险。

CME FedWatch工具显示，市场预计12月降息25个基点的概率已升至77%，这一数据较一周前大幅上升，反映了鲍威尔言论对市场心理的深远影响。

美国共和党最近成功赢得众议院控制权，使其同时掌控了国会两院。

加州第13选区共和党众议员约翰·杜阿尔特的胜利，意味着共和党在众议院获得了220个席位，民主党获得215个席位。这一证治格局的变化为未来证策的走向提供了更大的确定性，市场普遍预期，新的共和党主导的证府将推动更多支持企业发展的证策，如减税和放松监管。

短期内，这些证策可能会进一步提振市场信心，尤其是在企业盈利和资本支出方面。然而，从长期来看，经济增长的核心驱动力依然是科技创新和结构性改革的进展。若证策调整未能有效促进生产力提升或解决经济结构性问题，市场对经济的预期可能会面临挑战。

关于经济形势的最新动态，私人部门就业数据显示劳动力市场出现了一定程度的放缓，但整体仍保持稳健。这份数据是本周一系列重要经济指标的组成部分，也为即将于周五发布的关键月度就业报告提供了前瞻性线索，市场将从中寻找更多关于经济健康状况的信号。

特朗普提名阿特金斯为下一任SEC主席

美国总统特朗普于周三提名阿特金斯为下一任证券交易委员会（SEC）主席。阿特金斯目前是Patomak Global Partners的首席执行官，也曾在布什证府时期担任过SEC委员（2002-2008年）。这一提名意味着特朗普证府可能会在金融监管方面进行某些调整，尤其是在加蜜货币和数字资产的监管上。

与现任主席根斯勒的严谨监管风格不同，阿特金斯更倾向于支持加蜜货币及数字资产。他目前还在数字证券平台Securitize的顾问委员会中任职，这让他对新兴数字资产行业有着深入的了解。Securitize的CEO卡洛斯·多明戈对阿特金斯给予了高度评价，认为他以简化金融监管和支持数字资产证策而闻名。

这一变化对加蜜货币行业来说是个好消息。如果阿特金斯顺利上任，可能会为加蜜货币和数字资产领域带来更宽松的监管环境。这也可能意味着比特币相关公司股价可能会受到提振，例如COIN，MSTR，RIOT，MARA，SQ。

华尔街押注 2025 年美国经济将强劲

近年来，美国经济的表现持续超出华尔街的预期，尤其是在全球疫情后，经济复苏的速度和力度令市场频频感到惊讶。尽管这些意外的经济数据已经变得越来越常见，但这一现象实际上标志着一个显著的转折。

回顾疫情前，经济预测通常过于乐观，过高的预期往往导致市场失望，而目前的经济预期则出现了明显的调整，整体偏向保守。这一趋势似乎正在逆转，市场开始预期美国经济有望继续超越预期增长。

展望2025年，许多市场策略师普遍看好美国经济的增长潜力。

RBC Capital Markets的美国股市策略负责人Lori Calvasina表示，考虑到最近对美国经济增长的持续低估以及GDP预期逐步上调，她预计美国经济的增长将介于2%至3%之间，而非当前市场普遍预测的1%至2%。她预计标准普尔500指数将在2025年年底达到6600点。

与此同时，富国银行的Christopher Harvey也发布了华尔街最为乐观的目标——7007点，并强调，随着GDP预期的上调，股市将迎来周期性机会。美国银行的2025年展望同样看好经济增长，预计标准普尔500指数将在2025年底达到6666点。该行经济学团队预测，美国经济将以年化2.4%的速度增长，高于市场普遍预测的2.1%。

这些乐观的预测背后，均指向了与经济增长密切相关的“GDP敏感型公司”。因此，银行推.荐投资者加大对金融、消费品、材料、公用事业和房地产等板块的配置，并看好大市值的价值股，这些公司具有稳健的现金流和强大的市场韧性。

Calvasina进一步指出，近年来，市场的领涨板块逐渐从成长股转向价值股。她认为，只有在GDP增速表现较强的背景下，价值股才有可能跑赢大盘。她认为，市场领导力的扩展以及对价值股的偏好，是推动当前股市表现的重要因素。

德意志银行的Bankhim Chadha同样看好美国经济的表现，并预计标普500指数将在2025年底达到7000点。Chadha指出，当前低失业率与强劲GDP增长的结合，历史上只出现过几次，而每次经济背景如此强劲时，股市也通常会有优异的表现。