悠然见金山
2021-04-23
绝对的需求增长,绝对的技术护城河,在没有颠覆性的芯片蚀刻技术出现的情况下,
$阿斯麦(ASML)$
是具备垄断性的,这个必然是长期的价值投资 [财迷]
@Iverson:
业绩大超预期,阿斯麦是价投第一选择?
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
美美滴玩
2021-04-23
美美滴玩
现在已经有点高了吧
什么也没有了~
APP内打开
发表看法
1
1
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":376550619,"tweetId":"376550619","gmtCreate":1619138094931,"gmtModify":1619138094931,"author":{"id":3574550833289444,"authorId":3574550833289444,"authorIdStr":"3574550833289444","name":"悠然见金山","avatar":"https://static.tigerbbs.com/4acf8e9dab809cbf2f13ed44d218cc72","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":22,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n绝对的需求增长,绝对的技术护城河,在没有颠覆性的芯片蚀刻技术出现的情况下,<a href=\"https://laohu8.com/S/ASML\">$阿斯麦(ASML)$</a>是具备垄断性的,这个必然是长期的价值投资 [财迷]</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n绝对的需求增长,绝对的技术护城河,在没有颠覆性的芯片蚀刻技术出现的情况下,<a href=\"https://laohu8.com/S/ASML\">$阿斯麦(ASML)$</a>是具备垄断性的,这个必然是长期的价值投资 [财迷]</body></html>","text":"绝对的需求增长,绝对的技术护城河,在没有颠覆性的芯片蚀刻技术出现的情况下,$阿斯麦(ASML)$是具备垄断性的,这个必然是长期的价值投资 [财迷]","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/376550619","repostId":378337874,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":378337874,"tweetId":"378337874","gmtCreate":1618999545495,"gmtModify":1619074978024,"author":{"id":3455059019369891,"authorId":3455059019369891,"authorIdStr":"3455059019369891","name":"Iverson","avatar":"https://static.tigerbbs.com/0fa68ce61d88742ab3622a5f7f8d6ff9","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"e2c640e5de444f3b84fa7170b007e676-1-SE","templateUuid":"e2c640e5de444f3b84fa7170b007e676","name":"“Sea Ltd”人气虎","description":"一周内发布的“Sea Ltd”相关帖子优质程度排名前3","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/2ba70f50467799d43bcf1b3972785ba7","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/5ecd4bad5ec93214c9325a5452cdd1b5","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stamp":"SE","stampPosition":0,"hasStamp":1,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.03.08","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":5750,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/f15713d2bb66a1afe1c4451cbf8995dc","width":"554","height":"236"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/f9f1ab0f678a9cad330048b75e2a1210","width":"554","height":"326"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/fa9b74c738c03ba00f2b97aa7b8a5927","width":"554","height":"235"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/c266dd2c1296f1106ee0266c072550fb","width":"554","height":"284"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/f15713d2bb66a1afe1c4451cbf8995dc","width":"554","height":"236"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/f9f1ab0f678a9cad330048b75e2a1210","width":"554","height":"326"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/fa9b74c738c03ba00f2b97aa7b8a5927","width":"554","height":"235"}],"title":"业绩大超预期,阿斯麦是价投第一选择?","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>光刻机霸主<a href=\"https://laohu8.com/S/ASML\">$阿斯麦(ASML)$</a> 公布了2021财年第一季度业绩,其中营收、净利润大幅超出市场预期。鉴于强劲的业绩表现和贯穿全年的高需求环境,公司盘前股价涨近4%。</p> <p>全球深陷芯片荒的泥沼,而在芯片制造环节,光刻机是核心设备,阿斯麦凭借垄断技术优势将其他企业远远甩在身后,并通过提升设备效率来帮助客户扩大芯片产能,使得芯片代工客户如台积电、中芯国际对阿斯麦的依赖度迅速提升。我们认为阿斯麦或是2021年价值投资者的首选,</p> <p><b>业绩要点</b></p> <ul> \n <li>第一季度净收入44亿欧元,毛利率53.9%,营业利润率35.8%,净利润13亿欧元;</li> \n <li>Q1售出73台光刻机系统,净订单总额47亿欧元,其中EUV预订额为22.94亿欧元;</li> \n <li>预计Q2净收入40-41亿欧元,毛利率为49%,2021年营收增速30%。</li> \n</ul> <p><b>芯片荒席卷全球,营收全年强劲</b></p> <p>不出意外,阿斯麦一季度营收和利润率均高于管理层和市场预期,本季度更是创下近五年来最快单季增速(yoy+78.8%),主要得益于光刻机系统以及装机管理收入的增长。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f15713d2bb66a1afe1c4451cbf8995dc\" tg-width=\"554\" tg-height=\"236\"></p> <p>年初以来,客户需求的大幅增长,疫情推动了全球数字化转型进程,以5G、人工智能为代表的高性能计算,所有这些发展、服务和产品都推动了对阿斯麦设备和软件升级的需求。</p> <p>鉴于如此强大的需求,公司CEO预测逻辑芯片今年增长率为由10%提高至30%。存储芯片增速由20%提高至50%。安装基础业务方面,增速仍然保持10%左右。</p> <p>因此,和三个月前相比,我们看到所有细分市场和产品组合的需求都显著增加,尤其是在5G、汽车、人工智能等需要高性能计算解决方案的领域,对逻辑芯片和存储芯片的需求尤甚。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c266dd2c1296f1106ee0266c072550fb\" tg-width=\"554\" tg-height=\"284\"></p> <p>并且,芯片客户强劲的需求有望贯穿全年,预计 2021年公司将实现 30%的收入增长。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9f1ab0f678a9cad330048b75e2a1210\" tg-width=\"554\" tg-height=\"326\"></p> <p>此外,该季度研发投入将达到6.5亿欧元,销售及管理费用达1.75亿欧元,2021年度有效税率在14%至15%之间。</p> <p><b>致力于为客户创造更高效的设备工具</b></p> <p>为了应对芯片荒,从阿斯麦的角度来讲,最高效的方法是升级软件来提高机器作业效率,从而使客户提升产量,这也是阿斯麦目前最核心的策略。因此,一季度装机管理收入达到12亿欧元,远超预期。同时,这部分业务利润丰厚,公司利润率也随之随升,第一季度净利润同比大增240%。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fa9b74c738c03ba00f2b97aa7b8a5927\" tg-width=\"554\" tg-height=\"235\"></p> <p>对于最重要的光刻机系统业务,一季度阿斯麦共售出73台光刻机系统,EUV新增订单价值23亿欧。更重要的是,EUV和DUV光刻机都有技术上的提升,具体来看:</p> <p>1)EUV业务方面,薄膜传输提高至90%,利于客户大批量的提高生产。</p> <p>此外,阿斯麦定于明年中旬交付最新一代EUV光刻机TWINSCAN NXE:3600D,生产效率提升18%、机器匹配套准精度改进为1.1nm,单台价格或高于老款的1.2亿欧元,售价更高的新产品也将推升利润率。</p> <p>长期来看,EUV光刻设备使摩尔定律得以延续,并将提升阿斯麦的长期价值。</p> <p>2)DUV业务方面,TWINSCAN NXT:1470型号刻机实现了每小时超过300片晶片的生产,与之前的型XT:1460相比提升了近50%;阿斯麦还实现了TWINSCAN KrF系统第1000次发货的里程碑。</p> <p>应用业务持续向好,随着客户对扫描仪EUV和DUV需求的持续增长,我们预计到2021年扫描仪控制应用的需求也将增长。新发布的YieldStar 385开始在客户群中推广。</p> <p>总体来看,DUV、EUV和应用产品都是高度差异化的解决方案,在高利润生态系统创新的推动下,阿斯麦逐步扩大终端应用市场,推动所有市场的半导体需求,进而为阿斯麦的客户提供独特的价值驱动和重要的增长机会。</p> <p>此外,阿斯麦表示,预计将提前完成去年1月宣布的60亿欧元股票回购计划,因为目前强劲的现金流将使其在未来几个季度能够大量回购股票。</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>光刻机霸主<a href=\"https://laohu8.com/S/ASML\">$阿斯麦(ASML)$</a> 公布了2021财年第一季度业绩,其中营收、净利润大幅超出市场预期。鉴于强劲的业绩表现和贯穿全年的高需求环境,公司盘前股价涨近4%。</p> <p>全球深陷芯片荒的泥沼,而在芯片制造环节,光刻机是核心设备,阿斯麦凭借垄断技术优势将其他企业远远甩在身后,并通过提升设备效率来帮助客户扩大芯片产能,使得芯片代工客户如台积电、中芯国际对阿斯麦的依赖度迅速提升。我们认为阿斯麦或是2021年价值投资者的首选,</p> <p><b>业绩要点</b></p> <ul> \n <li>第一季度净收入44亿欧元,毛利率53.9%,营业利润率35.8%,净利润13亿欧元;</li> \n <li>Q1售出73台光刻机系统,净订单总额47亿欧元,其中EUV预订额为22.94亿欧元;</li> \n <li>预计Q2净收入40-41亿欧元,毛利率为49%,2021年营收增速30%。</li> \n</ul> <p><b>芯片荒席卷全球,营收全年强劲</b></p> <p>不出意外,阿斯麦一季度营收和利润率均高于管理层和市场预期,本季度更是创下近五年来最快单季增速(yoy+78.8%),主要得益于光刻机系统以及装机管理收入的增长。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f15713d2bb66a1afe1c4451cbf8995dc\" tg-width=\"554\" tg-height=\"236\"></p> <p>年初以来,客户需求的大幅增长,疫情推动了全球数字化转型进程,以5G、人工智能为代表的高性能计算,所有这些发展、服务和产品都推动了对阿斯麦设备和软件升级的需求。</p> <p>鉴于如此强大的需求,公司CEO预测逻辑芯片今年增长率为由10%提高至30%。存储芯片增速由20%提高至50%。安装基础业务方面,增速仍然保持10%左右。</p> <p>因此,和三个月前相比,我们看到所有细分市场和产品组合的需求都显著增加,尤其是在5G、汽车、人工智能等需要高性能计算解决方案的领域,对逻辑芯片和存储芯片的需求尤甚。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c266dd2c1296f1106ee0266c072550fb\" tg-width=\"554\" tg-height=\"284\"></p> <p>并且,芯片客户强劲的需求有望贯穿全年,预计 2021年公司将实现 30%的收入增长。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f9f1ab0f678a9cad330048b75e2a1210\" tg-width=\"554\" tg-height=\"326\"></p> <p>此外,该季度研发投入将达到6.5亿欧元,销售及管理费用达1.75亿欧元,2021年度有效税率在14%至15%之间。</p> <p><b>致力于为客户创造更高效的设备工具</b></p> <p>为了应对芯片荒,从阿斯麦的角度来讲,最高效的方法是升级软件来提高机器作业效率,从而使客户提升产量,这也是阿斯麦目前最核心的策略。因此,一季度装机管理收入达到12亿欧元,远超预期。同时,这部分业务利润丰厚,公司利润率也随之随升,第一季度净利润同比大增240%。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fa9b74c738c03ba00f2b97aa7b8a5927\" tg-width=\"554\" tg-height=\"235\"></p> <p>对于最重要的光刻机系统业务,一季度阿斯麦共售出73台光刻机系统,EUV新增订单价值23亿欧。更重要的是,EUV和DUV光刻机都有技术上的提升,具体来看:</p> <p>1)EUV业务方面,薄膜传输提高至90%,利于客户大批量的提高生产。</p> <p>此外,阿斯麦定于明年中旬交付最新一代EUV光刻机TWINSCAN NXE:3600D,生产效率提升18%、机器匹配套准精度改进为1.1nm,单台价格或高于老款的1.2亿欧元,售价更高的新产品也将推升利润率。</p> <p>长期来看,EUV光刻设备使摩尔定律得以延续,并将提升阿斯麦的长期价值。</p> <p>2)DUV业务方面,TWINSCAN NXT:1470型号刻机实现了每小时超过300片晶片的生产,与之前的型XT:1460相比提升了近50%;阿斯麦还实现了TWINSCAN KrF系统第1000次发货的里程碑。</p> <p>应用业务持续向好,随着客户对扫描仪EUV和DUV需求的持续增长,我们预计到2021年扫描仪控制应用的需求也将增长。新发布的YieldStar 385开始在客户群中推广。</p> <p>总体来看,DUV、EUV和应用产品都是高度差异化的解决方案,在高利润生态系统创新的推动下,阿斯麦逐步扩大终端应用市场,推动所有市场的半导体需求,进而为阿斯麦的客户提供独特的价值驱动和重要的增长机会。</p> <p>此外,阿斯麦表示,预计将提前完成去年1月宣布的60亿欧元股票回购计划,因为目前强劲的现金流将使其在未来几个季度能够大量回购股票。</p></body></html>","text":"光刻机霸主$阿斯麦(ASML)$ 公布了2021财年第一季度业绩,其中营收、净利润大幅超出市场预期。鉴于强劲的业绩表现和贯穿全年的高需求环境,公司盘前股价涨近4%。 全球深陷芯片荒的泥沼,而在芯片制造环节,光刻机是核心设备,阿斯麦凭借垄断技术优势将其他企业远远甩在身后,并通过提升设备效率来帮助客户扩大芯片产能,使得芯片代工客户如台积电、中芯国际对阿斯麦的依赖度迅速提升。我们认为阿斯麦或是2021年价值投资者的首选, 业绩要点 第一季度净收入44亿欧元,毛利率53.9%,营业利润率35.8%,净利润13亿欧元; Q1售出73台光刻机系统,净订单总额47亿欧元,其中EUV预订额为22.94亿欧元; 预计Q2净收入40-41亿欧元,毛利率为49%,2021年营收增速30%。 芯片荒席卷全球,营收全年强劲 不出意外,阿斯麦一季度营收和利润率均高于管理层和市场预期,本季度更是创下近五年来最快单季增速(yoy+78.8%),主要得益于光刻机系统以及装机管理收入的增长。 年初以来,客户需求的大幅增长,疫情推动了全球数字化转型进程,以5G、人工智能为代表的高性能计算,所有这些发展、服务和产品都推动了对阿斯麦设备和软件升级的需求。 鉴于如此强大的需求,公司CEO预测逻辑芯片今年增长率为由10%提高至30%。存储芯片增速由20%提高至50%。安装基础业务方面,增速仍然保持10%左右。 因此,和三个月前相比,我们看到所有细分市场和产品组合的需求都显著增加,尤其是在5G、汽车、人工智能等需要高性能计算解决方案的领域,对逻辑芯片和存储芯片的需求尤甚。 并且,芯片客户强劲的需求有望贯穿全年,预计 2021年公司将实现 30%的收入增长。 此外,该季度研发投入将达到6.5亿欧元,销售及管理费用达1.75亿欧元,2021年度有效税率在14%至15%之间。 致力于为客户创造更高效的设备工具 为了应对芯片荒,从阿斯麦的角度来讲,最高效的方法是升级软件来提高机器作业效率,从而使客户提升产量,这也是阿斯麦目前最核心的策略。因此,一季度装机管理收入达到12亿欧元,远超预期。同时,这部分业务利润丰厚,公司利润率也随之随升,第一季度净利润同比大增240%。 对于最重要的光刻机系统业务,一季度阿斯麦共售出73台光刻机系统,EUV新增订单价值23亿欧。更重要的是,EUV和DUV光刻机都有技术上的提升,具体来看: 1)EUV业务方面,薄膜传输提高至90%,利于客户大批量的提高生产。 此外,阿斯麦定于明年中旬交付最新一代EUV光刻机TWINSCAN NXE:3600D,生产效率提升18%、机器匹配套准精度改进为1.1nm,单台价格或高于老款的1.2亿欧元,售价更高的新产品也将推升利润率。 长期来看,EUV光刻设备使摩尔定律得以延续,并将提升阿斯麦的长期价值。 2)DUV业务方面,TWINSCAN NXT:1470型号刻机实现了每小时超过300片晶片的生产,与之前的型XT:1460相比提升了近50%;阿斯麦还实现了TWINSCAN KrF系统第1000次发货的里程碑。 应用业务持续向好,随着客户对扫描仪EUV和DUV需求的持续增长,我们预计到2021年扫描仪控制应用的需求也将增长。新发布的YieldStar 385开始在客户群中推广。 总体来看,DUV、EUV和应用产品都是高度差异化的解决方案,在高利润生态系统创新的推动下,阿斯麦逐步扩大终端应用市场,推动所有市场的半导体需求,进而为阿斯麦的客户提供独特的价值驱动和重要的增长机会。 此外,阿斯麦表示,预计将提前完成去年1月宣布的60亿欧元股票回购计划,因为目前强劲的现金流将使其在未来几个季度能够大量回购股票。","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/378337874","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["ASML"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":2636,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1074,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":["ASML"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":130,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[{"id":4113493,"gmtCreate":1619182518824,"gmtModify":1619182518824,"authorId":3432436743234777,"author":{"id":3432436743234777,"authorId":3432436743234777,"name":"美美滴玩","avatar":"https://static.tigerbbs.com/adc1ae21ba1a5565fd00de55225ea9cd","vip":1,"crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":376550619,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"现在已经有点高了吧","text":"现在已经有点高了吧","html":"现在已经有点高了吧","likeSize":1,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0}],"isCommentEnd":false,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/376550619"}
精彩评论