时常回顾凯利公式，我_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

时常回顾凯利公式，我们有没在用。

开赛一个月，重仓居多，回撤很大。

周末时间好好重读凯利公式。

@复兴计划：巴菲特久赌必赢的公式：凯利公式

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

亿千
2021-04-27
亿千
今天多头趋势很足啊.

发表看法

1

1

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":375360661,"tweetId":"375360661","gmtCreate":1619309561753,"gmtModify":1619309561753,"author":{"id":3577587973708044,"idStr":"3577587973708044","authorId":3577587973708044,"authorIdStr":"3577587973708044","name":"voga","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d85f098b8ae50ae7e2e2dff8fcf9e67a","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":19,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>时常回顾凯利公式，我们有没在用。</p><p>开赛一个月，重仓居多，回撤很大。</p><p>周末时间好好重读凯利公式。</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>时常回顾凯利公式，我们有没在用。</p><p>开赛一个月，重仓居多，回撤很大。</p><p>周末时间好好重读凯利公式。</p></body></html>","text":"时常回顾凯利公式，我们有没在用。 开赛一个月，重仓居多，回撤很大。 周末时间好好重读凯利公式。","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/375360661","repostId":999939987,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":999939987,"tweetId":"999939987","gmtCreate":1562924252848,"gmtModify":1704704576089,"author":{"id":3479156248791467,"idStr":"3479156248791467","authorId":3479156248791467,"authorIdStr":"3479156248791467","name":"复兴计划","avatar":"https://static.tigerbbs.com/c10d2ba3aa6d31cda64398d07bf813cb","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":10182,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"0eae2225a3644c1ab4ebf21a9abdd40e","categoryId":"bc7f9e79615545918dda2e7d7cfb9e15","name":"新手小课堂","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":0eae2225a3644c1ab4ebf21a9abdd40e}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"美港股新手知识科普课堂，不认真学会被老师挠哦！","image":"https://static.tigerbbs.com/00690b988b36db3ba6c54765e97b9088"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/9591bc9019d0eb29ad39b008bfba2aad"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/0fbcf58fc19e3e544e9d863d50cfa94d"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/9591bc9019d0eb29ad39b008bfba2aad"}],"title":"巴菲特久赌必赢的公式：凯利公式","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p><b>如果说要从投资界找出一条最速曲线的话，那也就“凯利公式”莫属了。</b>很多人都喜欢研究凯利公式，一是它的实用性，二是它的名气。</p> <p><i>文章转载自公众号“三位一体股市赢家”</i></p> <p>基本都懂，凯利公式是研究胜率赔率以及仓位（也就是下注金额）的关系。凯利公式：f=(bp-q)b (p是胜率 q是败率 b是赔率)，</p> <p>如果单说高胜率，高赔率。那肯定两者双高是最好的结果。可是，往往这高并不太可能同时存在。熊掌和鱼不可兼得。</p> <p>一般来说，喜欢孤注一掷的，无形中高赔率；喜欢积小成多的，选择无形中选择高胜率。</p> <p>举个例子。</p> <p>胜率90% 赔率1胜率50% 赔率4胜率10% 赔率50 胜率90% 赔率1 f=(1*0.9-0.1)/1=0.8 胜率50% 赔率4 f=(4*0.5-0.5)/4=0.375 胜率10% 赔率50 f=(50*0.1-0.9)/50=0.082</p> <p>这是假设胜率赔率情况下的最佳下注比例。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0fbcf58fc19e3e544e9d863d50cfa94d\"></p> <p>很明显，如果都严格采用凯利公式仓位下注的话，<b><span style=\"color:rgba(255,139,0,1);\">假设胜负结果都一样的话，次数越多，胜率高的结果就越比胜率低的结果优秀。</span></b></p> <p><span style=\"color:rgba(254,140,3,1);\"><b>放在股市里，换句话说，理论上，做短线的人，往往摆脱不了均值回归。</b></span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9591bc9019d0eb29ad39b008bfba2aad\"></p> <p>不过，在股市里，值得注意的地方，概率并不是孤立存在。也就是说，一副牌抽出去又放回来，再抽的概率是一样的。而股市里，并不是独立存在的。比如今天的上涨下跌就很可能和昨天的上涨或者下跌有关，也有可能跟消息面有关。就造成了一系列的变动。也就是所谓的“肥尾效应”。</p> <p>什么是肥尾效应。是指极端行情发生的机率增加，可能因为发生一些不寻常的事件造成市场上大震荡。翻译过来也就是，从长期看，小概率的事件肯定会是必然发生的。</p> <p>所以往往我们在实际操作行为当中，总以为小概率事件跟我们没有关系。但老股民都知道，时间越长，小概率碰到的就越多。诸如突然停牌，诸如个股类的黑天鹅等等。一旦遇到这种，如果仓位不对，将会产生很大的回撤。</p> <p>因此，凯利公式还给我们一个启发就是，它不仅仅是在提高收益率，更多的是在控制风险。</p> <p>$伯克希尔(BRK.A)$ $伯克希尔B(BRK.B)$</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><b>如果说要从投资界找出一条最速曲线的话，那也就“凯利公式”莫属了。</b>很多人都喜欢研究凯利公式，一是它的实用性，二是它的名气。</p> <p><i>文章转载自公众号“三位一体股市赢家”</i></p> <p>基本都懂，凯利公式是研究胜率赔率以及仓位（也就是下注金额）的关系。凯利公式：f=(bp-q)b (p是胜率 q是败率 b是赔率)，</p> <p>如果单说高胜率，高赔率。那肯定两者双高是最好的结果。可是，往往这高并不太可能同时存在。熊掌和鱼不可兼得。</p> <p>一般来说，喜欢孤注一掷的，无形中高赔率；喜欢积小成多的，选择无形中选择高胜率。</p> <p>举个例子。</p> <p>胜率90% 赔率1胜率50% 赔率4胜率10% 赔率50 胜率90% 赔率1 f=(1*0.9-0.1)/1=0.8 胜率50% 赔率4 f=(4*0.5-0.5)/4=0.375 胜率10% 赔率50 f=(50*0.1-0.9)/50=0.082</p> <p>这是假设胜率赔率情况下的最佳下注比例。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0fbcf58fc19e3e544e9d863d50cfa94d\"></p> <p>很明显，如果都严格采用凯利公式仓位下注的话，<b><span style=\"color:rgba(255,139,0,1);\">假设胜负结果都一样的话，次数越多，胜率高的结果就越比胜率低的结果优秀。</span></b></p> <p><span style=\"color:rgba(254,140,3,1);\"><b>放在股市里，换句话说，理论上，做短线的人，往往摆脱不了均值回归。</b></span></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9591bc9019d0eb29ad39b008bfba2aad\"></p> <p>不过，在股市里，值得注意的地方，概率并不是孤立存在。也就是说，一副牌抽出去又放回来，再抽的概率是一样的。而股市里，并不是独立存在的。比如今天的上涨下跌就很可能和昨天的上涨或者下跌有关，也有可能跟消息面有关。就造成了一系列的变动。也就是所谓的“肥尾效应”。</p> <p>什么是肥尾效应。是指极端行情发生的机率增加，可能因为发生一些不寻常的事件造成市场上大震荡。翻译过来也就是，从长期看，小概率的事件肯定会是必然发生的。</p> <p>所以往往我们在实际操作行为当中，总以为小概率事件跟我们没有关系。但老股民都知道，时间越长，小概率碰到的就越多。诸如突然停牌，诸如个股类的黑天鹅等等。一旦遇到这种，如果仓位不对，将会产生很大的回撤。</p> <p>因此，凯利公式还给我们一个启发就是，它不仅仅是在提高收益率，更多的是在控制风险。</p> <p>$伯克希尔(BRK.A)$ $伯克希尔B(BRK.B)$</p></body></html>","text":"如果说要从投资界找出一条最速曲线的话，那也就“凯利公式”莫属了。很多人都喜欢研究凯利公式，一是它的实用性，二是它的名气。 文章转载自公众号“三位一体股市赢家” 基本都懂，凯利公式是研究胜率赔率以及仓位（也就是下注金额）的关系。凯利公式：f=(bp-q)b (p是胜率 q是败率 b是赔率)， 如果单说高胜率，高赔率。那肯定两者双高是最好的结果。可是，往往这高并不太可能同时存在。熊掌和鱼不可兼得。 一般来说，喜欢孤注一掷的，无形中高赔率；喜欢积小成多的，选择无形中选择高胜率。 举个例子。 胜率90% 赔率1胜率50% 赔率4胜率10% 赔率50 胜率90% 赔率1 f=(1*0.9-0.1)/1=0.8 胜率50% 赔率4 f=(4*0.5-0.5)/4=0.375 胜率10% 赔率50 f=(50*0.1-0.9)/50=0.082 这是假设胜率赔率情况下的最佳下注比例。 很明显，如果都严格采用凯利公式仓位下注的话，假设胜负结果都一样的话，次数越多，胜率高的结果就越比胜率低的结果优秀。 放在股市里，换句话说，理论上，做短线的人，往往摆脱不了均值回归。 不过，在股市里，值得注意的地方，概率并不是孤立存在。也就是说，一副牌抽出去又放回来，再抽的概率是一样的。而股市里，并不是独立存在的。比如今天的上涨下跌就很可能和昨天的上涨或者下跌有关，也有可能跟消息面有关。就造成了一系列的变动。也就是所谓的“肥尾效应”。 什么是肥尾效应。是指极端行情发生的机率增加，可能因为发生一些不寻常的事件造成市场上大震荡。翻译过来也就是，从长期看，小概率的事件肯定会是必然发生的。 所以往往我们在实际操作行为当中，总以为小概率事件跟我们没有关系。但老股民都知道，时间越长，小概率碰到的就越多。诸如突然停牌，诸如个股类的黑天鹅等等。一旦遇到这种，如果仓位不对，将会产生很大的回撤。 因此，凯利公式还给我们一个启发就是，它不仅仅是在提高收益率，更多的是在控制风险。 $伯克希尔(BRK.A)$ $伯克希尔B(BRK.B)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/999939987","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["BRK.A","BRK.B"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1451,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2519,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":84,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[{"id":4147638,"commentId":"4147638","gmtCreate":1619505440013,"gmtModify":1619505440013,"authorId":3566290818801808,"author":{"id":3566290818801808,"idStr":"3566290818801808","authorId":3566290818801808,"name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","vip":1,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":375360661,"objectIdStr":"375360661","type":1,"supId":0,"supIdStr":"0","prevId":0,"prevIdStr":"0","content":"今天多头趋势很足啊.","text":"今天多头趋势很足啊.","html":"今天多头趋势很足啊.","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0}],"isCommentEnd":false,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/375360661"}