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证监会宣布深港通将于12月5日正式启动。
为什么要投资港股
- 恒指估值处于低位。
- 港币资产与美元挂钩，在人民币波动加大的背景下，内地资金有望流入以对冲贬值压力。
- 根据中国私人财富报告的数据，国内高净值人群海外资产配置仅占5%，而全球高净值人群的海外资产配置达24%，这说明内地资本有比较强烈的进行全球配置的需求。
- 沪港通开通后并没有对两地市场的股票估值产生重大影响，这是因为沪港通的定位是大市值的蓝筹股为主，而两地的蓝筹股估值本来就没有太大差异。但深港通影响的是中小市值股票，港股中小市值板块现在正处于价值洼地，显著低于深市，并且很多是内地的优秀企业，预计资金南下动力会比沪港通要强，有望推动港股中小盘股修复估值。
该看什么
1.券商及交易所
考虑到港股处在价值洼地，人民币贬值压力又明显加大，资金应该很有兴趣南下，这对港股行情是大利好，当然对券商也是。事实上在沪港通正式启动之后的两个月内，券商指数跑赢大盘很多。
这方面港交所$(00388)$业务应该会直接受益，国泰君安国际$(01788)$ 作为在HK设立了分公司的著名券商值得关注，此外信达国际$(00111)$因为估值低于行业平均也可以留心一下。
2.稀缺/优质个股
凤凰医疗$(01515)$
- 国内最大的民营医院集团，以发行新股方式作价约37.2亿港币收购华润医疗资产，作价12.4亿收购中信医疗旗下资产，交易完成后华润和中信都将成为凤凰医疗的股东。
- 市场将这一系列大手笔动作视为混合所有制改革的样本，观察其是否能将民企的高效和国企的资源有效整合。
- 并购尚未公布细节，进度可能不及预期。
中国民航信息网络$(00696)$
- 民航领域的银联，全面垄断中国民航信息服务。
- 今年5月收购旅游科技公司Open Jaw，此举可帮助中航信获得稳定、高价值的全球客户。
福寿园$(01448)$
- 殡葬服务业龙头。
- 未来将受益于人口老龄化程度加深、国民可支配收入上升、城市化加速。
- 储备的可售土地面积已达160万平方米，确保未来的继续扩张。
- 净利润长年维持在30%以上。
金蝶国际$(00268)$
- 主要业务是为企业、医院和政府组织提供软件产品与云服务，用户数超过5000万，连续12年居中小企业ERP市场第一。
- 今年上半年营收、净利润、经营现金流创历史新高。
- 核心ERP业务恢复增长，同时云服务高速增长，营收占比扩大至21.3%（去年同期为11%）。
- 云ERP业务累积超过2000家企业客户，包括腾讯、可口可乐等。
- “精斗云”已成中国最大的财务云服务平台，累积付费用户超过7.5万，续费率超过75%。
- 今年7月，公司宣布剥离包括金蝶医疗、云之家、快递100在内的亏损业务，聚集核心业务——传统ERP和云ERP。
- 估值在港股科网股中处于偏低水平，与A股同类公司相比更是显著偏低。
- 中报发布后，各大投行纷纷大幅上调目标价。
网龙$(00777)$
- 正在由游戏开发商向在线教育龙头转变，双轮驱动，契合内地资金投资偏好。
- 游戏业务方面，近年电子竞技在国内发展迅猛，观看一场“世界赛决赛”的观众人数已经直逼观看NBA总决赛系列赛的观众人数，同时今年国内开始关注点电子竞技的产值效应和经济价值，宣传口径出现较大放松突破，有助于相关公司股价。
- 从去年年报中看，公司的游戏业务在激烈的竞争环境中逆势增长，不论是用户指标还是财务指标都有较大增幅。
- 转型在线教育决心坚决，打造内容+硬件+云端服务的在线教育生态圈，年初宣布在手订单额超过1亿人民币，在今年上半年稳步实施。
- 继续整合收购来的Promethean，预计普米业务16年至少给教育业务增加10亿人民币左右的营收，推动全年营收增长近100%。
- 今年下半年计划推出VR产品，跟随VR风口。
- 手握巨量现金，足以支持未来业务拓展。
- 估值在港股科网股中处于中等偏上水平，与A股同类公司相比偏低。
同仁堂科技$(01666)$
- 金字招牌，品牌价值巨大。
- 产品储备丰富，营销和管理体系有望持续改善。
- “健康中国2030”和中医药十三五规划受益标的之一。
- 经营稳健，16年上半年销售收入同比增长15.3%，净利润同比增长18.95%，美股盈利同比增长21%。
- 适合中长期投资者。
3.高息质优股
恒生综合小型股指数成分股里股息率高于6%的个股如下：
4.各大投行预测的受益股
*本人未曾持有上述股票，更不是在暗示或保证未来一定盈利，投资决策请自行决定。
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