周五，财政部、税务总局发布调整出口退税政策的公告
一、取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。
二、将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。
三、本公告自2024年12月1日起实施。本公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。
周末各路卖方机构都做了解读，大部分当作利好看的。
短期虽然有退税损失，但长期看有利于龙头，毕竟龙头业绩不在乎这点退税，而腰部企业可能赚的就是退税的钱，对他们是大利空，新能源行业太卷了！没有补贴可能就活不下去了。
我问了买方的朋友，没有一个当作利好看的。
一个很直观的结果，当季度直接亏钱。
以宁德时代为例，一个政策直接亏30亿利润。
以阳光电源为例，直接亏10亿左右。
下面是各个龙头的数据，大家自己算一下亏多少。
所以标题我很明确写了利空。
卖方你吹的天花乱坠有啥用，这是直接的单季度损失啊。
持股的买方可不会当作利好，
真能价格传导，让后排倒闭吗？也很难啊。
锂电光伏卷这么多年了，别说腰部没倒几个，底部的也没倒多少。
只靠这点退税，无法做到产业出清效果的。
国家还是太温柔了，真要靠这个退税来完成产业出清，那就再狠一点，长期看应该取消退税，让吸血退税补贴的公司退出内卷。
这种退税补贴政策，对于处于成长期的行业来说，是很重要的支持。
但对于已经卷到全球规模最大，甚至大部分公司都在亏钱的行业，退税补贴的意义几乎为0。
他们能活下去完全靠退税的13个点来维持生存。
用国家的税收优惠，做最便宜的货，亏本供应全球，这种公司，留着何用？
我觉得下一步，该考虑取消电价补贴了。
中国制造业内卷的很大原因是，电太便宜了。
全球人民其实都在享受中国的超低电价和出口退税。
美国既然反对中国补贴，那我们就顺其自然，不补贴了，提高一下出口价格，让美国下一步加关税的时候掂量掂量。
看来你们是用惯了价廉物美，以后只剩下价贵物美了！
说完了，股价涨跌是市场决定了，不是我要讲的。
我只是提醒大家，这是直接利空，未来能让多少企业出清，是未知数。
但场内持仓机构，会做出真实反馈。
近期锂电爆发，走的是固态电池概念，固态的核心，都是各路锂电池。
光伏爆发，走的是特朗普预期概念，预期出口可能好转，但关税未变，因为退税下降，业绩先倒退一把，何去何从，大家还要早做决断，最后以市场为准。
最后是一个周末热议的破净市值的利好。
这个是真利好。
不说废话，直接2图。
毕竟9月份已经炒过了。
最后插一句，周末还出了一个深圳的加持。
深圳鼓励并购重组，《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组 助力科技产业金融一体化的若干措施》
参考上海板块一日游，深圳国企也会起一轮，是不是一日游不好猜，毕竟上海票也走出来了超强的个股。
可以从破净角度+深圳本地股来做明日计划首选，做做功课，很容易抓住。
祝你好运！
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