投资市场赢家与输家能力上真正的差异

“ 能够长期保持盈利的投资者在交易成功率上比输家并不占太多的优势，仅仅是略高于输家。”

港股三大指数全天呈单边下跌行情，市场情绪低迷。 $恒生科技指数 HSTECH.HK$ 跌4.19%表现最差， $恒生指数 HSI.HK$ 、 $国企指数 HSCEI.HK$ 分别下跌2.84%及3.11%，恒指失守2万点大关且创近期调整新低。

不知不觉二胎已经满七个月了，近期在和妊娠糖尿病做斗争，上周家中老人有事回老家了；  

周末财爸要上班，自己一个人带娃又要监测血糖，精力不够就偷懒没更文。  

加上选择波段策略为主后，财妈一直不知道更文的模板改成什么样更合适，  

本周总算有了一点眉目，计划分为两块：一周市场回顾分析（主要回顾和练习技术分析自己跟踪的主要资产）和本周最大的感悟/思考。  

从本周开始，未来的每周更文就按这个模板更新，就不会再发愁该写些什么了。

01—一周市场回顾分析

目前主要跟踪的是A50、恒指、恒生科技指数这三只股指期货，

因为大部分人不熟悉股指期货，因此，财妈每周练习分析就用相关指数来分析：  

图片

 从截图可看出，三只指数日线图整体仍处于上涨趋势的次级回调中，目前都是向上假突破之前持续了三周的盘整区间后重回区间震荡，  

但A50和恒生科技指数回落后仍在震荡区间内，恒生指数今日收盘已经跌破前期震荡区间。这说明恒指依然很弱。  

从中可看出，后期若企稳，要做多优先考虑最强的A50指数，其次是恒生科技指数。  

沪上十二少认为对于波段交易者，区间震荡行情的应对是要不不参与，要参与进了就不要动，就要赌一个方向出来；  

也就是在你预期会突破的方向上有信号时不断去尝试，直到如你所愿/被打止损出场。  

比如预期后市会向上突破，重回前高，那么就在区间震荡触碰下边线时有支撑迹象出信号就进场做多，带好止损，博突破上边线重回上涨趋势的行情。  

若预期震荡会向下突破，那么就在区间震荡触碰上边线时，有压力迹象出信号就进场做空，带好止损，博突破下边线不断新低的行情。  

当下三只指数从boll线的缩口看，近期大概率要出方向了，

这时候波段交易者可耐心等再一次突破后明确的方向出来再操作，短线能力强者可在预期会突破的方向有信号时去尝试博一个方向出来。

注意：以上仅为个人作为波段交易者的片面分析，不一定对也不一定全面，请理性参考。  

02—赢家与输家能力上真正的差异

本周看到一本书上说决定盈亏的三个直接因素是：

1、交易成功率，

2、每次交易的盈亏比，

3、盈利和亏损时的仓位大小。

因此就可从这三个方面的能力对比投资市场上的赢家和输家真正的差异是什么。  

曾经有大型投资机构对股票和期货市场的投资者在上述三个方面的表现能力做过统计，其结果令人相当吃惊。

在传统的意识里，赢家之所以能够盈利是因为他们比常人能够更准确的判断市场走势，即成功率更高，对市场看得更准。  

但统计结果却并非如此，能够长期保持盈利的投资者在交易成功率上比输家并不占太多的优势，仅仅是略高于输家。  

看来成功率虽然是影响盈利水平最显而易见的因素，却并不是最重要的因素。  

虽然赢家和输家在交易成功率方面的表现差异不是很大，但在盈亏比和盈利和亏损时仓位大小方面的表现却有着天壤之别。  

这说明投资市场赢家与输家能力上真正的差异是在盈亏比和仓位控制上。

赢家的理念是“看住风险，让利润自己向前奔跑”。出现亏损时尽快止损，盈利时扩大战果;而输家的做法往往相反，亏损时犹豫不决，不能尽快止损，盈利时却不敢持仓，看对了行情却只赚了个蝇头小利。  

在盈利与亏损时的仓位控制方面，赢家与输家的做法也常常是相反的.赢家在盈利时加码，扩大战果。而输家常常在被套时加码，以求摊低成本。

新手更是常常陷入这样的怪圈:刚入市时比较谨慎，常常小仓位去试探性建仓,这时往往能够盈利。在连续几次盈利之后，胆子越来越大,风险意识就开始放松，决策也变得不那么谨慎，往往会草率地大仓位投入；

由于决策不周密，在放大仓位时难免出错，经常是前面三四次的小仓位盈利被一次大仓位抹平，在感受到切肤之痛后又开始变得谨慎起来，再次小仓位谨慎交易，进入下一个“千日拾柴一日烧”的循环。

这说明新手要缩短自己与赢家的差距，首先要下功夫的是提高自己的盈亏比，

同时在不知道什么机会该大仓位、什么机会该小仓位前，先用固定的仓位去交易。

做好这两点的基础上再去不断提高交易的成功率。

希望我分享的内容对你有所帮助，我们下一篇见。

特别声明：文章只是分享财妈的交易系统理念和投资逻辑，不构成任何投资建议。如果文中涉及到个股，绝非推荐，股市有风险，投资需谨慎，请理性参考！