70%的执行价比率，MSTR挂钩的FCN的年化票息却高达42%!能做吗？

哈喽，大家好！

今天的yield hunting给大家带来的新一期的标的是MSTR，目前MSTR的FCN年化票息报出了42.98%的高票息，按持有期换算，相当于3个月能拿到10.745%的票息收益率，而对应的接票风险有多大呢？

首先，42.98%的年化票息对应的执行价比率是70%，也就意味着目前的价格至少要跌3成才有可能触发接股，以MSTR的走势，3个月内留足3成的buffer做下跌保护，够安全吗？

我们从技术面和历史数据方面分析一下数据就可以得出答案。

技术面：股价在突破前期持续了将近6个月的箱体之后，持续上升了近半个月，然后开始向下调整，前期箱体高点190美元附近，预计将成为此次调整的支撑位。

• 主要信号:

  • 2024-10-04: 持续性钻石形态（看涨）

  • 2024-09-13: 持续性钻石形态（看涨）

  • 2024-09-09: 价格穿越移动平均线

  • 2024-02-02: 双移动平均交叉

  • 2023-10-27: 价格穿越移动平均线

长期来看，MSTR显示出强劲的上行趋势，多个看涨信号支持该股的积极前景。

中期趋势

• 整体评分: 4（看涨证据）

• 主要信号:

  • 2024-10-11: 三重移动平均交叉

  • 2024-10-04: MACD信号

中期分析也表现出看涨的证据，技术指标支持未来可能的上行。

短期趋势

• 整体评分: -9（强烈看跌）

• 主要信号:

  • 2024-11-04: MACD、Williams %R、缺口下跌

  • 2024-11-01: 商品通道指数

  • 2024-10-31: 快速随机指标、相对强弱指数（RSI）

  • 2024-10-04: 动量指标

  • 2024-10-02: 双移动平均交叉

短期内存在较强的看跌信号，技术指标显示出可能的回调风险。

总体总结

• 长期: 强烈看涨的趋势及信号。

• 中期: 维持看涨，但信号相对要弱些。

• 短期: 目前面临显著看跌压力，需保持警惕。

如果短期调整，大概率会在190美元的价位遇见强支撑，而目前MSTR的FCN执行价比率70%，也就意味着股价跌破155美元左右才会产生亏损，可见在42.98%的高票息下，该FCN的安全边际还是很高的。

其次，在历史数据层面上，根据yielding hunting回测，历史回测盈利概率高达99.37%，所以在目前的报价参数下，MSTR是一个不错的选择。