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一、赛力斯业绩好，果然盘中大涨
今天赛力斯的走势比较有意思，开盘的时候还是跌的，后面逐步拉起，盘中涨幅接近涨停，后面随大盘走低被带下来了一点。
赛力斯的走势整体还是和基本面有关联的。今年不断的有调整，但是从9月份开始进入主升，
甚至和大盘都关系不大，10月8日大盘大调整，赛力斯属于调整比较小的，在之后不断上涨。
对于赛力斯，从基本面来看，还是要看估值，按照赛力斯的三季度业绩推算今年全年的业绩，也可以推算明年的业绩。今年60-70亿净利润，明年120-140亿净利润，明年的净利润有翻倍的可能。
从明年的利润来看，赛力斯不贵。从今年的利润对应的PE来看不便宜。
赛力斯一直是走势比较鲜明的，要不是主升，不断的上涨，要不是横盘调整，要不是下跌。
很少无规则的乱动。
赛力斯这波主升会到多少，也是很多朋友关注的问题。其实，和大盘情绪有关，也和主力资金的运作有关。因为目前的走势没有偏离基本面。
二、理想经历了PDD黑暗时刻
最近大盘对个股的财报要求非常高，这已经完全是情绪性的。
今天理想发布了财报，是一份非常好的财报。
收入创历史新高，营业利润创历史新高。
毛利居历史第二，Non-Gaap净利润34亿，居历史第二。
其实营业利润、营收是体现理想盈利能力，赚钱能力的。
至于Gaap利润，三季度的特殊科目贡献利润很少，这基本是投资收益，和盈利能力无关，然后交了5.8亿的税，对比去年四季度是退税15亿，里外里就差了20亿，加上去年四季度有11亿多的投资收益，这就差了26亿。
这些都和盈利能力关系不大。
所以，我认为从盈利能力来看，三季度的盈利能力和去年四季度是可以媲美的。
但是，市场的反馈是盘前就开始大跌，今天收盘跌13%
这让我想到了二季度发布财报的PDD，也是业绩非常好，但是电话会议的时候，管理层想给市场降温，想让黄铮不要成为首富，就降低了市场预期，结果，PDD暴跌，
从150跌到88，几乎腰斩。而且是三天连续下跌。
市场的非理性演绎到了极致。
但是，市场不会长期非理性，在一个月之内就不断探底回升，一个月就全部收回失地了，虽然有中概股大涨的因素。
无独有偶，这两天微软发布财报，业绩非常好，财报发布后大涨，但是财报会议后跌了不少。也是市场对微软4季度的盈利的担心，当然，也有微软之前涨幅过大有关。
对于理想的4季度，其实，是明牌。
理想给了16-17万辆车的指引，这个是合乎市场预期的。给的收入指引是432亿元至459亿，认为单车销售价格偏低，其实，理想一直是这样的，就是总收入给的指引会保守一些，汽车销量会比较实际，也会略保守一些。
市场因为这个指引而暴跌？！
理想四季度就算达到指引的中线，16.5万，我认为会接近17万或是超过17万。
那么按三季度的平均车价是27万，因为还有其他收入，我们就按最简单的收入除以销量，就是单车收入是28.14万，那么收入464亿，超过指引的上限，三季度毛利率是21.5%，四季度毛利率还会提示，我认为应当可以到22.5%，那么毛利就是104亿，营业成本62亿左右，盈利利润在42亿，会再创新高。至于净利润，受所得税、投资收益等影响。
理想四季度还有比较大的潜力，明年也会有新车，就算没有纯电，单单增程，也会有不错的增长。
市场的暴跌是认为理想四季度的业绩会很差，让我们拭目以待吧。
经历了Mega的失败洗礼，我认为理想会更成熟。市场也终将给他平反。
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