拾年壹剑0713
2021-02-23
[强]
@夏夏夏:
声网Q4:Clubhouse概念下,更关注Q1财报
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<p>中信证券认为,声网的竞争对手包括腾讯云代表的公有云厂商、Tokbox代表的RTE厂商、Twilio代表的CPaaS厂商、ZOOM代表的视频会议厂商、以及WebRTC代表的开源项目。相比之下,声网的优势在于RTC领域的定制化解决能力、更少延迟和卡顿的技术能力、以及先发优势下的客户规模优势。</p> <p>但声网仍面临众多对手的追赶。其中包括腾讯云、阿里云、网易云等拥有资金优势的巨头,对声网的威胁不可谓不大。</p> <p>一位前YY员工表示,当行业内普遍能做到99.99%的技术能力,声网即便将RTC技术发展至99.999%的水平,仍然无法维持对竞争对手在视频延迟、卡顿等技术上的代差优势。届时声网将面临技术壁垒瓦解的风险。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TWLO\">$Twilio Inc(TWLO)$</a><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/ZM\">$Zoom(ZM)$</a><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/YY\">$欢聚集团(YY)$</a></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>实时互动云服务商<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/API\">$声网(API)$</a> ,周一盘后发布了Q4财报。盘后大跌7.18%。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/edc9e1220c69e099fd5886615616f576\" tg-width=\"1622\" tg-height=\"657\"></p> <p>马斯克+Clubhouse效应,让近期声网大涨乃至翻倍。但在此之前,关于声网已有弱化预期的看法,原因在于受益疫情带来的线上实时互动增长,在疫情得到控制平缓之后,也将有消减态势。这在Q3财报的增速下滑和营业利润率转负已可见。</p> 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<p>而作为推动声网股价翻倍的关键因素,Clubhouse的表现,对声网大有影响。一份此前研究数字表示,按照0.99美元/1000分钟的计费方式,Clubhouse有可能为声网季度带来过亿美元收入的可能。</p> <p><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/8d8f5da8a82333ccd7edf0a9d870695a\" tg-width=\"1082\" tg-height=\"570\"></p> <p>考虑到Clubhouse的爆火在2月初,Q1声网的营收更加值得关注。管理层给出的指引数字表示,2021年营收在1.78亿-1.82亿美元之间。并没有给我们带来更多关于Q1的信息。</p> <p>尽管如此,声网的估值游戏里,若大胆畅想,2021公司达到预期来到1.8亿美元的营收中位数。叠加Clubhouse像一张看涨期权般,以当前行业平均27的P/S值,似乎又能觉得现在没那么贵。这就是近期公司股价的博弈面了。</p> <p>对于着重企业竞争优势和护城河的深度投资者,关注点或可落在声网的技术优势上,摘录下文供虎友们参考长期前景:</p> <p>中信证券认为,声网的竞争对手包括腾讯云代表的公有云厂商、Tokbox代表的RTE厂商、Twilio代表的CPaaS厂商、ZOOM代表的视频会议厂商、以及WebRTC代表的开源项目。相比之下,声网的优势在于RTC领域的定制化解决能力、更少延迟和卡顿的技术能力、以及先发优势下的客户规模优势。</p> <p>但声网仍面临众多对手的追赶。其中包括腾讯云、阿里云、网易云等拥有资金优势的巨头,对声网的威胁不可谓不大。</p> <p>一位前YY员工表示,当行业内普遍能做到99.99%的技术能力,声网即便将RTC技术发展至99.999%的水平,仍然无法维持对竞争对手在视频延迟、卡顿等技术上的代差优势。届时声网将面临技术壁垒瓦解的风险。</p> <p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TWLO\">$Twilio Inc(TWLO)$</a><a target=\"_blank\" 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尽管如此,声网的估值游戏里,若大胆畅想,2021公司达到预期来到1.8亿美元的营收中位数。叠加Clubhouse像一张看涨期权般,以当前行业平均27的P/S值,似乎又能觉得现在没那么贵。这就是近期公司股价的博弈面了。 对于着重企业竞争优势和护城河的深度投资者,关注点或可落在声网的技术优势上,摘录下文供虎友们参考长期前景: 中信证券认为,声网的竞争对手包括腾讯云代表的公有云厂商、Tokbox代表的RTE厂商、Twilio代表的CPaaS厂商、ZOOM代表的视频会议厂商、以及WebRTC代表的开源项目。相比之下,声网的优势在于RTC领域的定制化解决能力、更少延迟和卡顿的技术能力、以及先发优势下的客户规模优势。 但声网仍面临众多对手的追赶。其中包括腾讯云、阿里云、网易云等拥有资金优势的巨头,对声网的威胁不可谓不大。 一位前YY员工表示,当行业内普遍能做到99.99%的技术能力,声网即便将RTC技术发展至99.999%的水平,仍然无法维持对竞争对手在视频延迟、卡顿等技术上的代差优势。届时声网将面临技术壁垒瓦解的风险。 $Twilio 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