大家晚上好，我是刀哥。
今天这住建部等五部门的会，市场已经用脚投票了。地产相关的板块指数跌了6%，也侧面说明问题了。
我下午还专门录了个视频阐述这个问题，欢迎大家到视频号围观（后面会保持每天1-2个视频内容更新，视频内容会跟每天日报不同）：
这个视频核心讲了3点。
1个是本身的政策只是之前货币化棚改的延续，并没有新意，4万亿以及100万套也并不会对市场有太高的预期。而且最要命的是，我们的居民杠杆率已经很高了，从2010年的25%涨到了现在的64%。老百姓没有能力再加杠杆了，无论是从人口还是收入各个方面去看，都不能再让居民上杠杆了。
2个是房地产市场是个畸形的市场，不够市场化。造太多房子，又不让地产商降价，只会造成资金空转，不流动。
3个是我们预售制度带来的很多弊端，现在还是没有做规范。
总之，地产的问题现在没有从根上解决问题。而且这次100万套，对比之前的数量也是大幅下滑。
所以，今天A股的地产板块就用脚投票了。
但是，积极的方面也是有的，起码会让我们羸弱的地产板块有一些喘气的机会，特别是对地产商的贷款审批（“白名单”房地产项目已审批通过贷款达到2.23万亿元。预计到2024年底，“白名单”项目贷款审批通过金额将翻倍，超过4万亿元）。但长期的方案还没有完全转过来，还需要时间。
另外说下今天市场。今天市场成交额还是保持住了，1.49万亿，比上个交易日还多了一些。
从历史经验看，我之前也分享过，没有哪次成交额暴涨了好几倍，会跌回去的，一次都没有。这次我也认为不会跌回去到3000点下。
现在这个位置是有很强支撑的，我不太认为大量机构资金在2900-3200点之间建仓是在这个位置减仓跑路的。
这图也看得出来，大部分资金还是在2900-3200之间进来的，现在已经到了这个区间了。
同时，现在这个量能也持续在高位，调整是需要时间，但是我不太认为会直接结束了。
让我们一起看下，是到底见证了新历史，还是历史不会变。
而从宏观看，虽然地产方面我们有一些压力，但地产会自行去慢慢消化之前的问题。我们整个其他宏观的政策，包括对股市，对利率等，都是全面的宽松，前所未有的宽松。
这种宽松之下，我们走向通胀是必然的。未来3年，我们会慢慢的一步步走向通胀，各位做好周边生活用品等涨价的准备。
但同时，未来3年，对大部分中国资产来说，都是会涨价的。因此，最受益的还是股票市场，其次是债券市场。
很多人会说我盲目乐观，但这里我想跟大家说的是，我看的宏观3年的机会，而非短时间内的机会。
宏观策略的中央政府杠杆模式已经出来了，短时间难以全面改变，但是长时间会慢慢出效果的，可以一起期待下。
但本次也有2个小问题。
1. 政策导向性太明显，且在自媒体、短视频的大肆传播之下，造成了完全决定短期走势的现象。
我甚至觉着预期管理需要重新做做。这一次，有点乱七八糟的。因为信息传播太快了。
如果市场，先从2700到3000，再到3200、3400、3600，这样就会比较健康了。
现在是暴涨暴跌，导致更多的股民失去信心。当然，暴涨暴跌也不是监管想看到的结果。
2. 政府对股票市场的定位的变化，也需要制度的跟随，且是强跟随。
我们目前对A股市场出现了一些变化。以前高层是把A股当做是国企改革和融资的最重要的工具，但现在转变为投融资并存：投是希望给投资者很好的回报，同时融资也希望可以做出一个稳定性流动的市场，为一些创新性的惬意提供融资的平台。
高层确实转变了思路，现在对A股的思路更多是：鼓励、刺激、做好投资者回报，做好分红等等。
但很多政策也没做好。比如这个市场还是乱七八糟的，这个市场散户还是很多，还是不够理性（比如最近这新股10倍的涨，还是有很多人愿意去接盘），这个市场还是有很多机制不完善，这些其实都需要跟得上。
最后，就是决定我们是否可以走出慢牛的还是我之前跟大家提到的：是否有机会从螺旋式通缩走向温和式的通胀。同时，企业以及居民都可以为此而受益，比如企业以及居民都可以收入提高、资产增长、愿意扩张等等。
上文我说3年内走出慢牛机会，其实就是因为我们还要边走边摸索。本次政策做的不足预期，我们或许还得再等下一次。总之，宏观上看，我们走的路子跟美国、日本没有太多的区别。
而对于股市的判断，这是一个下限基本确定，上限还没办法确定的市场，只能边走边看了。
其他：
1. 10只中证A500ETF上市两日整体份额达到299亿份，较上市初200亿增幅达到49.5%，市场回调净值略有回落，整体规模也达到281.8亿。10只中证A500ETF份额、规模均有增加，具体而言，国泰中证A500ETF继续领跑，份额达到59.95亿份，较上市初增加了2倍。
摩根中证A500ETF发力，最新份额31.31亿份，较上市前增加56.6%，追至第二位；景顺长城中证A500ETF以29.81亿份规模紧随其后。值得注意的事，以份额衡量，仅用了2天，国泰中证A500ETF就超过最大规模的平安中证A50ETF，加之目前市场还有43只跟踪中证A500指数的基金待审批，该指数成为今年最“卷”宽基指数。
这个指数估计后面会跟沪深300一样，成为标配。后面也会有场外的。大家耐心等待即可。这个指数建仓的机会多着呢。
另外，我之前也解释过这个指数，这个指数是不错的，非常优质的蓝筹公司。我很建议大家可以考虑下这个指数的购买。
但是前期买到的基民就不开心了，交了这么多认购费，买在2700点，现在市场3100-3200竟然亏了10%左右，换做是谁也不淡定啊。
2. 台积电预计第四季度销售额261亿美元至269亿美元，预估249.4亿美元；台积电预计第四季度毛利率57％至59％，预估54.7％；预计2024年资本支出将略高于300亿美元；以美元计算，预计今年销售额将增长近30％。
台积电股价创下了历史新高，过去的10年翻了十几倍。
对了，台积电的董事长最近有一些分享，大家看看，特别睿智的一个老人。
3. 中概互联现在跌了3.7%左右。
4. 标普500继续创新高。但我个人觉着，标普后面会涨的慢一些或者也有可能会调整。这个位置让我去买标普500我是下不去手的。
以上。
最后，希望大家多帮忙点赞在看，最近这1年，明显感觉自己有点年纪大了，有时候晚上不更，大家也理解下。但是，大家多点赞，我一定会有更多动力更。
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