本周实盘-20240921（AH篇）：能源依然是唯一的叙事_老虎社区_美港股上老虎

本周实盘-20240921（AH篇）：能源依然是唯一的叙事

综述：

本周沪深 300 上涨 1.32%，我的 AH（即 A 股和港股）实盘上涨 1.36%。

2024 年内沪深 300 指数下跌 6.71%，2024 年内我的实盘上涨 9.89%，本年初始净值1.01，本周净值1.11。

交易：

无

持仓：

中海油H 46.5%，中煤能源H 15.5%，标普信息科技 33.8%，中远海控 2.3%，其他/现金 1.8%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

本周因为过节的原因，一天休假，一天港股开A股不开，一天A股开港股不开，导致大仓位都在港股通的我，本周只有2天账户里的数据是完整显示的。

不得不说，我国不同交易所间的制度冲突真是奇葩，场子里都这德行了，场外还在给投资人找不痛快。

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个股方面，

1、贵州茅台

本周终于迎来了一个大动作，要回购注销了。这个事我在上半年就提出过，如今总算有点行动了。

但是，力度太弱了，最多回购60亿，像打发要饭的，所以股价上我不认为会有任何改观，依旧不太看好后市行情。

那回购多少才行？100倍吧，也就是6000亿，股价差不多就能重回巅峰了。当然，我不是说1年，而是直接发个通告，别“拟定”了，就给准话，未来10年，回购注销6000亿，也就是每年才600亿，回购+分红完了，当年都还能留下不少利润，也不用放银行躺着，直接留给领导们做不可描述的事都行。

只有这样的态度，才是真的关注股东权益，花小钱办大事既要又要的，不要想太美了。

2、分众传媒

发布2024年半年度权益分派实施公告，以公司总股本为基数，向全体股东每10股派1元人民币现金。这股息非常可以的，而且股价目前也很低，别看是个二流生意，但是作为鸡头，低估买入，略低于合理估值卖出，在过去三年的地狱难度里，收益率可秒杀市面上99%的人。

当然了，主要是大部分人都是爆亏，低估买分众，赚不了多少，但是好歹能兜底。

3、中海油

花旗在最新的报告中预计四季度原油市场或将出现约40万桶/日的逆季节性赤字，届时可能为油价提供临时支撑。同时，四季度中国石油需求可能同比反弹30万桶/日，这将提振全球需求，弥补今年疲弱的情况。

但花旗也特别指出，随着2025年全球石油供需平衡在大多数情景下恶化，仍然预计2025年将出现新的价格疲软，布伦特原油价格将走向每桶60美元。

综合来看，尽管降息有望从短线流动性和预期角度提振大宗商品，但中长期来看市场仍更加关注经济基本面的实际需求。

4、中煤

发哥：

强化统一的市场监管，提升市场综合监管能力和水平，健全国家标准体系。完善要素市场制度和规则，完善主要由市场供求关系决定要素价格机制，推进水、能源、交通等领域价格改革。

完善流通体制，健全一体衔接的流通规则和标准，深化能源管理体制改革。加快培育完整内需体系，完善促进投资落地机制，完善扩大消费长效机制，因地制宜优化住房、汽车等部分领域的限制性措施。

美联储降息50个基点，开启美国降息通道。边际受益最大的还是港股优质稳健低估值高股息龙头企业。因为欧美日本股市都在高位，已经充分反应降息预期，股息率也没有吸引力。美国降息通道打开后，预计会在未来几年逐步将至2-3%左右的合理水平，甚至零利率可能再现江湖，那5%-10%的港股稳健高股息股票就会很有吸引力。

重仓中煤和中海油，也正是基于此逻辑，目前我仍然看空除能源外的一切中国资产，直到某些事情有所改善为止。

最后，放图：

大幅修改了表头，因为我发现绝大多数人只关注具体的买卖点，哪怕我反复强调那不重要。总被这个无聊的问题骚扰，我有点烦了，那就如你们意吧，以后对外用此版本，下周这段话就不重复了。