钱多多爱鬼片
2021-04-05
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@小虎周报:
港股策略点评:市场蓄势向上,中期配置窗口已来
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<p>考虑到一季度,恒生指数和港股个股的波动节奏,普遍存在较强的相关性,我们不难得出结论:这轮市场的过山车行情更多的是因为流动性在主导估值和定价。当然,我们也注意到,这一轮大消费方向,比如饮料,服装等基本提前于指数1-2完成探底(基于我们对指数的判断),不难看出,二季度基本面的权重影响将增大。</p> <p>随着港股潜在筑底,上周科技股迎来久违的反弹,<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/00700\">$腾讯控股(00700)$</a> (+5.4%)、<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> (+7.8%),<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/01810\">$小米集团-W(01810)$</a> (+4.1%),这些也都是具备业绩支撑的龙头企业;在另一个投资主线上,由于抗通胀行业本身也集中在大消费方向上,也加大了陆港通资金净流入大消费领域的持续性,包括外资也会更喜欢这类现金流更健康透明的企业。<img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/6497af7d52392a1fe6df0529f820c438\" tg-width=\"1193\" tg-height=\"701\"><img referrerpolicy=\"no-referrer\" src=\"https://static.tigerbbs.com/8afc87d1b4dad9766482a1661883dbb6\" tg-width=\"1165\" tg-height=\"694\"><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/HSCEI\">$国企指数(HSCEI)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/HSCCI\">$红筹指数(HSCCI)$</a> <a target=\"_blank\" 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考虑到一季度,恒生指数和港股个股的波动节奏,普遍存在较强的相关性,我们不难得出结论:这轮市场的过山车行情更多的是因为流动性在主导估值和定价。当然,我们也注意到,这一轮大消费方向,比如饮料,服装等基本提前于指数1-2完成探底(基于我们对指数的判断),不难看出,二季度基本面的权重影响将增大。 随着港股潜在筑底,上周科技股迎来久违的反弹,$腾讯控股(00700)$ (+5.4%)、$美团-W(03690)$ (+7.8%),$小米集团-W(01810)$ (+4.1%),这些也都是具备业绩支撑的龙头企业;在另一个投资主线上,由于抗通胀行业本身也集中在大消费方向上,也加大了陆港通资金净流入大消费领域的持续性,包括外资也会更喜欢这类现金流更健康透明的企业。$国企指数(HSCEI)$ $红筹指数(HSCCI)$ 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