三折叠屏手机“火热”来袭！这些领域受到券商的青睐

自9月10日全球首款三折叠屏手机华为Mate XT发布以来，A股市场折叠屏概念股频频异动。

继9月10日的显著上涨之后，9月11日折叠屏概念股持续展现出强劲的增长势头。其中， $德福科技(301511)$ 录得涨停板， $华映科技(000536)$ 3个涨停板， $宜安科技(300328)$ 涨4.29%，茂硕电源（002660.SZ）涨4.17%，鹿山新材（603051.SH）涨4.11%，安诺其（300067.SZ）上涨4.02%，日久光电（003015.SZ）、大富科技（300134.SZ）等亦纷纷跟涨。

据供应链渠道消息，华为为这款三折叠屏手机备货量约100万台，但截至目前，最新预约数已超过420万人，有望成为高端机领域的新“爆款”。

据悉，华为Mate XT 非凡大师采用了类似Z字形的折叠设计，展开后的屏幕尺寸达到10.2英寸，已达到主流安卓平板水平，是全球最大的折叠屏手机，还是全球最薄的折叠屏手机。

市场分析称，随着华为三折屏手机的火爆来袭，预计将给全球折叠手机市场带来新一轮景气度周期。

近几年，在全球智能手机销量放缓的大背景下，中国折叠屏手机赛道却呈现指数级增长，成为了拉动智能手机市场走出低谷的重要引擎。

据IDC数据，2023年四季度，我国折叠屏手机市场出货量约277.1万台，同比增长149.6%。Counterpoint Research数据显示，2024年第二季度全球折叠屏手机出货量同比增长了48%，中国折叠屏手机出货量占比超过一半。

IDC预计，2024年中国折叠屏手机市场出货量约1068万台，同比增长52.4%；至2028年，中国折叠屏手机出货量将会超过1700万台，五年复合增长率达到19.8%。

在此背景下，越来越多的各安卓厂商竞相入局，加码折叠屏。2024年上半年，华为Pocket2、vivoxfold3等折叠屏新机陆续发布。

市场普遍认为，未来AI大模型与折叠屏手机的深度融合，叠加价格下探进一步刺激换新意愿，折叠屏手机整体渗透率有望快速增长。

目前来看，折叠屏手机的技术难点在于铰链（折叠屏铰链组装、MIM件、铝合金材料、液态金属）、UTG盖板，及柔性可折叠OLED面板。此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高，也是折叠屏手机降本轻薄化的关键。

未来，随着折叠屏手机需求的提升，产业链重要环节也迎来显著的增量机会，相关企业有望从折叠屏手机的市场热潮中受益。

对此，德邦证券建议重点关注面板、盖板、铰链等折叠屏增量环节的核心标的。1）柔性OLED面板：京东方A、TCL科技、维信诺；2）UTG盖板：凯盛科技、长信科技、沃格光电；CPI盖板：鼎龙股份、长阳科技；3）铰链：精研科技、东睦股份、统联精密、领益智造、信维通信。

天风证券也指出，折叠屏产业链建议关注东睦股份、精研科技、统联精密、科森股份、凯盛科技、长信科技、长阳科技、汇顶科技。

据悉，华为、荣耀旗下部分折叠屏手机就采用了维信诺（002387.SZ）和京东方A（000725.SZ）的屏幕。

铰链方面，铰链相关营收占比达八成的上市公司，包括精研科技（300709.SZ）、科森科技（603626.SH）和福蓉科技（603327.SH）和捷荣技术（002855.SZ），且这几家上市公司均为华为概念股。

作者：瓶子