如果在历史最高买标普500最多被套多久？

统计这个数据的目的是：知道最坏情况就会更淡定，持股心态会更好。 

标普历史所有超过10%的回撤（1870-2020年）

(1) 从1870-2020年共150年总共发生了48次：平均3年发生一次10%回调。（2022年全年单边下跌，2023年发生过一次，2024年以收盘价算还没发生过10%的回调）

--10-15%的回撤有18次，平均回调时间3个月，市场花了4个月回到了高点

--15-20%的回撤有5次，平均回调时间4个月，市场花了5个月回到了高点

--20-30%的回撤有13次，平均回调时间10个月，市场花了9个月回到了高点

--30-40%的回撤有7次，平均回调时间60个月，市场花了29个月回到了高点

--40-50%的回撤有2次，平均回调时间42个月，市场花了55个月回到了高点

--大于50%的回撤有4次，平均回调时间105个月，市场花了141个月回到了高点。如果买在2000年，会被套88个月

(2) 从统计数据看20%之内的回调平均10个月就能恢复

(3) 20%以上的调整需要识别并规避：一般都伴随着系统性风险。比如1990年以后有四次大幅回调：

--2000年互联网泡沫

--2008年全球经济危机

--2020年疫情

--2022年加息周期，通胀高企，互联网大裁员降本增效

(4) 回到现在场景

关键要回答的问题是：有没有系统性风险？没有系统风险最坏调整20之内，平均10个月恢复。

市场关注点是美联储put更高，还是经济放缓的速度更快？目前经济数据笔者并没有识别系统性风险， 密切关注非农数据，如果非农数据跳涨表示衰退风险加大。

完整的回撤列表

图片

$标普500ETF(SPY)$