大家晚上好，我是刀哥。
今天全网都在传的一张图，核心意思是，中国考虑调降存量住房贷款利率的事儿，而且允许转按揭。
这核心是要降低居民负债，降低居民杠杆，刺激消费。
大概率都看到了，无论怎么喊口号，大家都还是不太愿意消费，毕竟口号都会喊，钱是真不多了。
这个居民杠杆率，应该可以深刻的感受到，这么多年，我们的中产或者广大的老百姓，基本上都被房子裹挟了：
上图是我们国家的居民杠杆率，从2007年至今的情况，2024年一季度这个数据是64%，这几年虽然一直控制，但仍旧一直是在创新高，现在还是64%。
居民杠杆率=居民总负债/GDP。
这个指标，基本上反应了居民负债的高低及其承受能力，体现了居民在偿还债务方面的压力大小。
这个指标帮助我们了解一个经济体内居民家庭的负债程度，以及他们是否有足够的财务空间来应对经济冲击或消费波动。
这个指标一直高，就意味着大家的债务多，债务多就意味着都要去杠杆，想办法还钱。这也是我们经济通缩的重要原因。
CPI的数据就可以轻而易举的看到我们现在的经济有多差：
仅有的CPI在0附近的就是2008年、2020年疫情的1-2个月，以及最近。
我们从没有像现在这么通缩过，我们从没有像现在大家这么谨慎过，我们从没有像现在大家这么对未来担心过。包括2013-2014年，我们虽然股市、房市一般，但也不至于像现在这么惨淡。
这真的到了必须要改变的时刻了。
之前我也提过，要持续降低利率，直到降低到0利率，走日本当年的路子，让人民币大幅贬值。通过持续的降利率，量变产生质变，最终我们振兴内循环，振兴股市，保住房市，从而让经济持续往上走。
目前看，是在路上。而这次的政策算是比较及时的。
特别是，这次的政策方案是，存量按揭客户可以与银行重新协商房贷利率，而不用等到1月（通常的调整时间）。还有就是可以将现在的按揭贷款转到其他银行，按照最新利率签合同，这就是让银行互相卷利率了。
这对银行显然不是利好。银行之间互相卷利率，利率走低，银行的息差肯定会受到影响。
但这肯定是好事。
银行跌倒，大家吃饱。这对各行各业来说都是好事。
我一直觉着国内比较奇葩，A股上市公司中的银行方面的公司占比太多了。
A股前30市值的上市公司中，估计有一半或者以上都是跟金融相关的。未来这个排名要是没有或者很少银行股，我们就算是跑出来了。
更合理的是，如果这里面民营企业占比更多，那么我们的经济活力也就有了。
总之，银行未来的息差一定会受到影响，而其他各行业大概率受益。
这是今天A股继续大涨的主要原因。
中证银行今天继续下跌。
地产方面的公司则出现大幅上涨，特别是万科A，盘中一度涨停。
接下来，如果能持续在房贷利率这个地方继续降低利率或者有更好的政策刺激地产，加上本身银行的贷款的基准利率如果能继续走低，那么我们或许不用等到2026年，就会有质变时刻的到来。或许2025年就会有了。
利率走低以后，本币会贬值，贬值就会刺激一些资金寻求更高的收益，那么自然会刺激内循环开始跑起来，有钱人会想办法创业、投资等等。这个时刻或许很快就会到来，我们期待早点到来。
如此你看，2800-2900点的A股确实是很好的机会。之前我们也谈过像贵州茅台、农夫山泉等分红相对不错的公司未来会相对比较受到青睐。
另外一个就是关于美联储要降低利率的事儿。最近人民币持续大幅升值：
今天离岸人民币市场被拉爆了。
上图可以看到，在岸的中间价格大概是在7.09左右，但是离岸已经到了7.0826，这是罕见的，海外的人民币比大陆的人民币更贵的时刻。
人民币在离岸（中国香港以及海外）更贵，被持续买入，说明海外看多人民币升值，看好人民币资产。
这是非常罕见的。我从业10年以来，离岸人民币基本上很少有离岸比在岸贵的时刻，最近算是倒挂，比较反常的时刻。
某种意义上说，或许真到了全球开始看看人民币资产的时候了。
希望这是A股能反弹的一个信号了。今天A股确实也走的很顽强，两市成交额也不错的，近8000亿了，这是这一段时间来的新高了。
港股的中概互联最近也都反弹不错。一起带下吧。
对了，关于阿里巴巴也有了一个新闻。这算是监管的一个态度：
国家市场监督管理总局发布公告，宣布阿里巴巴集团完成三年整改，取得良好成效。
国家市场监督管理总局在公告中表示，阿里巴巴严格规范自身经营行为，认真落实平台主体责任，健全企业合规管理制度，提升平台内商家和消费者服务水平，合规整改工作取得良好成效。下一步，总局将为建设世界一流企业、增强国际竞争力提供坚实保障。
以上。
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