年年有于姨
08-25
巳
阅
@macrochen:
2024年第33周美股期权交易总结:恢复一点点
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class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/176533f89d272a4963c41a228fe4e3f8\" tg-width=\"1125\" tg-height=\"1523\"></p>\n<p>(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好)</p>\n<p><strong>本周操作</strong></p>\n<p>每周的总结中间停了两周,主要是亏损太多了,账户非常难看,而且主要操作都是在减仓,没什么好写的,另外正好可以回老家散散心,所以就略过了。</p>\n<p>经过前面的减仓处理,现在风控水平已经回到安全状态(偶尔也会出现危险状态警告) 。这种状态有个好处就是出现持续偏移状态,不会像以前一样:慌得一批。可以更从容面对大幅度的中性偏移,能给中性回归更多的时间,即使没有回归,也可以通过增加仓位或者增加持仓时间来对冲风险。</p>\n<p>经过前面巨亏的深刻教训,在美股市场上,我觉得自己相比以前更保守了,这样导致的一个结果就是盈利非常小,所以我也相应的大幅度的降低了盈利预期:能赚个生活费就好。而要弥补前面的巨额亏损几乎是遥遥无期了。</p>\n<p>因为更保守了,如果继续采用周期权模式,盈利几乎可以忽略不计,所以我决定采用A股港股的模式,采用月期权。所以以后可能采用A股港股类似的月总结模式。</p>\n<p>另一个就是逐渐减少个股期权,一是美股的个股对于非美国本土的外国人来说黑天鹅比较多,中间一不小心来个大涨或大跌,让人小心脏受不了,或者好不容易赚的仨瓜俩枣,一把亏光,一夜回到解放前,所有的付出一夜之间付诸东流,让人有些亏怕了,但是美股的ETF期权收益也是少的可怜,可选择的标的也不是很多,唯一的做法就是增加持仓数量来提高收益。</p>\n<p>前面经过一通大跌,本以为美股已经牛市见顶,开始喜迎回调,可惜还没跌多少,又开始上涨,大有再创新高的趋势。虽然我已经减仓了不少,但是如果继续这种单边趋势,对我的持仓来说也会有不少影响: 要么被动加仓,要么移仓换月。这两种只能是权宜之计,一旦仓位过大,保证金告急,就会非常危险,港股虽然也会出现个别个股黑天鹅,但是因为杠杆较小,保证金充足,所以没有受到比较大的冲击。</p>\n<p>对美股市场我现在还是偏看空,具体做法就是即使手中的个别持仓出现大的中性偏移,我也坚持不动,等待回调。</p>\n<p>最后梳理一下目前的持仓情况,仓位比较重的有: 英伟达,礼来,好事多,奈飞。都是因为前期涨幅比较大,导致仓位加重,英伟达已经被我反复减仓,但是仓位依然比较大,不过安全垫比较厚,所以我没有继续减仓的打算,下周发财报,我可能会减仓稍微回避一下。礼来这个标的现在看来是个错误。主要是涨幅巨大,不适合中性策略。也可以说这几个仓位很重,都是因为单边长期上涨的趋势导致的。虽然中间都减仓了,但是现在依然比较重。也许只能等一个像样的回调再减仓。</p>\n<p>中性偏移比较严重的有: 家得宝,苹果,奈飞,礼来。主要原因是最近涨的比较多,出现明显的上行趋势。苹果因为巴菲特清仓大甩卖,有比较大的回调,结果现在又要创新高了,有大佬不看好,所以我也偏看空了,加上仓位不重,所以想再坚持一下看看。礼来虽然有重大利好加持,但是这个估值太高了,因为持有的是远期期权,我想等它能有所回调,所以现在也在坚持,家得宝仓位不重,但是最近涨的较多,后面如果继续涨,我可能会做一下再平衡。</p>\n<p><strong>下周计划</strong></p>\n<p>等英伟达财报,可能会减仓回避一下</p>\n<p><strong>交易原则</strong></p>\n<ol>\n <li><p>对涨跌不预测</p></li>\n <li><p>关注极端行情(财报也算)</p></li>\n <li><p>避免一步到位,推荐时间空间上分批策略</p></li>\n <li><p>选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格</p></li>\n <li><p>这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维</p></li>\n</ol>\n<p><strong>常用策略</strong></p>\n<ol>\n <li><p>赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场</p></li>\n <li><p>长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.</p></li>\n <li><p>偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权</p></li>\n <li><p>不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.</p></li>\n</ol>\n<p>注:</p>\n<ol>\n <li><p><strong>以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.</strong></p></li>\n <li><p><strong>交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.</strong></p></li>\n</ol></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><strong>本周收益</strong></p>\n<p></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/176533f89d272a4963c41a228fe4e3f8\" tg-width=\"1125\" tg-height=\"1523\"></p>\n<p>(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好)</p>\n<p><strong>本周操作</strong></p>\n<p>每周的总结中间停了两周,主要是亏损太多了,账户非常难看,而且主要操作都是在减仓,没什么好写的,另外正好可以回老家散散心,所以就略过了。</p>\n<p>经过前面的减仓处理,现在风控水平已经回到安全状态(偶尔也会出现危险状态警告) 。这种状态有个好处就是出现持续偏移状态,不会像以前一样:慌得一批。可以更从容面对大幅度的中性偏移,能给中性回归更多的时间,即使没有回归,也可以通过增加仓位或者增加持仓时间来对冲风险。</p>\n<p>经过前面巨亏的深刻教训,在美股市场上,我觉得自己相比以前更保守了,这样导致的一个结果就是盈利非常小,所以我也相应的大幅度的降低了盈利预期:能赚个生活费就好。而要弥补前面的巨额亏损几乎是遥遥无期了。</p>\n<p>因为更保守了,如果继续采用周期权模式,盈利几乎可以忽略不计,所以我决定采用A股港股的模式,采用月期权。所以以后可能采用A股港股类似的月总结模式。</p>\n<p>另一个就是逐渐减少个股期权,一是美股的个股对于非美国本土的外国人来说黑天鹅比较多,中间一不小心来个大涨或大跌,让人小心脏受不了,或者好不容易赚的仨瓜俩枣,一把亏光,一夜回到解放前,所有的付出一夜之间付诸东流,让人有些亏怕了,但是美股的ETF期权收益也是少的可怜,可选择的标的也不是很多,唯一的做法就是增加持仓数量来提高收益。</p>\n<p>前面经过一通大跌,本以为美股已经牛市见顶,开始喜迎回调,可惜还没跌多少,又开始上涨,大有再创新高的趋势。虽然我已经减仓了不少,但是如果继续这种单边趋势,对我的持仓来说也会有不少影响: 要么被动加仓,要么移仓换月。这两种只能是权宜之计,一旦仓位过大,保证金告急,就会非常危险,港股虽然也会出现个别个股黑天鹅,但是因为杠杆较小,保证金充足,所以没有受到比较大的冲击。</p>\n<p>对美股市场我现在还是偏看空,具体做法就是即使手中的个别持仓出现大的中性偏移,我也坚持不动,等待回调。</p>\n<p>最后梳理一下目前的持仓情况,仓位比较重的有: 英伟达,礼来,好事多,奈飞。都是因为前期涨幅比较大,导致仓位加重,英伟达已经被我反复减仓,但是仓位依然比较大,不过安全垫比较厚,所以我没有继续减仓的打算,下周发财报,我可能会减仓稍微回避一下。礼来这个标的现在看来是个错误。主要是涨幅巨大,不适合中性策略。也可以说这几个仓位很重,都是因为单边长期上涨的趋势导致的。虽然中间都减仓了,但是现在依然比较重。也许只能等一个像样的回调再减仓。</p>\n<p>中性偏移比较严重的有: 家得宝,苹果,奈飞,礼来。主要原因是最近涨的比较多,出现明显的上行趋势。苹果因为巴菲特清仓大甩卖,有比较大的回调,结果现在又要创新高了,有大佬不看好,所以我也偏看空了,加上仓位不重,所以想再坚持一下看看。礼来虽然有重大利好加持,但是这个估值太高了,因为持有的是远期期权,我想等它能有所回调,所以现在也在坚持,家得宝仓位不重,但是最近涨的较多,后面如果继续涨,我可能会做一下再平衡。</p>\n<p><strong>下周计划</strong></p>\n<p>等英伟达财报,可能会减仓回避一下</p>\n<p><strong>交易原则</strong></p>\n<ol>\n <li><p>对涨跌不预测</p></li>\n <li><p>关注极端行情(财报也算)</p></li>\n <li><p>避免一步到位,推荐时间空间上分批策略</p></li>\n <li><p>选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格</p></li>\n <li><p>这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维</p></li>\n</ol>\n<p><strong>常用策略</strong></p>\n<ol>\n <li><p>赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场</p></li>\n <li><p>长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.</p></li>\n <li><p>偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权</p></li>\n <li><p>不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.</p></li>\n</ol>\n<p>注:</p>\n<ol>\n <li><p><strong>以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.</strong></p></li>\n <li><p><strong>交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.</strong></p></li>\n</ol></body></html>","text":"本周收益 (注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好) 本周操作 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家得宝,苹果,奈飞,礼来。主要原因是最近涨的比较多,出现明显的上行趋势。苹果因为巴菲特清仓大甩卖,有比较大的回调,结果现在又要创新高了,有大佬不看好,所以我也偏看空了,加上仓位不重,所以想再坚持一下看看。礼来虽然有重大利好加持,但是这个估值太高了,因为持有的是远期期权,我想等它能有所回调,所以现在也在坚持,家得宝仓位不重,但是最近涨的较多,后面如果继续涨,我可能会做一下再平衡。 下周计划 等英伟达财报,可能会减仓回避一下 交易原则 对涨跌不预测 关注极端行情(财报也算) 避免一步到位,推荐时间空间上分批策略 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维 常用策略 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略. 注: 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人. 交易原则不变, 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