爱丽小猪
2021-04-03
好模板
@Ericaaaaaa：
建议买入，删掉软件，坐等赚钱：一文说透Salesforce | 日常拉票
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":340604881,"tweetId":"340604881","gmtCreate":1617385909443,"gmtModify":1617385909443,"author":{"id":3555021022728129,"idStr":"3555021022728129","authorId":3555021022728129,"authorIdStr":"3555021022728129","name":"爱丽小猪","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8708aee15b9ac49f90b5324270a82a2d","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":9,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n好模板</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n好模板</body></html>","text":"好模板","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/340604881","repostId":394486677,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":394486677,"tweetId":"394486677","gmtCreate":1608089089599,"gmtModify":1710138771436,"author":{"id":3567605185728574,"idStr":"3567605185728574","authorId":3567605185728574,"authorIdStr":"3567605185728574","name":"Ericaaaaaa","avatar":"https://static.tigerbbs.com/6b677b359e9811e02b07dc8659fc471a","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":1,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":4522,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"45690586ebfb429d952407377828c6c0","categoryId":"b76d3c59fc044df59779c041b25852a6","name":"今天什么值得买？晒晒你的交易计划！","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":45690586ebfb429d952407377828c6c0}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"今天你有什么交易计划？什么标的值得关注？在本主题下发帖，分享你的想法吧！","image":"https://static.tigerbbs.com/ce10cf181856307d0983c3bc1075120b"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/0901fdb098ce8744150249e6aba238dd","width":"688","height":"572"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/dd87da1ffebaffb8f10158eb0a53909f","width":"688","height":"378"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b69bdfbd4828bf128e78028eac143ab5","width":"600","height":"366"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/10bd7a36a0fa948390d16f7c6077e0bc","width":"688","height":"280"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/538c2a494268f2c7d636c21f4fb1597a","width":"688","height":"310"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/804be91a365e09d07a5942951f566942","width":"671","height":"170"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/bcdf070768ca120c8e55f03ef43034e8","width":"688","height":"176"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/e7bfbc0258db90604de78072780b694a","width":"688","height":"487"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/a3cbe6bb860e4fa6b721dd6afa9bd966","width":"688","height":"404"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/565a0433e9df65eaa59c0d38dc176b10","width":"688","height":"326"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/0901fdb098ce8744150249e6aba238dd","width":"688","height":"572"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/dd87da1ffebaffb8f10158eb0a53909f","width":"688","height":"378"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/b69bdfbd4828bf128e78028eac143ab5","width":"600","height":"366"}],"title":"建议买入，删掉软件，坐等赚钱：一文说透Salesforce | 日常拉票","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>为了感谢咖喱老师<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/U/3534325775447717\">@StockCurry</a> 督促我在23.8上车PLTR(本来我想等到20的)，3天赚了24%，我主动被布置了作业：研究一下Salesforce（代码CRM，跟软件类型同名，本文无法使用代码简称公司，真让人捉急！），最近跌了不少看是否值得抄底。于是乎这几天工作之余就成了无情的基本面研究机器。不过好在是自己常看的领域。安排。</p><p>文章开始咱们先来一波日常项目：宝宝们给我投票~已经240+票了，距离我480票的小目标指日可待了！伸出小手投起来。保证不亏~因为今天真的要给你推荐一只我长期看好的明星股，至少是头慢牛，也有一飞冲天的潜力！</p><p><a href=\"https://laohu8.com/TW/396194927\" target=\"_blank\"><span>2020老虎新锐人物评选开始啦，年度新星由你定！</span></a></p><p>我之前说过，希望大家都能通过别人的数据和逻辑，独立思考，不要过多参考结论。但这次我破个例，先说一下我的结论：<strong>Salesforce是一支，就算重仓持有，也让你睡得安稳的股票，特别适合买入，删除股票软件，过几年再回来看的省心股</strong>（当然我说的长期得是以年为单位），也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。看过我之前文章的人都知道，我不是习惯煽动，夸大其词的人。但Salesforce真的值得这些赞美。至于原因几何，咱们细细道来。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/CRM\">$Salesforce(CRM)$</a> </p><p><strong>行业大环境</strong></p><p><strong> </strong></p><p><strong> </strong></p><p><strong>SaaS是我长久看好的板块</strong>，是真正能为企业和社会发展提供动力的产业。同时，<strong>SaaS行业的毛利率都非常高。</strong>动辄百分之七八十。股价长期反映的是公司的价值，也是公司未来赚钱的能力，行业毛利率高，赚钱的可能性就大。所以同样是烧钱，SaaS公司只要业务模式优秀，能提供给客户有价值的服务，就能烧出竞争壁垒，烧出价值。</p><p>而SaaS服务中占最大头的是什么？CRM（Customer Relationship Management），即“客户关系管理”软件。从IDC提供的数据中可以看到，Salesforce份额从2014年的37%上升到了2019年的44%。且市场空间还在持续扩大之中：根据IDC预测，CRM相关软件市场空间年复合增长率在6%-14%之间。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0901fdb098ce8744150249e6aba238dd\" tg-width=\"688\" tg-height=\"572\"></p><p> </p><p>有同学问CRM和ERP区别是什么，这两个软件类型确实都是企业工作中最常接触的软件服务，区别可以简单的理解为，<strong>CRM软件是帮忙赚钱的，ERP是专注于省钱的</strong>。ERP主要面向企业内部资源，关注如何提升运行效率，减少浪费；而CRM是面向客户的，旨在深度了解客户，发掘客户需求，拓展商业机会。</p><p> <strong>再看一下行业竞争。Salesforce已经连续七年的全球CRM市场份额第一了，2019年市占率18.4%，而且Salesforce一家的份额比第二到第五名加起来的份额还要多。</strong>打开再看细的行业渗透率，细分软件类型渗透率，每个行业客户数等，真的不想在这罗列了。反正就是一骑绝尘，孤独求败的行业老大。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b69bdfbd4828bf128e78028eac143ab5\" tg-width=\"600\" tg-height=\"366\"></p><p><strong>公司产品</strong></p><p>SF核心产品&业务主要包括：<strong>Sales Cloud，Service Cloud，Marketing Cloud， Commerce Cloud，及 Salesforce Platform & others五部分</strong>，借助以上产品，Salesforce能够面向企业提供涵盖销售、客服、营销等一系列以客户为中心的 360度服务</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/10bd7a36a0fa948390d16f7c6077e0bc\" tg-width=\"688\" tg-height=\"280\"></p><p> </p><p><strong>Sales Cloud：</strong>公司的传统优势业务，面向企业客户的销售团队，将整个销售流程转移到云端，提升销售效率；</p><p><strong>Service Cloud</strong>：面向企业客户的客服团队，在多设备、多渠道上实现客服团队和客户的有效连接，提升客户满意度与忠诚度；</p><p><strong>Marketing Cloud</strong>：面向营销部门，分别提供一对一营销以及规模化精准营销的解决方案</p><p><strong>Commerce Cloud</strong>：电商平台，支持在 B2C和 B2B两种场景下为客户提供个性化的线上购物体验；</p><p><strong>Salesforce Platform & Others</strong>：为商业和开发者用户提供的 PaaS (Platform as a Service)平台及数据整合分析等基础业务能力。</p><p>我实际注册试用了一下，发现网站的汉化真的特别捉急……google翻译水平……但英文站点体验还是相当不错的。我没有用过其他的CRM软件，不好做竞品对比。请教了一个使用SF产品的团队leader，他表示产品学习成本低，特别是Dashboard看板，所有数据一目了然，项目进度等各关键指标的可读性都很好。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dd87da1ffebaffb8f10158eb0a53909f\" tg-width=\"688\" tg-height=\"378\"></p><p> </p><p>作为一个观察者，整个网站给我的感觉是，<strong>一点不像个toB的网站，所有的交互设计都很友好，很2C。</strong>所属的产品demo视频和免费试用指导都做得非常傻瓜，一步步教你如何上手。成为实际用户后，SF还有用户社区和一系列的教学课程供使用者参考。ToB的生意，其实真正to的是B背后的一个个C。很多toB的厂商过于专注于客户（也就是企业里花钱的决策者）而非用户的感受，把商务条款什么的做的很漂亮，最后实际用系统的一线工作人员却痛苦的要死。SF确实把产品做到了C心里。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a3cbe6bb860e4fa6b721dd6afa9bd966\" tg-width=\"688\" tg-height=\"404\"></p><p> </p><p>另外，你还可以通过参加Salesforce认证考试，成为Salesforce认证专业人员~目前，Salesforce提供系统管理员，架构师，顾问，开发者，营销管理员，应用构建者六个品类的三十个认证，考试费用400-6000美金。从考试费用上看得出还是有含金量的。</p><p><strong>为何近日股价跳水？ ----花钱大手大脚的买买买</strong></p><p>SF作为一个99年成立04年上市的相对成熟的SaaS公司，通过投资并购来完成扩张和转型，是在正常不过的了。腾讯，Cisco, IBM等等数不胜数的大企业的都是通过这种方式保持行业领先地位的。SF也实实在在的通过并购，扩张了自己的软件功能，提升了竞争力。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/538c2a494268f2c7d636c21f4fb1597a\" tg-width=\"688\" tg-height=\"310\"></p><p> </p><p> </p><p>但这次SF遇到的问题是：<strong>花钱太多，买的太贵。</strong>18个月内公司投资并购花了240亿美金。最近更是宣布以277亿美元收购Slack，是SF历史上最贵的一笔交易。钱花的值否？个人认为，<strong>长期看来一定是值得的</strong>。</p><p>刚上市的明星股票C3.ai的CEO Siebel曾经预言，<strong>下一代CRM的核心是连接。</strong>SF从2009年开始，就开始了他的连接布局。09年SF推出企业社交软件Chatter，失败。转而寻求收购。2016年预备收购LinkIn,被微软截胡。现在终于找到了Slack。SF认为，未来公司的新增长点，就是把企业与消费者连接起来，做到CRM社交化。</p><p>收购Slack对SF还有一个重大意义：<strong>整合工作流。</strong>很多公司销售不愿意使用CRM系统，觉的录入信息麻烦，这就让CRM系统使用率变低，数据不可用。如果把Slack作为所有企业应用的门户入口，则可以在使用者不增加或少增加工作量的情况下，提升信息的收集和使用效率。进一步提升用户体验。</p><p>收购Slack，<strong>还是SF从垂直CRM厂商转型为平台公司的重大尝试</strong>，给了SF未来抗衡微软这种行业巨擘的底气。微软市值1.6万亿，SF目前市值2000亿，是不是一下就充满想象力了？</p><p><strong>2020三季度财报：扭亏为盈</strong></p><p>其实一般公司看到财报扭亏为盈这四个字，就值得涨一波了。第三季度营业收入同比增长20%，公司已经连续17个季度营收超过华尔街预期。净利润10.8亿美金，去年同期是亏损1.1亿美金。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/565a0433e9df65eaa59c0d38dc176b10\" tg-width=\"688\" tg-height=\"326\"></p><p> </p><p><strong>估值</strong></p><p>选取了该行业典型企业的市销率对比，有行业新兴，也有大蓝筹，可以通过市销率看出，SF作为一个成熟却仍具有20%营收增长率的公司来说，<strong>市销率是合理甚至偏低的</strong>。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bcdf070768ca120c8e55f03ef43034e8\" tg-width=\"688\" tg-height=\"176\"></p><p> </p><p>在再通过彭博（Bloomberg）提供的营收预测可以看出，公司未来三年将保持20%左右的增长。股价至少是头慢牛。这还不考虑SF收购Slack对CRM格局产生的影响。有机构预言SF收购Slack将使SF估值翻三倍。我认为三倍是必然的事儿，只是早晚的问题。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/804be91a365e09d07a5942951f566942\" tg-width=\"671\" tg-height=\"170\"></p><p> </p><p><strong>华尔街怎么看的</strong></p><p><strong>Very Bullish</strong>。我自己华尔街评级看的比较少，仅供参考。但华尔街大佬对CRM很看好的。目标价274，距离昨日收盘价还有10%+的上涨空间。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e7bfbc0258db90604de78072780b694a\" tg-width=\"688\" tg-height=\"487\"></p><p> </p><p>综上所有，我判断Salesforce至少是一支，适合买入，删除股票软件，过几年再回来看的慢牛（当然我说的长期得是以年为单位），也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。收购Slack的消息进一步释出是否会进一步为公司带来抛压不得而知。但基本面好的公司，正股装在兜里稳稳的，一点都不害怕。</p><p>关于CRM想说的就这么多~我觉得文章写得足够清晰全面了。值得一张选票！投起来了~我只想要480票，不多。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/TW/396194927\" target=\"_blank\"><span>2020老虎新锐人物评选开始啦，年度新星由你定！</span></a></p><p><br></p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/U/20722186463466\">@爱发红包的虎妞</a> </p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AI\">$C3.ai, Inc.(AI)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/WORK\">$Slack Technologies(WORK)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>为了感谢咖喱老师<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/U/3534325775447717\">@StockCurry</a> 督促我在23.8上车PLTR(本来我想等到20的)，3天赚了24%，我主动被布置了作业：研究一下Salesforce（代码CRM，跟软件类型同名，本文无法使用代码简称公司，真让人捉急！），最近跌了不少看是否值得抄底。于是乎这几天工作之余就成了无情的基本面研究机器。不过好在是自己常看的领域。安排。</p><p>文章开始咱们先来一波日常项目：宝宝们给我投票~已经240+票了，距离我480票的小目标指日可待了！伸出小手投起来。保证不亏~因为今天真的要给你推荐一只我长期看好的明星股，至少是头慢牛，也有一飞冲天的潜力！</p><p><a href=\"https://laohu8.com/TW/396194927\" target=\"_blank\"><span>2020老虎新锐人物评选开始啦，年度新星由你定！</span></a></p><p>我之前说过，希望大家都能通过别人的数据和逻辑，独立思考，不要过多参考结论。但这次我破个例，先说一下我的结论：<strong>Salesforce是一支，就算重仓持有，也让你睡得安稳的股票，特别适合买入，删除股票软件，过几年再回来看的省心股</strong>（当然我说的长期得是以年为单位），也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。看过我之前文章的人都知道，我不是习惯煽动，夸大其词的人。但Salesforce真的值得这些赞美。至于原因几何，咱们细细道来。<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/CRM\">$Salesforce(CRM)$</a> </p><p><strong>行业大环境</strong></p><p><strong> </strong></p><p><strong> </strong></p><p><strong>SaaS是我长久看好的板块</strong>，是真正能为企业和社会发展提供动力的产业。同时，<strong>SaaS行业的毛利率都非常高。</strong>动辄百分之七八十。股价长期反映的是公司的价值，也是公司未来赚钱的能力，行业毛利率高，赚钱的可能性就大。所以同样是烧钱，SaaS公司只要业务模式优秀，能提供给客户有价值的服务，就能烧出竞争壁垒，烧出价值。</p><p>而SaaS服务中占最大头的是什么？CRM（Customer Relationship Management），即“客户关系管理”软件。从IDC提供的数据中可以看到，Salesforce份额从2014年的37%上升到了2019年的44%。且市场空间还在持续扩大之中：根据IDC预测，CRM相关软件市场空间年复合增长率在6%-14%之间。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0901fdb098ce8744150249e6aba238dd\" tg-width=\"688\" tg-height=\"572\"></p><p> </p><p>有同学问CRM和ERP区别是什么，这两个软件类型确实都是企业工作中最常接触的软件服务，区别可以简单的理解为，<strong>CRM软件是帮忙赚钱的，ERP是专注于省钱的</strong>。ERP主要面向企业内部资源，关注如何提升运行效率，减少浪费；而CRM是面向客户的，旨在深度了解客户，发掘客户需求，拓展商业机会。</p><p> <strong>再看一下行业竞争。Salesforce已经连续七年的全球CRM市场份额第一了，2019年市占率18.4%，而且Salesforce一家的份额比第二到第五名加起来的份额还要多。</strong>打开再看细的行业渗透率，细分软件类型渗透率，每个行业客户数等，真的不想在这罗列了。反正就是一骑绝尘，孤独求败的行业老大。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b69bdfbd4828bf128e78028eac143ab5\" tg-width=\"600\" tg-height=\"366\"></p><p><strong>公司产品</strong></p><p>SF核心产品&业务主要包括：<strong>Sales Cloud，Service Cloud，Marketing Cloud， Commerce Cloud，及 Salesforce Platform & others五部分</strong>，借助以上产品，Salesforce能够面向企业提供涵盖销售、客服、营销等一系列以客户为中心的 360度服务</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/10bd7a36a0fa948390d16f7c6077e0bc\" tg-width=\"688\" tg-height=\"280\"></p><p> </p><p><strong>Sales Cloud：</strong>公司的传统优势业务，面向企业客户的销售团队，将整个销售流程转移到云端，提升销售效率；</p><p><strong>Service Cloud</strong>：面向企业客户的客服团队，在多设备、多渠道上实现客服团队和客户的有效连接，提升客户满意度与忠诚度；</p><p><strong>Marketing Cloud</strong>：面向营销部门，分别提供一对一营销以及规模化精准营销的解决方案</p><p><strong>Commerce Cloud</strong>：电商平台，支持在 B2C和 B2B两种场景下为客户提供个性化的线上购物体验；</p><p><strong>Salesforce Platform & Others</strong>：为商业和开发者用户提供的 PaaS (Platform as a Service)平台及数据整合分析等基础业务能力。</p><p>我实际注册试用了一下，发现网站的汉化真的特别捉急……google翻译水平……但英文站点体验还是相当不错的。我没有用过其他的CRM软件，不好做竞品对比。请教了一个使用SF产品的团队leader，他表示产品学习成本低，特别是Dashboard看板，所有数据一目了然，项目进度等各关键指标的可读性都很好。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dd87da1ffebaffb8f10158eb0a53909f\" tg-width=\"688\" tg-height=\"378\"></p><p> </p><p>作为一个观察者，整个网站给我的感觉是，<strong>一点不像个toB的网站，所有的交互设计都很友好，很2C。</strong>所属的产品demo视频和免费试用指导都做得非常傻瓜，一步步教你如何上手。成为实际用户后，SF还有用户社区和一系列的教学课程供使用者参考。ToB的生意，其实真正to的是B背后的一个个C。很多toB的厂商过于专注于客户（也就是企业里花钱的决策者）而非用户的感受，把商务条款什么的做的很漂亮，最后实际用系统的一线工作人员却痛苦的要死。SF确实把产品做到了C心里。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a3cbe6bb860e4fa6b721dd6afa9bd966\" tg-width=\"688\" tg-height=\"404\"></p><p> </p><p>另外，你还可以通过参加Salesforce认证考试，成为Salesforce认证专业人员~目前，Salesforce提供系统管理员，架构师，顾问，开发者，营销管理员，应用构建者六个品类的三十个认证，考试费用400-6000美金。从考试费用上看得出还是有含金量的。</p><p><strong>为何近日股价跳水？ ----花钱大手大脚的买买买</strong></p><p>SF作为一个99年成立04年上市的相对成熟的SaaS公司，通过投资并购来完成扩张和转型，是在正常不过的了。腾讯，Cisco, IBM等等数不胜数的大企业的都是通过这种方式保持行业领先地位的。SF也实实在在的通过并购，扩张了自己的软件功能，提升了竞争力。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/538c2a494268f2c7d636c21f4fb1597a\" tg-width=\"688\" tg-height=\"310\"></p><p> </p><p> </p><p>但这次SF遇到的问题是：<strong>花钱太多，买的太贵。</strong>18个月内公司投资并购花了240亿美金。最近更是宣布以277亿美元收购Slack，是SF历史上最贵的一笔交易。钱花的值否？个人认为，<strong>长期看来一定是值得的</strong>。</p><p>刚上市的明星股票C3.ai的CEO Siebel曾经预言，<strong>下一代CRM的核心是连接。</strong>SF从2009年开始，就开始了他的连接布局。09年SF推出企业社交软件Chatter，失败。转而寻求收购。2016年预备收购LinkIn,被微软截胡。现在终于找到了Slack。SF认为，未来公司的新增长点，就是把企业与消费者连接起来，做到CRM社交化。</p><p>收购Slack对SF还有一个重大意义：<strong>整合工作流。</strong>很多公司销售不愿意使用CRM系统，觉的录入信息麻烦，这就让CRM系统使用率变低，数据不可用。如果把Slack作为所有企业应用的门户入口，则可以在使用者不增加或少增加工作量的情况下，提升信息的收集和使用效率。进一步提升用户体验。</p><p>收购Slack，<strong>还是SF从垂直CRM厂商转型为平台公司的重大尝试</strong>，给了SF未来抗衡微软这种行业巨擘的底气。微软市值1.6万亿，SF目前市值2000亿，是不是一下就充满想象力了？</p><p><strong>2020三季度财报：扭亏为盈</strong></p><p>其实一般公司看到财报扭亏为盈这四个字，就值得涨一波了。第三季度营业收入同比增长20%，公司已经连续17个季度营收超过华尔街预期。净利润10.8亿美金，去年同期是亏损1.1亿美金。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/565a0433e9df65eaa59c0d38dc176b10\" tg-width=\"688\" tg-height=\"326\"></p><p> </p><p><strong>估值</strong></p><p>选取了该行业典型企业的市销率对比，有行业新兴，也有大蓝筹，可以通过市销率看出，SF作为一个成熟却仍具有20%营收增长率的公司来说，<strong>市销率是合理甚至偏低的</strong>。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bcdf070768ca120c8e55f03ef43034e8\" tg-width=\"688\" tg-height=\"176\"></p><p> </p><p>在再通过彭博（Bloomberg）提供的营收预测可以看出，公司未来三年将保持20%左右的增长。股价至少是头慢牛。这还不考虑SF收购Slack对CRM格局产生的影响。有机构预言SF收购Slack将使SF估值翻三倍。我认为三倍是必然的事儿，只是早晚的问题。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/804be91a365e09d07a5942951f566942\" tg-width=\"671\" tg-height=\"170\"></p><p> </p><p><strong>华尔街怎么看的</strong></p><p><strong>Very Bullish</strong>。我自己华尔街评级看的比较少，仅供参考。但华尔街大佬对CRM很看好的。目标价274，距离昨日收盘价还有10%+的上涨空间。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e7bfbc0258db90604de78072780b694a\" tg-width=\"688\" tg-height=\"487\"></p><p> </p><p>综上所有，我判断Salesforce至少是一支，适合买入，删除股票软件，过几年再回来看的慢牛（当然我说的长期得是以年为单位），也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。收购Slack的消息进一步释出是否会进一步为公司带来抛压不得而知。但基本面好的公司，正股装在兜里稳稳的，一点都不害怕。</p><p>关于CRM想说的就这么多~我觉得文章写得足够清晰全面了。值得一张选票！投起来了~我只想要480票，不多。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/TW/396194927\" target=\"_blank\"><span>2020老虎新锐人物评选开始啦，年度新星由你定！</span></a></p><p><br></p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/U/20722186463466\">@爱发红包的虎妞</a> </p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/AI\">$C3.ai, Inc.(AI)$</a> <a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/WORK\">$Slack Technologies(WORK)$</a> </p></body></html>","text":"为了感谢咖喱老师@StockCurry 督促我在23.8上车PLTR(本来我想等到20的)，3天赚了24%，我主动被布置了作业：研究一下Salesforce（代码CRM，跟软件类型同名，本文无法使用代码简称公司，真让人捉急！），最近跌了不少看是否值得抄底。于是乎这几天工作之余就成了无情的基本面研究机器。不过好在是自己常看的领域。安排。 文章开始咱们先来一波日常项目：宝宝们给我投票~已经240+票了，距离我480票的小目标指日可待了！伸出小手投起来。保证不亏~因为今天真的要给你推荐一只我长期看好的明星股，至少是头慢牛，也有一飞冲天的潜力！ 2020老虎新锐人物评选开始啦，年度新星由你定！ 我之前说过，希望大家都能通过别人的数据和逻辑，独立思考，不要过多参考结论。但这次我破个例，先说一下我的结论：Salesforce是一支，就算重仓持有，也让你睡得安稳的股票，特别适合买入，删除股票软件，过几年再回来看的省心股（当然我说的长期得是以年为单位），也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。看过我之前文章的人都知道，我不是习惯煽动，夸大其词的人。但Salesforce真的值得这些赞美。至于原因几何，咱们细细道来。$Salesforce(CRM)$ 行业大环境 SaaS是我长久看好的板块，是真正能为企业和社会发展提供动力的产业。同时，SaaS行业的毛利率都非常高。动辄百分之七八十。股价长期反映的是公司的价值，也是公司未来赚钱的能力，行业毛利率高，赚钱的可能性就大。所以同样是烧钱，SaaS公司只要业务模式优秀，能提供给客户有价值的服务，就能烧出竞争壁垒，烧出价值。 而SaaS服务中占最大头的是什么？CRM（Customer Relationship Management），即“客户关系管理”软件。从IDC提供的数据中可以看到，Salesforce份额从2014年的37%上升到了2019年的44%。且市场空间还在持续扩大之中：根据IDC预测，CRM相关软件市场空间年复合增长率在6%-14%之间。 有同学问CRM和ERP区别是什么，这两个软件类型确实都是企业工作中最常接触的软件服务，区别可以简单的理解为，CRM软件是帮忙赚钱的，ERP是专注于省钱的。ERP主要面向企业内部资源，关注如何提升运行效率，减少浪费；而CRM是面向客户的，旨在深度了解客户，发掘客户需求，拓展商业机会。 再看一下行业竞争。Salesforce已经连续七年的全球CRM市场份额第一了，2019年市占率18.4%，而且Salesforce一家的份额比第二到第五名加起来的份额还要多。打开再看细的行业渗透率，细分软件类型渗透率，每个行业客户数等，真的不想在这罗列了。反正就是一骑绝尘，孤独求败的行业老大。 公司产品 SF核心产品&业务主要包括：Sales Cloud，Service Cloud，Marketing Cloud， Commerce Cloud，及 Salesforce Platform & others五部分，借助以上产品，Salesforce能够面向企业提供涵盖销售、客服、营销等一系列以客户为中心的 360度服务 Sales Cloud：公司的传统优势业务，面向企业客户的销售团队，将整个销售流程转移到云端，提升销售效率； Service Cloud：面向企业客户的客服团队，在多设备、多渠道上实现客服团队和客户的有效连接，提升客户满意度与忠诚度； Marketing Cloud：面向营销部门，分别提供一对一营销以及规模化精准营销的解决方案 Commerce Cloud：电商平台，支持在 B2C和 B2B两种场景下为客户提供个性化的线上购物体验； Salesforce Platform & Others：为商业和开发者用户提供的 PaaS (Platform as a Service)平台及数据整合分析等基础业务能力。 我实际注册试用了一下，发现网站的汉化真的特别捉急……google翻译水平……但英文站点体验还是相当不错的。我没有用过其他的CRM软件，不好做竞品对比。请教了一个使用SF产品的团队leader，他表示产品学习成本低，特别是Dashboard看板，所有数据一目了然，项目进度等各关键指标的可读性都很好。 作为一个观察者，整个网站给我的感觉是，一点不像个toB的网站，所有的交互设计都很友好，很2C。所属的产品demo视频和免费试用指导都做得非常傻瓜，一步步教你如何上手。成为实际用户后，SF还有用户社区和一系列的教学课程供使用者参考。ToB的生意，其实真正to的是B背后的一个个C。很多toB的厂商过于专注于客户（也就是企业里花钱的决策者）而非用户的感受，把商务条款什么的做的很漂亮，最后实际用系统的一线工作人员却痛苦的要死。SF确实把产品做到了C心里。 另外，你还可以通过参加Salesforce认证考试，成为Salesforce认证专业人员~目前，Salesforce提供系统管理员，架构师，顾问，开发者，营销管理员，应用构建者六个品类的三十个认证，考试费用400-6000美金。从考试费用上看得出还是有含金量的。 为何近日股价跳水？ ----花钱大手大脚的买买买 SF作为一个99年成立04年上市的相对成熟的SaaS公司，通过投资并购来完成扩张和转型，是在正常不过的了。腾讯，Cisco, IBM等等数不胜数的大企业的都是通过这种方式保持行业领先地位的。SF也实实在在的通过并购，扩张了自己的软件功能，提升了竞争力。 但这次SF遇到的问题是：花钱太多，买的太贵。18个月内公司投资并购花了240亿美金。最近更是宣布以277亿美元收购Slack，是SF历史上最贵的一笔交易。钱花的值否？个人认为，长期看来一定是值得的。 刚上市的明星股票C3.ai的CEO Siebel曾经预言，下一代CRM的核心是连接。SF从2009年开始，就开始了他的连接布局。09年SF推出企业社交软件Chatter，失败。转而寻求收购。2016年预备收购LinkIn,被微软截胡。现在终于找到了Slack。SF认为，未来公司的新增长点，就是把企业与消费者连接起来，做到CRM社交化。 收购Slack对SF还有一个重大意义：整合工作流。很多公司销售不愿意使用CRM系统，觉的录入信息麻烦，这就让CRM系统使用率变低，数据不可用。如果把Slack作为所有企业应用的门户入口，则可以在使用者不增加或少增加工作量的情况下，提升信息的收集和使用效率。进一步提升用户体验。 收购Slack，还是SF从垂直CRM厂商转型为平台公司的重大尝试，给了SF未来抗衡微软这种行业巨擘的底气。微软市值1.6万亿，SF目前市值2000亿，是不是一下就充满想象力了？ 2020三季度财报：扭亏为盈 其实一般公司看到财报扭亏为盈这四个字，就值得涨一波了。第三季度营业收入同比增长20%，公司已经连续17个季度营收超过华尔街预期。净利润10.8亿美金，去年同期是亏损1.1亿美金。 估值 选取了该行业典型企业的市销率对比，有行业新兴，也有大蓝筹，可以通过市销率看出，SF作为一个成熟却仍具有20%营收增长率的公司来说，市销率是合理甚至偏低的。 在再通过彭博（Bloomberg）提供的营收预测可以看出，公司未来三年将保持20%左右的增长。股价至少是头慢牛。这还不考虑SF收购Slack对CRM格局产生的影响。有机构预言SF收购Slack将使SF估值翻三倍。我认为三倍是必然的事儿，只是早晚的问题。 华尔街怎么看的 Very Bullish。我自己华尔街评级看的比较少，仅供参考。但华尔街大佬对CRM很看好的。目标价274，距离昨日收盘价还有10%+的上涨空间。 综上所有，我判断Salesforce至少是一支，适合买入，删除股票软件，过几年再回来看的慢牛（当然我说的长期得是以年为单位），也是非常建议仓位大的朋友们认真考虑建仓的股票。收购Slack的消息进一步释出是否会进一步为公司带来抛压不得而知。但基本面好的公司，正股装在兜里稳稳的，一点都不害怕。 关于CRM想说的就这么多~我觉得文章写得足够清晰全面了。值得一张选票！投起来了~我只想要480票，不多。 2020老虎新锐人物评选开始啦，年度新星由你定！ @爱发红包的虎妞 $C3.ai, Inc.(AI)$ $Slack Technologies(WORK)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/394486677","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["WORK","CRM","AI"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":5713,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1659,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":6,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/340604881"}
精彩评论