没有什么会永垂不朽——王菲。
现在，随着人工智能的热潮退去，市场纷纷在思考一个问题：巨额的资金投入到底被谁拿走了？是大模型公司？是微软谷歌等巨头？好像都不是啊，所有的人都在亏钱，没有人赢的话，似乎不符合能量守恒，哦不是，金钱守恒定律啊。初创的人工智能企业需要一轮轮的融资，强大的科技巨头也在一遍遍地投入AI大基建的浪潮，付费的客户吐槽AI助手不好用，openAI则抱怨入不敷出转化率太低，那么，必定有一个大赢家，实际上说到现在大家也都知道了——卖铲子的英伟达，奸商·黄简直是躺着数钱，硅谷巨头有苦说不出，谁让我们都得买他的GPU呢？还得用他家生态，有点像当年的英特尔和X86联手统治天下了，可惜英特尔现在已经是准st的公司了，实在不知道潜在的拐点在哪；笔者之前看财经新闻得知，英特尔不但错过了移动端处理器，显卡，甚至还干出一个神级操作，堪称硅谷反指：拒绝投资openAI，是的，X86架构和CPU垄断地位的牙膏厂实在是飘了，固步自封，而现在不得不为拒绝变化买单，好像扯远了，说回皮衣刀客：高昂的GPU价格（但强大的算力），成熟的CUDA架构，新晋的Blackwell（尽管目前要推迟），还有整个英伟达云，是不是有点X86+windows的感觉，软硬通吃了？老黄的野心还是很恐怖的，未来人工智能大规模铺开，软件硬件智能云生态，全用我的，我全都要！硅谷巨头纷纷表示：这还得了？坏了，我们全被皮夹克卡脖子了，钱全给他挣走了！该死的奸商，卖GPU还要搞数据中心，这不行！其他人呢？CPUGPUTPU给力点啊？来点生态和他抗衡啊，就像iOS对抗win一样是不是？一家独大真的好吗？
而现在，英伟达的裂口在一点点的被打开......
事情果然逐渐起变化了，现在面对英伟达的大肆扩张，硅谷巨头们也联手起来了，而实际上早在去年就有这种绕开英伟达的联盟了：去年7月，AMD、微软等9家硅谷大厂联手成立了超以太网联盟（UEC），准备彻底击溃InfiniBand。今年一季度，英伟达的InfiniBand网络设备收入，出现了环比下降。与数据中心等一路狂飙的业务相比，显得格外突出。 众所周知，一个数据中心往往有数千甚至上万台服务器；而连通这些服务器的，正是以InfiniBand和以太网为代表的网络互联技术。 英伟达是InfiniBand路线的主要玩家，独家提供了相关的交换机、电缆等硬件设备；其余的科技公司，则扎堆在以太网赛道。可以发现，即使是英伟达的优势地位，也已经开始松动了，面对AI这个科技革命的技能树，大家都希望能获取支配权，而现在黄仁勋高高在上俯瞰一切，确实是让大家有了一个公敌，所以反拿破仑，哦不是，反黄仁勋联盟自然而然诞生了，有AMD这样同样搞GPU的：苏妈表示虽然我算力可能差一点，但我性价比高啊！而且AMD的CPU吊打英伟达，GPU吊打英特尔是不是？当然，此前电话会议上苏妈就表示，微软等客户也订购的大量的MI300X，目标是一定程度上代替昂贵的GB200等处理器，许多英伟达的客户转而订购性价比较高的MI300X，AMD方面也表示，数据中心，人工智能GPU的收入可能会比之前高，即使份额不够多，但足够撬动英伟达的蛋糕；此外，科技巨头开始使用自研芯片，比如微软，meta，亚马逊，特斯拉，谷歌都推出了自研的GPU和TPU，相比英伟达的处理器也是成本低很多，性能稍为差一些，但成本足够低廉能牺牲部分性能；而苹果官网论文显示，其AI用谷歌的TPU训练（笔者之前解释过TPU和GPU差别，TPU似乎更为精确，廉价，类似定制芯片），引发了一些抛售，TPU对GPU来说似乎也是一个降维打击了，这就是笔者之前分析抱团股时候提到的新技术降维打击，不过目前来看似乎还不是全方位的，但目前来看，英伟达在GPU强大算力上的护城河似乎在一点点被蚕食和试探是确凿无疑的，加上B系列处理器出现设计问题等推迟出货，可谓是雪上加霜。
此外，openAI和博通等此前宣布，或联合打造芯片，整个产值可能高达7万亿美元；这是什么概念呢?去年，全球芯片的销售额达到了5270亿美元，到2030年，预计还会增至每年1万亿美元。根据行业组织SEMI的估计，去年全球半导体制造设备的销售额为1000亿美元。But，OpenAI早已陷入芯片荒。训练GPT-4，用了大约25000块A100 GPU 。而训练GPT-5，还需要5万张H100。如今，英伟达的H100售价为2.5万至3万美元。目前生产的AI芯片，远远落后于预期的需求。只有立刻行动，才能确保十年内能有充足的芯片供应而5到7万亿美元的巨额投资，已经远远超出当前全球半导体产业的规模。根据证券行业和金融市场协会的统计，去年美国公司总共发行了1.44万亿美元的债务。可见，奥特曼的野心确实很大，如果有了这么多芯片，当奥特曼（光之巨人）应该不是问题，而老黄显然会不乐意，这么大的产值，不给我点？
说一下软件上的CUDA。有人说过，英伟达表面是卖硬件的，但其实是卖软件的，表面卖GPU，其实卖CUDA。官方的数据显示，AMD的产品（2023年12月发布的MI300X）此前宣称算力是英伟达H100的1.2倍；英特尔的产品（2024年4月发布的Gaudi 3）在能效和推理性能上也远超H100。当然，也更便宜，AMD的GPU价格大概是英伟达对标产品的七八成。但所有和英伟达正面硬刚的厂商都面临着一个共同的难题：大家的硬件如何有优势，都因软件劣势而黯淡，如同木桶的短板。在GPU还只能用于图形计算的年代，英伟达推出的软件平台CUDA，相当于给开发者提供了一套编程接口，让他们能最熟悉的编程语言，在GPU上自如编写计算程序。“我给你们打个比方，CUDA为什么超越不了，就好比你学会一种语言，这么多年，都是用这个语言干活的，如果我让你换一套语言，你会不会很难受，会不会不愿意？”有芯片厂员工如此表示。CUDA作为英伟达软件生态壁垒最深厚之处，纵是家大业大的英特尔、AMD也无法短时间内弯道超车。十几年来，CUDA作为一个函数库、代码库，长期面向开发者开放，已经吸引了数百万开发人员，他们又开发了更多工具，让CUDA的生态日臻成熟，几乎成为了"基建"般的存在。如果把GPU比作电厂，那么开发者就像造电器的人，而CUDA像"电网系统"，电器的电压规格都是跟电网适配的。这注定了CUDA的地位难以取代。去年，为了打破CUDA在软件-芯片协同设计上的垄断地位，英伟达的大客户发起了"反CUDA联盟"，试图再造一个兼容CUDA的编译工具。然而等到第三方软件公司的方案达到接近CUDA的水平，英伟达已经发布下一代GPU了，软硬件并驾齐驱，让挑战者们始终处于追赶状态。更何况，嗅到危险气息的英伟达，已经开始高筑城墙：先是放话"买服务器机架，优先获得GB200"，捆绑销售价格不菲的定制架子，加剧客户迁移成本；接着又收紧反编译政策，堵死其他工具兼容CUDA的路。如此一来，那些自研芯片的大客户们，最后还得沦为英伟达砧板上的肉。
不过，自研芯片毕竟是一个长远之计，这些大客户们短期内的另一项方案是，尝试英伟达对手们的产品，减少对英伟达的依赖。AMD就是这个Plan B。一位AMD内部人士透露，AMD的GPU产品已经在欧洲、美国、韩国等地，打开了大客户市场——微软已经采购上万片AMD的产品，特斯拉、Midjourney、美国国家实验室、韩国电信也都已批量提货。在国内，AMD生态公司员工陈文表示，AMD某型号加速卡在2023年有几百片出货，虽不多，“但AMD的这款产品，此前在国内几乎查无此人”。
然而，黄仁勋会真的就这么眼睁睁地看着护城河被击穿吗？当然不会。据chatGPT4o（感谢老黄的H100系列GPU的训练，不知道GB200服务器明年这时候能不能跑累死训练出gpt5）帮我的整理，英伟达开发了一些与其硬件产品紧密相连的软件库和工具集，如CUDA和cuDNN。这些软件库可以让开发者更容易地利用英伟达的GPU进行并行计算和深度学习应用的开发。英伟达创建了AI平台Jetson以及相关的免费软件工具包JetPack，其可以帮助研究人员和开发者更容易地设计和部署AI系统。为了促进人工智能的发展，英伟达也设立了“英伟达深度学习研究所”（NVIDIA Deep Learning Institute）。这个机构为全球的研究员、开发者和IT专业人士提供了创新性的教育和培训。英伟达还提供了专门为数据科学家和AI/ML研究人员设计的云计算平台“NVIDIA GPU Cloud”。该平台提供了大量丰富的容器化软件，可以轻松部署到各种计算环境中，以此帮助用户在云上构建、测试、优化并部署AI和HPC应用。在生态系统建设上，英伟达 actively actively 与其他科技巨头，如亚马逊、谷歌、IBM等建立了合作关系，并在他们的云平台上提供了GPU云服务。可见，所有这些举措都有一个共同的目标：建立一个更大的AI生态系统，涵盖硬件和软件，并最终推动AI技术的发展和应用。
在硅谷，英伟达越来越像只“恶龙”。在互联的领域，大半科技公司都站在了英伟达的对立面。至于GPU就更不必说，大厂自研芯片摆脱英伟达，早已是个公开的秘密。 老黄这么不受待见，很大一个原因，是因为钱基本都被他赚去了。 不论是InfiniBand，还是AI芯片，英伟达都几乎做到了垄断，拥有很强的议价权。相比之下，科技公司们扎堆大炼AI，却苦于没有成熟的商业模式。大家回头一看，发现只有一个皮衣男子赚得盆满钵满，难免心有不快。 所以，也不怪硅谷大厂们都开始“自力更生”了。毕竟，“穷”才是推动进步的原动力。
“你以为英伟达就像是外表看来一骑绝尘无对手？真不是”，一位英伟达员工表示，正如黄仁勋经常挂在嘴边的一句话，“我们距离倒闭，只有30天的时间 ”。英伟达做了十几年的准备，再撞上OpenAI这样的天才公司，才共同催化才出现了英伟达的奇迹。在过去，半导体行业最不缺乏弯道超车巨头的故事。围剿英伟达之战的硝烟，早已燃起。
科技巨头你追我赶，而对于谁来说，都不能傲慢——即使是有深厚护城河的英伟达，也必须奋力前进，否则稍不留神，就会从leader沦落为loser，被抛弃，被遗忘，成为时代的眼泪。 $英伟达(NVDA)$
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