过去12个月，大型科技公司在AI基础设施上的资本支出（capex）超过1500亿美元。

数据说话，2024年上半年，Alphabet、亚马逊、Meta和微软的资本支出接近1040亿美元，同比增长47%。

其中，微软和Alphabet的同比增长最大，分别增长了78%和91%。$NVIDIA Corp(NVDA)$  $Microsoft(MSFT)$  $Amazon.com(AMZN)$  

花这么多钱投入AI，背后是四大科技公司的共识：“在AI领域，晚到的风险远大于过度投资的风险。”

目前各家的ai实质已经开始变现，比如微软Azure AI服务收入年增长率900%，客户数量超过60,000家，旗下GitHub Copilot年收入增长超过40%，被超过77,000家公司采用。

亚马逊AWS的AI服务年收入贡献达到数十亿美元规模。

Alphabet的AI工具被超过200万开发者使用，Gemini被超过150万开发者使用。

Meta的AI系统提高了Facebook Reels的用户参与度，超过从CPU到GPU迁移时的增长。genai也有效的提升了旗下产品的日活跃用户与收入。

还是那句话，对于科技巨头来说：宁可浪费，不能错过。Ai的最大风险就是“迟到”。

在国内，阿里巴巴也很明显有这个趋势，相反，字节/腾讯更为保守一些。