随着2024半年业绩预报的相继公布，光伏行业的艰难处境再一次有所暴露：据不完全统计，在已发布半年度业绩预告的58家A股光伏上市公司中，超过2/3的企业面临净利润负增长，预亏总额最低已超171亿元，最高则可突破211亿元大关。
此前，李仙德曾做出“做好现在的周期可能变为常态的准备”的判断，按该判断，亏损仍将是下半年的主旋律。
面对下行周期，光伏行业将走向何方？企业又将如何求生？在8月6日发布的7月和8月2日投资者活动记录表中，天合光能（SH：688599）董事长高纪凡、副总裁朱文瑾等就未来技术路线、产能扩张以及海外市场布局给出了自己的判断，对企业或有所启示。
五年内TOPCon都是主流
“五年内，TOPCon的主流地位不会改变。”在7月份举行的投资者活动中，朱文瑾表示，“（未来）电池技术从晶硅电池走向叠层电池是行业必然趋势。”
针对行业技术路线发展趋势，8月2日，高纪凡作了更加详细的解读，“TOPCon技术当前处于技术蓬勃发展阶段，通过产业链上下游的协同创新与合作，TOPCon技术展现出巨大的潜力。”
高纪凡预计，TOPCon电池未来还有超过1个百分点的量产效率提升空间。他透露，围绕提升电池转换效率和降本，目前公司正在研究双面poly以及高阻密栅等技术。
“放眼未来5年，TOPCon产业规模大、产业化成熟度最高、设备单吉瓦投资最低，而技术迭代升级空间大，更具性价比优势。随着钙钛矿技术的成熟，TOPCon+钙钛矿叠层电池技术将持续迸发强劲的生命力。”高纪凡同时表示，公司的TOPCon电池产能可以升级为TOPCon叠层电池，可以实现对已有产能更好的利用。
而在叠层电池的另一重要材料钙钛矿方面，天合光能也早有布局。据高纪凡介绍，“公司在2014年就组织南京大学、南开大学、复旦大学等大学开展钙钛矿技术联合研发，取得国家级、省级以上重点研发计划8项、申请技术专利331件，具备了未来前沿电池技术产业化发展的主导权。”
此外，天合光能在0BB技术方面也做了多种技术路线的储备，通过对主栅的优化将银浆单耗做到行业领先水平。高纪凡表示，公司将继续研究TOPCon 0BB技术，在0BB价值最大化时选择最合适的技术路线导入。
转型适度一体化
自2020年以来，伴随着行业进入上行周期，业内为保持竞争优势兴起一股垂直一体化的风潮，但一体化模式下的扩张也加剧了行业产能过剩。协鑫集团董事长朱共山曾披露：到2023年底，全球硅料、硅片、电池片、组件四个环节的产能均超过900GW，远超市场需求，甚至可以完全满足到2030年时的装机需求。今年全产业链的价格倒挂，也正是产能过度扩张带来的的恶果。近期公布的半年报亦显示，一体化企业亏损尤为突出，一体化模式也开始受到行业质疑。
此前也是一体化拥护者的天合光能在7月份举行的投资者活动中表示，公司紧密贴合行业发展趋势，同时考量技术变革因素，来进行上下游产能的最优化配置，不会做完全的一体化，会保留一定敞口或者说弹性，更加灵活地应对行业发展过程中可能出现的市场波动与风险，确保企业能够在复杂多变的行业环境中保持竞争力与可持续发展能力。
在8月2日的投资者活动中，天合光能方面再次提到“适度一体化”，表示将采用富有弹性的、适度垂直一体化布局，相较于同业竞争对手，公司的模式相对轻资产，具备更强的盈利能力和抗风险能力。
同时，天合光能在国内的产能扩张也基本告一段落。天合光能曾表态，今年上半年投产30GW的TOPCon电池+组件，都是去年开工的项目。目前不需要再大规模扩张产能。
天合光能还透露，目前，公司的N型产能已经达到了70GW。
海外市场保持适度、精准布局
国内产能扩张虽然按下暂停键，但天合光能在海外的产能布局却并未停止。
朱文瑾表示，今年下半年，公司印尼1GW电池+组件项目以及美国5GW组件项目即将投产，并且在短期内，公司还会在海外进行适度、精准的产能布局。“参照印尼电池组件项目，投资规模不大，但是可以很好地帮助公司应对国际贸易环境变化，辐射当地市场、服务当地客户。”朱文瑾说。
相比于全产业链不赚钱的国内光伏市场，尚有利润空间、且占总营收近一半份额的海外市场，对天合光能来说意义重大。但与此同时，中国光伏在美国、印度等多个海外市场正面临着越来越严峻的贸易壁垒。
今年5月中旬，美国商务部宣布对进口自柬埔寨、马来西亚、越南和泰国的晶体硅光伏电池发起“双反”调查。这直接切断了上述国家光伏产品出口美国之路。
印尼和美国两座工厂的投产则使天合光能有效地绕开了贸易壁垒，继续保持了产品在美国市场的销售。值得注意的是，2023年，美国市场虽然只约占天合光能总营收的十分之一，但毛利率却远超其他地区市场，达到34.24%。
自2023年以来，多家中国光伏企业均加入了赴美建厂的热潮，但高成本也使一些企业顾虑重重，顾虑之一即是落地美国后能否拿到IRA补贴以降低成本。对此，高纪凡表示，目前情况来看是没有障碍的。参照境外企业在美国建设产能并成功获取IRA补贴的先例，申请流程要求企业先进行生产，然后再提交IRA 补贴申请。据此预估，中国企业在美国建设的产能从提交申请到最终获得 IRA补贴，大约需要6个月。
此外，针对“双反”调查下东南亚光伏产品出口问题，天合光能也积极寻找对策。比如，在时间窗口内公司抓紧生产并加速出货，将产品销往不受限制的土耳其、印度等。
值得一提的是，作为公司增速最快的储能业务，天合光能也在为其海外销售做准备。高纪凡表示，公司的储能产品已获得海外全面认证，预计今年，储能业务的海外订单将实现大幅增长，并且海外销售占比在未来将持续提升。
（转载请标明出处，文章来源：华夏能源网，微信号：hxny3060）
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