七月份,美国房地产投资信托基金引领主要资产类别的普升,成为市场焦点。唯独商品市场表现落后,上月录得跌幅。除此之外,根据一组交易所交易基金(ETF)数据,全球市场在第三季度初呈现出全面反弹的态势。
先锋房地产ETF (NYSE:VNQ)在七月表现抢眼,涨幅达7.9%,轻松超越其他资产类别。这是该ETF连续第三个月实现上涨,势头强劲。
值得一提的是,海外房地产股份(VNQI)上月以5.0%的涨幅紧随其后,成为表现第二佳的资产。简而言之,全球范围内的房地产股份在七月的涨势中独占鳌头。
多种资产的回报对比
美国股市(VTI)和债券 (BND) 在七月延续涨势。值得注意的是,自四月以来,固定收益资产首次超越股票,展现出良好的表现。
然而,商品市场(GSG)成为主要资产类别中唯一出现下跌的板块,上月跌幅为2.9%。
从年初至今的表现看,美国股市(VTI)持续展现出压倒性的优势。截至2024年前七个月,美国股市飙升15.7%,在相对表现上遥遥领先于其他资产类别。
全球市场指数(GMI)在七月实现了连续第三个月的上涨,涨幅为2.3%。GMI是由CapitalSpectator.com维护的一个未经管理的基准指数,计入了ETF市场中除现金以外的所有主要资产类别,按市值加权,是多资产类别投资组合的一个有力参照标准。年初至今,GMI强劲上涨10.7%,仅次于美国股市(VTI)的表现。
GMI vs 美股vs 美债
不过,按最近一年的时间框架来看,GMI的表现相对于美国股市(VTI)和美国债券(BND)而言,依然处于中等水平。
编译 | 刘川
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