我不是药神也不是股神
07-31 23:01
Paypal还是很好用
@美港股观察社:
PayPal的亮点与隐忧
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":333457989292128,"tweetId":"333457989292128","gmtCreate":1722438109398,"gmtModify":1722438111479,"author":{"id":3564011840073775,"authorId":3564011840073775,"authorIdStr":"3564011840073775","name":"我不是药神也不是股神","avatar":"https://static.tigerbbs.com/a37cb08394c3dc27fb59f07921d7c74f","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":3,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body><p>Paypal还是很好用</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>Paypal还是很好用</p></body></html>","text":"Paypal还是很好用","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/333457989292128","repostId":333403246374960,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":333403246374960,"tweetId":"333403246374960","gmtCreate":1722424709696,"gmtModify":1722425274426,"author":{"id":3519157433193136,"authorId":3519157433193136,"authorIdStr":"3519157433193136","name":"美港股观察社","avatar":"https://static.tigerbbs.com/cfcc85fddcd77379cda6138d51be4c17","vip":6,"userType":6,"introduction":"极致、深度、坚持,听时间的故事,做市场的朋友。","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":21616,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6ef6a5e17e910d6561f1843b9f22f47f","width":"1366","height":"1025"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/1d086532057892d45b6df7ab569f1ff3","width":"554","height":"563"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/4751025eee5c027c6cda2b8552f2d792","width":"554","height":"178"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/141728156f1c0a0083a62bf524d58eab","width":"554","height":"275"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/7c7048d4c474b4d326ca6bf68de4489f","width":"554","height":"454"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/42e1f30146a2dcf1d157be1b59cfe1e0","width":"554","height":"158"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/6ef6a5e17e910d6561f1843b9f22f47f","width":"1366","height":"1025"}],"title":"PayPal的亮点与隐忧","html":"<html><head></head><body><p>PayPal发布财报,盘中大涨8%,这份财报有什么亮点?来看看外国分析师怎么说。</p>\n<p>作者:On the Pulse</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6ef6a5e17e910d6561f1843b9f22f47f\" tg-width=\"1366\" tg-height=\"1025\"></p>\n<p></p>\n<p>PayPal第二季度财报显示,这家金融科技公司在挽回账户损失方面取得了一些小进展。</p>\n<p><strong>PayPal在重要的总支付量指标上也实现了两位数的增长,</strong>目前预计到2024年,其自由现金流和股票回购将增加10亿美元。这家金融科技公司还维护了超过18%的高营业利润率,并预计盈利增长将比24年第二季度之前更强劲。</p>\n<p>市场对这家金融科技公司24年第二季度的业绩反应积极,这可能表明投资者情绪出现了积极变化。</p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>账户趋势仍令人失望,但总支付量上升</strong></p>\n<p>PayPal在2024年第二季度有4.29亿用户使用其平台,环比增加200万,但账户总数仍低于去年同期的4.31亿用户。<strong>PayPal无法有效地扩大客户规模,是去年股价表现远低于预期的主要原因。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1d086532057892d45b6df7ab569f1ff3\" tg-width=\"554\" tg-height=\"563\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p>与往常一样,PayPal公布的24年二季度财报也显示出了其他领域的一些希望,尽管投资者不应低估这家金融科技公司账户问题的严重性。<strong>如果PayPal不能持续增长其客户,这家金融科技公司在2024年将很难扩大其估值倍数。</strong></p>\n<p>另一方面,虽然账户增长并不是PayPal的亮点,但这家金融科技公司的总支付量同比增长了11%。美国和国际市场的支付量都很强劲,分别增长了11%和10%。支付总额的增长使PayPal在24年第二季度的销售额同比增长了8%。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4751025eee5c027c6cda2b8552f2d792\" tg-width=\"554\" tg-height=\"178\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>营业利润率稳定,成本重组可能有助于利润率扩张</strong></p>\n<p>PayPal在第二季度的非公认会计准则营业收入为14亿美元,同比增长15%,主要是因为交易增加,总支付量增加以及正在进行的成本重组。</p>\n<p>与上一季度的18.3%相比,虽然金融科技公司的营业利润率在第二季度没有增长,但它仍然相当稳定地保持在18.2%。这是该公司连续第二个季度的非公认会计准则营业利润率超过18%。</p>\n<p><strong>随着总支付量的增长和持续的成本削减,PayPal在营业支出方面的利润率有上升空间。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/141728156f1c0a0083a62bf524d58eab\" tg-width=\"554\" tg-height=\"275\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>上调2024财年每股收益指引</strong></p>\n<p>PayPal在可持续增长账户方面的问题并没有阻止这家金融科技公司提高其2024年的利润预测。这家金融科技公司目前预计,其2024年的GAAP每股收益将在3.88美元至3.98美元之间,高于此前每股3.65美元的预期。</p>\n<p>2023年,PayPal的每股收益为3.84美元,因此这家金融科技公司现在预计今年至少会有一点利润增长(这家金融科技公司此前预计其收益将与去年同期持平)。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7c7048d4c474b4d326ca6bf68de4489f\" tg-width=\"554\" tg-height=\"454\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p>值得注意的是,<strong>PayPal不仅提高了利润指引,还提高了自由现金流预期和股票回购指引:</strong>PayPal将其FCF预测提高了10亿美元,达到60亿美元。这也意味着这家金融科技公司预计将其全年自由现金流100%投资于股票回购。</p>\n<p>PayPal的利润指引(每股3.93美元的中间值)意味着其市盈率为15.0倍,而这家金融科技公司的领先市盈率(基于明年的收益)为12.8倍。</p>\n<p>PayPal的利润预计将同比增长10%,如果这家金融科技公司能够保持其TPV的稳定增长,并专注于削减成本,这可能是一个保守的估计。</p>\n<p>SoFi目前的领先市盈率为30.7倍,但该公司的增长速度要快得多,而且在账户业务上有着巨大的增长势头,而这正是PayPal面临的困难。Block可能是PayPal在金融科技领域最接近的竞争对手,目前的售价是领先利润的14.0倍。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/42e1f30146a2dcf1d157be1b59cfe1e0\" tg-width=\"554\" tg-height=\"158\"><span>来源:雅虎财经</span></p>\n<p>如果PayPal能够解决其账户问题,恢复稳定增长,同时保持18%的非公认会计准则营业利润率,并削减成本,预计其股价将重新走高。</p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>风险</strong></p>\n<p><strong>PayPal尚未能够可持续地扭转其账户趋势,</strong>这对股票来说是一个挑战,原因显而易见。</p>\n<p>总支付量和对关键指导项目(利润、自由现金流和股票回购)的上调是PayPal第二季度的积极收获,并超过了持续的账户问题。</p>\n<p>然而,<strong>如果PayPal在未来再次开始流失更多账户,并失去市场份额给其他金融科技公司,</strong>那么即使利润率、自由现金流和利润的增长也可能无法防止重新评级的发生。</p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>总结</strong></p>\n<p><strong>由于支付总量的增长势头和强劲的利润率,PayPal超过了24年第二季度的预期,并上调了2024年的利润、自由现金流股票回购指引。</strong></p>\n<p>PayPal能否挽回部分客户损失还有待观察,过去几个季度,客户流失严重影响了这家金融科技公司的表现。在美国和国际市场交易增长的支持下,支付总额增长了两位数,该股仍然相当便宜,其领先市盈率(基于明年的收益)为12.8倍。</p>\n<p>PayPal可以捍卫超过18%的非公认会计准则营业利润率。随着金融科技公司准备以较低的利润倍数回购更多股票,风险/回报关系已经改善。</p>\n<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/PYPL\">$PayPal(PYPL)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>PayPal发布财报,盘中大涨8%,这份财报有什么亮点?来看看外国分析师怎么说。</p>\n<p>作者:On the Pulse</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6ef6a5e17e910d6561f1843b9f22f47f\" tg-width=\"1366\" tg-height=\"1025\"></p>\n<p></p>\n<p>PayPal第二季度财报显示,这家金融科技公司在挽回账户损失方面取得了一些小进展。</p>\n<p><strong>PayPal在重要的总支付量指标上也实现了两位数的增长,</strong>目前预计到2024年,其自由现金流和股票回购将增加10亿美元。这家金融科技公司还维护了超过18%的高营业利润率,并预计盈利增长将比24年第二季度之前更强劲。</p>\n<p>市场对这家金融科技公司24年第二季度的业绩反应积极,这可能表明投资者情绪出现了积极变化。</p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>账户趋势仍令人失望,但总支付量上升</strong></p>\n<p>PayPal在2024年第二季度有4.29亿用户使用其平台,环比增加200万,但账户总数仍低于去年同期的4.31亿用户。<strong>PayPal无法有效地扩大客户规模,是去年股价表现远低于预期的主要原因。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1d086532057892d45b6df7ab569f1ff3\" tg-width=\"554\" tg-height=\"563\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p>与往常一样,PayPal公布的24年二季度财报也显示出了其他领域的一些希望,尽管投资者不应低估这家金融科技公司账户问题的严重性。<strong>如果PayPal不能持续增长其客户,这家金融科技公司在2024年将很难扩大其估值倍数。</strong></p>\n<p>另一方面,虽然账户增长并不是PayPal的亮点,但这家金融科技公司的总支付量同比增长了11%。美国和国际市场的支付量都很强劲,分别增长了11%和10%。支付总额的增长使PayPal在24年第二季度的销售额同比增长了8%。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4751025eee5c027c6cda2b8552f2d792\" tg-width=\"554\" tg-height=\"178\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>营业利润率稳定,成本重组可能有助于利润率扩张</strong></p>\n<p>PayPal在第二季度的非公认会计准则营业收入为14亿美元,同比增长15%,主要是因为交易增加,总支付量增加以及正在进行的成本重组。</p>\n<p>与上一季度的18.3%相比,虽然金融科技公司的营业利润率在第二季度没有增长,但它仍然相当稳定地保持在18.2%。这是该公司连续第二个季度的非公认会计准则营业利润率超过18%。</p>\n<p><strong>随着总支付量的增长和持续的成本削减,PayPal在营业支出方面的利润率有上升空间。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/141728156f1c0a0083a62bf524d58eab\" tg-width=\"554\" tg-height=\"275\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>上调2024财年每股收益指引</strong></p>\n<p>PayPal在可持续增长账户方面的问题并没有阻止这家金融科技公司提高其2024年的利润预测。这家金融科技公司目前预计,其2024年的GAAP每股收益将在3.88美元至3.98美元之间,高于此前每股3.65美元的预期。</p>\n<p>2023年,PayPal的每股收益为3.84美元,因此这家金融科技公司现在预计今年至少会有一点利润增长(这家金融科技公司此前预计其收益将与去年同期持平)。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/7c7048d4c474b4d326ca6bf68de4489f\" tg-width=\"554\" tg-height=\"454\"><span>来源:PayPal</span></p>\n<p>值得注意的是,<strong>PayPal不仅提高了利润指引,还提高了自由现金流预期和股票回购指引:</strong>PayPal将其FCF预测提高了10亿美元,达到60亿美元。这也意味着这家金融科技公司预计将其全年自由现金流100%投资于股票回购。</p>\n<p>PayPal的利润指引(每股3.93美元的中间值)意味着其市盈率为15.0倍,而这家金融科技公司的领先市盈率(基于明年的收益)为12.8倍。</p>\n<p>PayPal的利润预计将同比增长10%,如果这家金融科技公司能够保持其TPV的稳定增长,并专注于削减成本,这可能是一个保守的估计。</p>\n<p>SoFi目前的领先市盈率为30.7倍,但该公司的增长速度要快得多,而且在账户业务上有着巨大的增长势头,而这正是PayPal面临的困难。Block可能是PayPal在金融科技领域最接近的竞争对手,目前的售价是领先利润的14.0倍。</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/42e1f30146a2dcf1d157be1b59cfe1e0\" tg-width=\"554\" tg-height=\"158\"><span>来源:雅虎财经</span></p>\n<p>如果PayPal能够解决其账户问题,恢复稳定增长,同时保持18%的非公认会计准则营业利润率,并削减成本,预计其股价将重新走高。</p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>风险</strong></p>\n<p><strong>PayPal尚未能够可持续地扭转其账户趋势,</strong>这对股票来说是一个挑战,原因显而易见。</p>\n<p>总支付量和对关键指导项目(利润、自由现金流和股票回购)的上调是PayPal第二季度的积极收获,并超过了持续的账户问题。</p>\n<p>然而,<strong>如果PayPal在未来再次开始流失更多账户,并失去市场份额给其他金融科技公司,</strong>那么即使利润率、自由现金流和利润的增长也可能无法防止重新评级的发生。</p>\n<p></p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>总结</strong></p>\n<p><strong>由于支付总量的增长势头和强劲的利润率,PayPal超过了24年第二季度的预期,并上调了2024年的利润、自由现金流股票回购指引。</strong></p>\n<p>PayPal能否挽回部分客户损失还有待观察,过去几个季度,客户流失严重影响了这家金融科技公司的表现。在美国和国际市场交易增长的支持下,支付总额增长了两位数,该股仍然相当便宜,其领先市盈率(基于明年的收益)为12.8倍。</p>\n<p>PayPal可以捍卫超过18%的非公认会计准则营业利润率。随着金融科技公司准备以较低的利润倍数回购更多股票,风险/回报关系已经改善。</p>\n<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/PYPL\">$PayPal(PYPL)$</a> </p></body></html>","text":"PayPal发布财报,盘中大涨8%,这份财报有什么亮点?来看看外国分析师怎么说。 作者:On the Pulse PayPal第二季度财报显示,这家金融科技公司在挽回账户损失方面取得了一些小进展。 PayPal在重要的总支付量指标上也实现了两位数的增长,目前预计到2024年,其自由现金流和股票回购将增加10亿美元。这家金融科技公司还维护了超过18%的高营业利润率,并预计盈利增长将比24年第二季度之前更强劲。 市场对这家金融科技公司24年第二季度的业绩反应积极,这可能表明投资者情绪出现了积极变化。 账户趋势仍令人失望,但总支付量上升 PayPal在2024年第二季度有4.29亿用户使用其平台,环比增加200万,但账户总数仍低于去年同期的4.31亿用户。PayPal无法有效地扩大客户规模,是去年股价表现远低于预期的主要原因。 来源:PayPal 与往常一样,PayPal公布的24年二季度财报也显示出了其他领域的一些希望,尽管投资者不应低估这家金融科技公司账户问题的严重性。如果PayPal不能持续增长其客户,这家金融科技公司在2024年将很难扩大其估值倍数。 另一方面,虽然账户增长并不是PayPal的亮点,但这家金融科技公司的总支付量同比增长了11%。美国和国际市场的支付量都很强劲,分别增长了11%和10%。支付总额的增长使PayPal在24年第二季度的销售额同比增长了8%。 来源:PayPal 营业利润率稳定,成本重组可能有助于利润率扩张 PayPal在第二季度的非公认会计准则营业收入为14亿美元,同比增长15%,主要是因为交易增加,总支付量增加以及正在进行的成本重组。 与上一季度的18.3%相比,虽然金融科技公司的营业利润率在第二季度没有增长,但它仍然相当稳定地保持在18.2%。这是该公司连续第二个季度的非公认会计准则营业利润率超过18%。 随着总支付量的增长和持续的成本削减,PayPal在营业支出方面的利润率有上升空间。 来源:PayPal 上调2024财年每股收益指引 PayPal在可持续增长账户方面的问题并没有阻止这家金融科技公司提高其2024年的利润预测。这家金融科技公司目前预计,其2024年的GAAP每股收益将在3.88美元至3.98美元之间,高于此前每股3.65美元的预期。 2023年,PayPal的每股收益为3.84美元,因此这家金融科技公司现在预计今年至少会有一点利润增长(这家金融科技公司此前预计其收益将与去年同期持平)。 来源:PayPal 值得注意的是,PayPal不仅提高了利润指引,还提高了自由现金流预期和股票回购指引:PayPal将其FCF预测提高了10亿美元,达到60亿美元。这也意味着这家金融科技公司预计将其全年自由现金流100%投资于股票回购。 PayPal的利润指引(每股3.93美元的中间值)意味着其市盈率为15.0倍,而这家金融科技公司的领先市盈率(基于明年的收益)为12.8倍。 PayPal的利润预计将同比增长10%,如果这家金融科技公司能够保持其TPV的稳定增长,并专注于削减成本,这可能是一个保守的估计。 SoFi目前的领先市盈率为30.7倍,但该公司的增长速度要快得多,而且在账户业务上有着巨大的增长势头,而这正是PayPal面临的困难。Block可能是PayPal在金融科技领域最接近的竞争对手,目前的售价是领先利润的14.0倍。 来源:雅虎财经 如果PayPal能够解决其账户问题,恢复稳定增长,同时保持18%的非公认会计准则营业利润率,并削减成本,预计其股价将重新走高。 风险 PayPal尚未能够可持续地扭转其账户趋势,这对股票来说是一个挑战,原因显而易见。 总支付量和对关键指导项目(利润、自由现金流和股票回购)的上调是PayPal第二季度的积极收获,并超过了持续的账户问题。 然而,如果PayPal在未来再次开始流失更多账户,并失去市场份额给其他金融科技公司,那么即使利润率、自由现金流和利润的增长也可能无法防止重新评级的发生。 总结 由于支付总量的增长势头和强劲的利润率,PayPal超过了24年第二季度的预期,并上调了2024年的利润、自由现金流股票回购指引。 PayPal能否挽回部分客户损失还有待观察,过去几个季度,客户流失严重影响了这家金融科技公司的表现。在美国和国际市场交易增长的支持下,支付总额增长了两位数,该股仍然相当便宜,其领先市盈率(基于明年的收益)为12.8倍。 PayPal可以捍卫超过18%的非公认会计准则营业利润率。随着金融科技公司准备以较低的利润倍数回购更多股票,风险/回报关系已经改善。 $PayPal(PYPL)$","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/333403246374960","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["PYPL"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":3288,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":84,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":16,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/333457989292128"}
精彩评论