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波动拳
2021-01-12

降低波动也是优化绩效的方式之一

去年年底12/30在[买个便宜的保险]这篇文章中提到可以买进VIXM作为美股高档的对冲,然后1/5又发了一篇[先生,这里是你的理赔金],建议可以继续持有VIXM,让我们来看看这阵子成效如何:

加入VIXM后稳定平滑的绩效(红线)

蓝线是美股大盘SPY的走势,红线则是投资组合中加入30% VIXM后的绩效走势,可以看到透过波动率商品显著负相关的加持,可以大程度地提升投资组合绩效稳定性,且并未因为对冲的成本折损过多报酬率,主要就是因为我们在对的时间(远期VIX期货呈水平状态)买进了VIXM

VIXM近7个交易日并未折损,等同近乎「免费的保险」

波动率商品是灵活的工具,可以当作配菜激活保护我们的投资组合,也能自己担纲主角赚取价差,欢迎一起加入波动率的世界![龇牙] [龇牙] [龇牙] 

$短期VIX期货ETN(VXX)$ $波动率中期期货ETF-ProShares(VIXM)$ $标普500(.SPX)$ 

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