本周，美股半导体ETF iShares Semiconductor ETF（NASDAQ:SOXX）追踪的半导体股票遭遇重创。不过，美国银行通过对历史交易数据的分析之后发现，虽然现在半导体行业抛压严重，但年底前美股半导体股票跑赢市场将是一个大概率事件。
美银证券高级分析师Vivek Arya在周三晚些时候发布的一份报告中提醒投资者，心中疑虑升起时更应聚焦于公司的基本面。
最近，美国拜登总统以及前总统特朗普均发表涉及芯片行业的言论，引发市场恐慌情绪，全球半导体股票周三暴跌。拜登表示，他正在考虑对半导体设备实施更严格的贸易限制，而特朗普则在本周暗示，台湾应为美国的保护支付费用。
这些地缘政治不确定性打击下，半导体指数周三收盘下跌约6.8%。美国银行指出，财报季以及美国总统大选到来之际，市场波动可能会维持在较高水平，但该机构拿出了一项令人安心的统计数据，表明半导体股票可能会迅速反弹。
美国银行分析师Arya指出，过去十年，美股半导体行业总计有26次单日跌幅超过5%，但此后都 “迅速反弹”，并在接下来的三到六个月内跑赢标准普尔500指数。根据历史数据，半导体指数单日出现5%及以上的跌幅后，三个月后平均上涨19%，六个月后的平均涨幅达28%，远远超过标普500指数的平均水平。
Arya建议投资者屏蔽地缘政治不确定性带来的噪音，重新审视基本面。他表示，全球经济增长往好了说也只是“模糊不定”的背景之下，AI仍然是企业支出最强劲的领域，并且他还相信美国最大的一些云计算公司正在制定未来三到五年的规划。
“因此，虽然我们理解市场资金从AI/数据中心半导体转向工业/汽车/消费品，但这种轮转没有基本面的支撑，更有可能是短期调仓换股驱动的。”Arya认为，对于在各自细分领域最具盈利能力的公司来说，当前的波动反而创造出了更好的买入机会。
具体到选股，美国银行推荐的计算和AI股票包括英伟达NVIDIA（NASDAQ:NVDA）、博通Broadcom（NASDAQ:AVGO）和Arm Holdings PLC（NASDAQ:ARM）。此外，该行认为安森美半导体ON Semiconductor（NASDAQ:ON）和美光科技Micron Technology（NASDAQ:MU）的“估值有吸引力”。
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