美国股市能源板块提供很多价值投资机会。油气股票现金流充裕,同时积极减债,叠加增产前景,如果油价还上涨的话,未来财报一定不会让投资者失望。与此同时,壳牌预测全球液化天然气(LNG)需求到2040年将增长超过40%,相关的LNG运输公司将从中受益。最后,绿色能源转型公司的市值通常都低,因此受价值投资者欢迎。
以下是美股被低估的7只能源股票:
Devon Energy
独立能源公司Devon Energy Corp(NYSE:DVN)聚焦于石油和天然气的勘探、开发和生产,公司60%的石油资产来自于Delaware Basin盆地,而且这些资产的WTI原油回本价格低至40美元/桶。Devon上一季度的石油产量为超预期的66.4万桶油当量/日,全年产量指引也上调至65.5-67.5万桶油当量/日,2024年税前利润预计将因此增加7520万美元。Devon过往积极通过派息和股票回购方式将公司利润回馈给股东,目前派息率只有39%。
康菲石油
国际油气公司康菲石油ConocoPhillips(NYSE:COP)一季度盈利26亿美元,经营现金流51亿美元,产量同比增长2%。除了强劲的财报业绩,未来5年,Marathon Oil Corp(NYSE:MRO)的收购预计将给该公司创造出25-35亿美元的税息折旧(或损耗)摊销和勘探费用前盈利(EBITDAX)。康菲石油将年度股票回购目标从50亿美元上调至70亿美元,完成后前3年计划回购200亿美元的股票。此外,公司计划今年股息上调34%。
西方石油
国际油气探勘和生产公司西方石油Occidental Petroleum(NYSE:OXY)股票目前的动态市盈率为14.9x,低于过去12个月的16x。分析师推荐买入这只石油股,平均目标价接近73美元,股价隐含上涨空间19%。巴菲特也看好西方石油,伯克希尔哈撒韦Berkshire Hathaway(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)不仅一直在增持这只股票,而且还跟该公司签署了提锂合资协议。这给西方石油提供了新的绿色能源增长前景。
Valero Energy
炼油巨头Valero Energy Corp(NYSE:VLO)经营全球15座炼铀厂,炼油产能约200万桶/日。此外,可再生柴油合资企业Diamond Green Diesel或提升Valero的利润率。该公司2024年Q1的EBITDA利润率从上年同期的41美分/加仑增至76美分,未来有望继续提升。估值方面,Valero Energy股票的市盈率只有7x,相比行业中位数低了大约30%。
贝克休斯
美国油服公司贝克休斯Baker Hughes(NASDAQ:BKR)将受益于天然气和氢燃料需求的增长。此外,公司上季度气体科技业务增长强劲,下一财年的业务订单量预计将升至50%。6月中旬,天然气价格反弹。值得一提的是,随着未来几个月美国液化天然气出口量的增长以及LNG成为贝克休斯的主要业务板块,公司下一季度的收入和盈利或许会给投资者一个惊喜。
哈里伯顿
如果特朗普赢得美国总统大选,小市值能源公司哈里伯顿Halliburton(NYSE:HAL)或将受益,原因是特朗普政府将推动降息以及放松行业监管,从而助力该公司快速提高资本支出。此外,哈里伯顿还是这个名单中最被分析师看好的能源股,8个“强烈推荐买入”评级,股价隐含上涨空间44%。
Phillips 66
Phillips 66(NYSE:PSX)是美国最大,多元化程度最高的独立炼油商之一,同时业务重心开始转向业绩确定性更高的中游和化工。DCP Midstream收购预计将给该公司创造更多的EBITDA,同时高利润率的石化合资企业将提供可持续的现金流。此外,该股目前静态市盈率只有10.2x,股息率3.5%。
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