业绩线，最重要

 “3000点上面到底有什么啊，怎么隔三岔五就想上去看看...”

 “有大A的情仇、全村的希望，信心信念和信仰啊...” 

马斯克每月“捐4500万美元”支持特朗普，丫的川仆说，他上来就要干电动车，市场臆测说要卡我们汽车芯片的脖子，结果汽车股应声下跌，华为汽车链暴跌，北汽蓝谷、长安汽车等。

所以重视国产自主可控，川仆上一次任总统时间是2017年1月20日至2021年1月19日，2018年12月开启贸易战，制裁期间国产半导体迎来历史性超级行情，半导体指数从2700点涨到9770点，狂涨7000点！ 

所以还是在交易川仆！

这一轮TMT中，电子板块的复苏最为明显，PCB、存储、先进封装、SOC等，中报业绩同环比增长都非常劲爆。

soc业绩：

1）恒玄Q2预计7.5-8e收入，yoy+40%，利润大几千万，手环手表仍是增长主力；

2）全志Q2预计6e+收入，yoy+50%+，6kw利润，扫地机和投影仪有上修；

3）晶晨Q2预计收入15-17e，利润有望接近2e；

4）中科蓝讯Q2收入预计4.5-5e，yoy30%+，7kw上下利润；

5）炬芯科技Q2预计营收1.7e，yoy+23-25%，利润2kw上下；

6）瑞芯微Q2收入6.5e往上。

soc，数字Soc的一些头部企业，比如晶晨股份、恒玄科技、全志科技、瑞芯微、长川科技、乐鑫。

短期有业绩，中期有逻辑，长期有故事，这个短期业绩是我们选股的第一性原则。

Soc等，一方面估计是需求拉动，一方面也到了库存周期的底部。

消费电子在调整，

现在逻辑是老美降息，资金外流！然后美国的那个七大巨头，资金沉淀在七大巨头，就会下跌，钱要往外走，被动卖七巨头。

但我们国内的供应链关注的不是海外映射，类似大模型是映射，国内是武大郎海外武松，彼此业务没有明显关联。

但类似领益智造、立讯等不一样，他们是吃供应链的饭，只要产业趋势没问题，产业没被证伪，情绪或资金的影响，不足以影响终局。

这个看最近公募基金的持仓，也可以看到。

资金持仓全面拥抱高端制造业，电子新晋成为公募第一大重仓行业，减仓最多的行业是食品饮料、电力设备。

下周暂时看，关注soc、华为产线、存储等！