财报季预警，看跌期权大量增仓不是一个好兆头

目前趋势来看spy还是免不了继续向545进发，虽然风险释放过后再次反弹就是新高，不过下跌过程总归令人难受。

$奈飞(NFLX)$

奈飞有概率再次成为本次财报季回调主力，主流期权大单策略偏向做空，虽然这并不意味着财报一定会跌。

本周到期看跌价差是600-570：买 $NFLX 20240719 600.0 PUT$ 卖 $NFLX 20240719 570.0 PUT$

下周到期看跌价差行权价是660-580：买 $NFLX 20240726 650.0 PUT$ 卖$NFLX 20240726 580.0 PUT$

也就是预估有10%左右跌幅

$微软(MSFT)$

奈飞看跌天经地义，令人意外的是微软也出现了万手看跌大单，而且是远期单腿：

买入 $MSFT 20250321 460.0 PUT$

以及买入 $MSFT 20250321 450.0 PUT$

值得注意的是6月28日就有人开始布局450这张put，当时是完全的左侧趋势。

远期并不是说一定看跌到2025年，有时候只是为了掩盖看空周期。

行权价选择平价也是如此，无法推测对手看空价格是多少，只能从成交额跟成交量上看出对方为做空下了重注。

不过财报季提前下跌也不一定是坏事，sell put可以考虑420。

$Meta Platforms(META)$

呵呵，我上个季度说META护城河很深，全球垄断社交平台。

然后下届总统川普就发话要制裁扎克伯格了。

讲真川普当选现在应该是板上钉钉的事了，除非再来一次暗杀还成功了。

说回meta，这次不太寻常的出现了单腿看跌大单： $META 20240802 380.0 PUT$

1万手，200万美元。建议meta这次财报做跨式策略。

$英伟达(NVDA)$

周三英伟达看跌期权开仓有些不同寻常，有人特意布局在100进行布局。

一直关注的朋友应该都了解，股价下跌后正常的开仓是按行权价顺序，比如120，118，115，这种排列顺序开仓，然后到期日本周以及月权优先。

平铺100意味着什么，不管你愿不愿意相信，不管是买方还是卖方，都说明股价有概率会向这个价格移动。

如果你对这个结论恐慌了，同时持股，就建议近期以保护策略为主，比如领口策略，买 $NVDA 20240823 115.0 PUT$ ，然后每周做一下sell call为put买单。

反正近期都回调英伟达股价很难突破130。

如果你不想赌看跌的概率，想保守赌不跌，可以选择：

• 卖 $NVDA 20240726 102.0 PUT$

• 买 $NVDA 20240726 100.0 PUT$

726看跌期权100的开仓大量是这个策略贡献的。

如果你不想赌看跌的概率，想保守赌看涨，也有方法：

• 卖出 $NVDA 20241018 100.0 PUT$ x3

• 买入 $NVDA 20240920 150.0 CALL$

跟之前提到0元看涨苹果是一样的策略，卖出3份100看跌期权，买入1份150看涨，主打一个即使不涨也不亏的投机。

此外还可以选择做看涨价差：

• 买入 $NVDA 20240920 130.0 CALL$

• 卖出 $NVDA 20240920 150.0 CALL$ x1.5

即卖出1.5份150看涨，买入1分130看涨。

对于上述四种方法我选择第一种领口，后面三种可以当近期价格参考。即财报可达130以上150以下，价格虽然向100趋近但不会跌到100。

$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$

从英伟达期权开仓情况可以看出近期半导体板块不太乐观，但周三晚SOXL有一组特别乐观的大单：

• 卖 $SOXL 20260116 57.0 PUT$

• 买 $SOXL 20260116 95.0 CALL$

之所以大单选择看涨95，是因为2026年行权价最高开仓到95。

sell put完美给buy call买单，这套策略是真的可以。

当然三倍杠杆ETF风险很大，要酌情考虑仓位分配。

其他股票，苹果220～230，特斯拉240～260，本周就这样。