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一、管理层出招---暂停转融券业务
今天上证继续下跌，管理层终于再出手，暂停了转融券业务，消除了一些做空力量，和一月份的时候有点类似。
管理层出手，大盘应当可以平稳一段时间了。
出海板块今天两极分化，之前强势的现在补跌，之前跌多的，现在补涨。
先看看指数，跌0.67%
整体还是在向上的趋势上。
今天大叶继续大涨7%
从底部上来已经涨了40%多了，快接近前高了，也过了年线了。这波调整，大叶前面短期调整幅度最大，现在反转，也涨的最快。
当然，也有跌停的。
振江今天跌停，跌停又让一些朋友灵魂发问，找跌停的利空原因。
其实，振江一直很强势，别人跌的不要不要的，他一直在高位徘徊，今天只不过是补跌而已，就算今天补跌了，从高位来看，整体跌幅也不大，还在高位的箱体之中。
二、依旧看好赛力斯
赛力斯今天调整，和昨天的业绩预告不及预期有关。
赛力斯调整，以及二季度业绩不及预期其实拉长了看，从基本逻辑上看，并不影响基本面。
现在很多投资者短期的看法是华为拿的份额太多，导致二季度业绩不及预期。
这个因素可能是存在的，我觉得也没必要否认这个因素。
但是余承东今年也一直说要盈利，要让赛力斯成为最赚钱的榜样。目前至少还是赚钱的，比其他几个界来看，盈利已经不错了。
最关键的是，二季度的业绩不是终局，赛力斯还有很多的方式来提升毛利率，进而提升整体利润率。
有以下几种方式：
1、M9是初期上市，而且很多是新的零部件，这些新的，之前没有上规模的零部件的成本一开始都比较高，未来有很大的潜力降低下来。包括M7和M5的成本，也可以进一步下降，规模和量越大，成本约便宜，每个月都在用比较大的规模来生产，有很大的成本压缩空间。
2、目前无论是华为还是赛力斯，更多的注意力都在提升销量，提升产能上，还没有太压榨成本，后面一定会走到这一步的。看看比亚迪的成本，随着规模，有了控制成本的空间，就可以操作了。
3、华为也需要一个有利润的榜样，如果连赛力斯都没法很好的盈利，那其他更不用说了，其他车企和华为合作的意义会大打折扣。最终都要落到赚钱上，短期阶段，由于华为车BU亏损严重，所以确实在和赛力斯的合作中获取了更多的利润，以后随着车BU扭亏，以及长安收购以后，赛力斯以这个量是可以和新公司谈到更好的条件的。
4、从长远来看，还是终局格局，目前在20万以上SUV主要就是理想和问界，后面如果这两家瓜分了大部分市场，那么格局定下来，不搞价格战，大家都会有不错的利润，其他的一些竞争对手边缘化以后，就像可口可乐和百事，问界和理想大家都能在各自的地盘活的比较自在。那是大家的销量更大，净利润会更好。
近期赛力斯面临了几个利空因素，包括问界品牌转让，二季度净利润不及预期。
但是从更长远来看，大家会更关注三季度的业绩，四季度的业绩，三季度的业绩又会落到订单、交付量等高频数据上来。所以，等目前短期利空消化以后，大家还是会回到之前基本面的问题来。特别是三季度的业绩增长。我们可以看看最新的研报
赛力斯的24年业绩预测依旧是60亿。
所以，我依旧长期看好赛力斯，中期看好赛力斯，更关注三季度的业绩增长会到多少。这和估值密切相关。
三、逆变器出海继续反弹
今天锦浪走势很强，主要和最新的锦浪调研有关，
锦浪预期三季度环比能有30-50%的增长，这是一个巨大的增长，三季度环比增长应当是行业性的，当然其他的公司可能很难达到这么高的环比增长，但是应当会有增长。
比如德业就说7月份的排产比6月份还高，6月份已经很高了，那三季度大概率也是会环比增长的。
除了锦浪、德业，其他几家禾迈昱能等也逐步开始回暖，之前有去库存的因素，欧洲去库存还没有完全结束，但是已经减轻压力了。
所以，综合这些公司来看，逆变器出口还在不断的回暖，只不过，德业是特别优秀，在一季度就开始反转了，锦浪是二季度开始反转，其他可能会在三季度开始反转。
对于出海而言，是个长期的成长，当然，各个细分板块成长速度不一样，有的有周期性，有的周期性弱一些。
总体而言，出海的板块有些有全球竞争力的，会有比较持续性的成长。
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