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一、航运指数大概率见顶了
我们先看看这轮航运指数
下面是欧洲航运
其实涨幅也就是从底部上来方便多点，还是可以理解的，红海事件的影响。
但是，下面是美西航线的
居然接近了疫情时候的海运价格，疫情期间，海运价格暴涨，几乎快涨了十倍，但是是从21年开始大涨，到22年5月份就开始下跌。
现在没有任何变化，居然就涨到了快超过疫情时的最高点。
唯一的解释是美国补库存，然后红海绕行，影响了全球运力分布。
这完全是不合逻辑的，也只能是短期行为。市场会很快调整的，因为有些货物的价格抵不上运费了，这种货物完全没必要去运了。
这么高的价格会抑制大部分的需求。
这次涨价是不可持续的。
再看美东航线，虽然涨幅没有美西这么夸张，但是涨幅也很大了。
今天，市场开始反应了，
欧洲集运期货指数跌停。
美东美西还没有期货指数，欧洲集运指数可能和伊朗最新选举相关。
我认为美东美西应当差不多价格见顶了。
再看看一些船运信息：
到北美的航运价格，和出海板块的业绩密切相关，对于一些比较重的物品，如果家具等，航运成本占比不低，如果海运价格暴涨，会影响利润。当然要看运费是卖方还是买方承担。
有些体积小不是太重的，海运费用占比不高，对业绩的影响不大。
综合来看，海运价格大概率是见顶了，或是是在高位附近了，以后不会再创新高了。
这对出海是最大的短期利好，因为出海板块短期只有这一个利空因素，会影响业绩。
需求都还好，美国在补库存，欧洲出海也趋于正常了。
出海在解决了海运涨价的问题之后，就是要看二季度的业绩了，估计还会有很多业绩超预期的，也会有些低于预期的。
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