你需要的不是大量的行动,而是大量的耐心。——芒格
读者们好,今天,我为大家介绍一只有望在三季度大放异彩的德国创新抗癌疗法股票——AFMD $Affimed NV(AFMD)$
首先声明,我的分析判断不一定准确,一家观点仅供参。欲下注者务必明白风险自负的道理。
事实上,在8个月前的一篇小文中,我已简单介绍了AFMD的基本情况,包括核心技术、临床进展等。那时的股价是4美元(合股前0.40美元)。
上月12号,公司公布了一季报及三条管线的早期临床数据。股价随之冲高到8.8美元高点,目前已经回落至仅5.45美元。
认真研读了公司电话会议内容后,我认为目前价格为我们提供了难得的中线介入机会,原因如下:
一 振奋人心的临床数据
-Lumi ni CE-203研究的初步数据显示,总体反应率(ORR)为85.7%(7例患者中有6例);7例患者中有4例完全反应(CR)-
- AFM28 显示单药疗效,在每周300 mg剂量水平治疗的6例患者中,2例CR/CRi和3例稳定性疾病(SD)-
Acimtamig (AFM13)与 AlloNK®(AB-101)自然杀伤细胞(NK)结合:第1组和第2组的招募工作已经完成。在前7例治疗难治性霍奇金淋巴瘤(HL)患者中,观察到ORR为85.7%,4例CR和2例部分反应(PR)。
AFM24联合阿替唑珠单抗:在17例EGFR野生型非小细胞肺癌(NSCLC)患者中,(化疗和PD-1/PD-L1治疗失败),观察到1例CR,3例PR和8例SD。病控制率为71%。
4例反应案例中有3例持续7个月以上,中位无进展生存期(mPFS)为5.9个月。
来自EGFR突变体(EGFRmut)非小细胞肺癌队列的初步疗效数据显示,在13例可评价的患者中,有4例患者取得了客观的疗效;1例CR,3例PR和6例SD。疾病控制率为77%。所有反应均经随访扫描证实。
AFM28 单药治疗1期剂量升级研究:在没有任何意外安全信号或剂量限制毒性的情况下,完成了该研究第六队列的患者登记。在6例6剂量水平治疗的患者中,报告了33%的CR/CRi率(1例CR,1例CRi和3例SD)。
二 新的里程碑即将到来
3季度,Lumi ni CE-203(AFM13 与AlloNK®细胞联合)研究队列1和2中的12例患者的数据读出。
AFM24-102研究 EGFRmut 队列中的25例患者的ORR和PFS数据。
4季度 AFM24-102研究 EGFRwt 队列中的40例患者的ORR和PFS数据。
我的判断:
多数投资人包括有见地的美散及机构分析师均看好AFMD的细胞接合器创新技术,认为即将公布的数据更新能够进一步验证其管线的疗效、安全性。
我觉得AFMD有中长线赚钱机会,分析师给出的平均目标价在15美元。
但务必注意的是,它目前缺乏足够长的的现金跑道,截止一季度末现金、等价物及投资总计只有4850万欧元。
发布利好数据的同时,趁机进行增发是小市值生物公司的通常做法,估计AFMD也不会例外。
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