特斯拉或迎来反转？

  今年表现最差的科技股是谁我就不说了，因为问题已经是罄竹难书的级别，当然股价也没辜负我的看空报告，但是我突然这么写文章看多肯定也有原因，直接说我为什么觉得可能会反转吧，但我先写在前面，我现在几乎没有特斯拉持仓，计划是后续埋伏。

  首先，肯定是AI了：马一龙近期在筹划宏图4.0，内容称是史诗级的，大概率是延续之前的宏图3.0（注：宏图3去年就有了，一年多又要画饼宏图4，先看宏图3：第一， 大范围部署太阳能源，用可再生能源驱动现有电网；第二， 全面推广车辆电动化，例如每年生产2000万辆特斯拉电动车；（截止到2023年3月，特斯拉才下线第400万辆汽车）第三，将热泵技术普及至家庭、企业和工业领域；第四，高温储能及可持续制氢，发展工业氢能应用；第五， 在飞机和船舶上应用可再生能源；第六，制造可持续能源经济。显然，确实是宏图，特斯拉一家肯定完成不了）里的制造汽车，大建工厂，储能，新型电池，可再生能源等，当然，重中之重是：AI，包括FSD要升级到I5，无人驾驶车队，人形机器人，自研GPU，大模型，人脑接口等等，此前马斯克就说，咱们人脑接口那不是很好，那是相当好啊，有了他，你能战胜任何AI大模型！当然，他还说了，特斯拉的模型很强，超过openAI谷歌meta等等，“我们的模型可以看视频，他们呢？”此外，特斯拉的自研芯片HW4也在跑大模型，之前是HW3，马上是HW5，号称是最好的人工推理芯片，当然Blackwell肯定表示不接受，咱俩跑一跑看看。此外，马斯克估计还会把AI和推特（X）联系起来，学习Facebook搞这种大模型，卷社交软件。

  当然，自动驾驶，无人车队和人形机器人这几个变量我觉得可以乐观一点，尤其是这几天看到了张雪峰的一个最新演讲，他说回北京打出租车，来了个无人驾驶的，大半夜方向盘还在动，有点吓人是不是，而我读出来的信息是：无人驾驶车队，自动驾驶的进展和铺开比预期快，就像我之前测算iPhone15系列需求一样，可能之前估计过于悲观，是时候修正一下定价了；

人形机器人方面，考虑到英伟达，富士康甚至华为都有相关的规划，大家互相卷一卷，估计进度能加快，不过人形机器人的关键还是训练，AGI等，这个可能还需要5年以上才可以，但是这些巨头入场进度客观上会加快，几个卷王应该能加快进度，包括有关方面原理的进度，难点克服等。

  摩根士丹利表示，建议在宏图计划和廉价汽车发布会前买入特斯拉，这可能是史诗级大饼和大利好，而且一些进度铺开确实快于预期，虽然饼一直画，但进度还算融洽；此外，马斯克也表示，我们会尽力回馈股东，毕竟之前这个表现懂得都懂，也该发力了；木头姐看多特斯拉到2600过于抽象不说，韦德布什也吹票称，看多特斯拉到1万亿到2万亿美元上方，是被低估的人工智能公司，毕竟现在AI除了gpt就是FSD，而且特斯拉也有系统，机器人这些，建议买入。

  笔者认为，二季度的特斯拉财报依旧不会好看，尤其是汽车方面，交付量仍然预期会出现下滑，不过利润大概率触底反弹；此外，廉价车型，FSD,大模型这些多箭齐发，有助于缓解市场担忧，就和之前苹果大中华区营收和AI落后这两个担忧被解决一样；尽管特斯拉的电动车营收可能不及预期，不过后续马斯克会大量开源营收来源，对业绩形成利好。笔者个人可能会在二季报后三季报前逐步买入特斯拉，但特斯拉因为一季报无法兑现大概率还要下行，甚至跌到130以下，笔者会考虑逐步建仓。

笔者持有苹果，英伟达股份和纳斯达克100etf，未直接持仓特斯拉股份。

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