综述：
本周标普 500 指数上涨 1.58%，我的实盘净值上涨 1.19%。
2024 年内标普 500 指数上涨 13.87%，2024 年内我的实盘净值上涨 7.06%（年初净值为1.26，本周净值1.35）。
交易：
无
持仓：
苹果 18.1%，微软 16.5%，巴西石油13.7%，谷歌 6.6%，TLT 21.6%，大饼ETF 15.0%，爱马仕 1.2%，现金/其他 6.3%。
有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。
复盘：
本周依旧无交易，大盘整体行情，依然是AI的主场，其他行业还是比较冷清，倒是降息的事，又被提上日程了，受此影响，TLT开始反弹。
AI概念，目前最当红的就三个，唯一铲子供应商英伟达，技术领跑者微软，落地场景硬件供应者苹果，其他都在陪跑。
目前这仨的市值也非常接近了，都在3.2万亿上下，我认为接下来英伟达反超苹果是大概率事件。
1、tlt
根据利率期货市场的最新定价数据，超预期降温的CPI以及PPI数据公布后，利率期货交易员们对于9月份降息25个基点的概率押注一度提高到65%，将12月份降息的可能性则大幅提高到80%左右，也就是说利率期货交易员们押注今年9月和12月美联储将宣布降息。
如果核心PCE或者CPI连续多个月保持类似的降温势头，根据美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的言论，美联储降息次数有可能高于点阵图所显示的仅一次降息。
“我们乐见今天最新公布的低于预期通胀数据，希望不久后能有更多类似的数据。”
2、英伟达
拆股完成，重回100多块的“便宜股”。上周聊到历史上的几次美股明星股拆股后走势，结论是涨多跌少，本周来看暂时还是应验的，本周继续暴涨，价格从我估值表里的“非常昂贵”晋升到“非常非常昂贵”...
再好的公司也不能买贵了，我丝毫不怀疑英伟达的伟大，但目前的价格，对标A股的话就是2300的茅台，上3000是不是梦？也许吧，反正当时我卖了。
3、苹果
自从openAI被刺微软与苹果合作后，苹果的股价连续第二周上涨，本周更是叠加了苹果WWDC的利好，对于未来AI如何进入iPhone和Mac打了个基础框架（当然，国内用户想使用可能需要买美版或欧版）。
如果说过去几年的AI，都还停留在概念以及怎么酷炫，未来想象空间有多高这些虚的层面，那么苹果这个硬件的正式融合，则证明了现阶段的可落地性。
AI不再是未来，而是已经到来，接下来的每次迭代都只是“优化”，让苹果手机更智能。
下周，我会上调年内苹果的各项指标估值数据，苹果会因此“越涨越便宜”。
4、微软
据The Information消息，OpenAI首席执行官Sam Altman（萨姆•阿尔特曼）告诉一些股东，公司正在考虑调整治理结构，将转为不受非营利性董事会控制的营利性公司。
目前，潜在方向之一为设立营利性福利公司，这也是Anthropic和xAI等公司选择的路。
此举有望为OpenAI的IPO铺路，眼下公司估值约860亿美元；同时，阿尔特曼也有机会入股OpenAI。
营利性与非营利性组织之间的一个关键区别在于，非营利性公司受法律保护，少数股东无法起诉公司作出不优先考虑股东回报的决策；而营利性组织则需要满足客户与投资者，否则就将陷入破产，这样也有助于遏制管理层一些反复无常的挥霍行为。
可以直接粗暴理解为“利好微软”，不过事情还在博弈中，距离最终确定还有较大的分歧马斯克就数次就此事与openAI撕逼，因此暂时知道有这么个事就行。
5、特斯拉
特斯拉股东大会批准马斯克560亿薪酬，按时这应该是利好才对，但特斯拉股价反而高开低走宛如A股的形状。
我认为真实情况可能是这样：一部分不认可的，直接撤了；另一部分不认可的，投了赞成票希望股价短期反弹，多回点血，然后再撤了...注意，我这不是在编段子，我是真的这样认为。特斯拉的股东们，对公司未来的前景和方向，都与马斯克有不小的分歧。
大会上，马斯克“再放卫星”：机器人未来每年为特斯拉赚万亿，不过这次市场对这张饼并不买账，多来点实际的吧，哪怕多卖几辆车少刷推特呢，不然还是130块以下再见吧。
6、巴西石油
既上周崩了之后，本周又崩了，今年连续4个月盘整了，最近人事变动非常频繁，我简单列一下：
任命费尔南多·梅尔加雷霍为财务和投资者关系执行办公室；任命Renata Baruzzi为工程、科技和创新行政办公室，任命Sylvia Dos Anjos为勘探和生产行政办公室。现任高管将在新高管获得内部治理批准前，继续担任职务。
这些人大家都不熟，所以到底未来怎么发展，还是得看接下来的新闻了，只需知道公司在发生重大动荡，这肯定是个利空就行了。
目前的巴油对我来说，主要是看重它的高股息。成长方面因其不稳定的国内环境，基本不再抱有希望。
对能源股有特殊偏好的，建议直接原地调仓到我国的中国海洋石油上，此股仓位上限不建议超过20%。
7、爱马仕
本周也是罕见的大跌5%，巴克莱银行的分析师Carole Madjo和Wendy Liu在研究报告中写道，Hermes似乎也不免受到豪华行业竞争对手面临的挑战。
分析师下调了他们的预估值，并预计第二季度这家法国奢侈品手袋制造商在汇率不变的情况下将发布36亿欧元的营业收入，同比增长11％。 “该品牌并非完全免疫需求放缓，”他们说。
然而，该公司似乎有比某些同行更具有弹性的商业模式。 “在豪华行业仍然充满挑战的情况下，我们继续认为Hermes应该表现出市场的超额收益。”
我只有1.2%的观察仓，再跌一点我确实有加仓的欲望了，随着欧洲已经开始降息，我长期看多奢侈品行业的前景，只是目前价格依然不够美丽，继续耐心等待。
8、大饼ETF
大饼和降息之间的关联性很强，美国一直熬着，反复调教市场的预期，导致近期的数字货币基本都是上蹿下跳，我只能两手一摊表示无奈。
最近几周大饼ETF流入了大量资金，但是前期高点一直没能突破，几次上冲都掉下来了，预计得在6.5-7w之间继续磨一磨，把该爆的杠杆、信仰不坚定的投机者都甩下车，才能有下一波行情。
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最后，上图（数值均为美元计价）：
英伟达距离年内第二卖点，从上周的15%暴升到5%，留给胆子大的赚吧。
特别声明：
1、上图的买点、目标价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值（多数情况下无法触达），只是辅助本人对当下价格有个大致判断。
2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。
3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。
4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。
5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。
6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$ $英伟达(NVDA)$ #分享我的交易策略 @小虎征文 @爱发红包的虎妞 @Seven8
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