汇盛3号保单贴现基金2024年度投资人大会

美国时间5月15日，汇盛3号保单贴现基金管理公司在芝加哥举行了2024年度投资人大会。像往年一样，这次的保单贴现基金研讨会也邀请了该领域的众多专家，汇盛3号保单贴现基金管理公司行政总裁Richard，首席投资官Steve与行业专家一起和大家分享了保单贴现行业的最新动向，发展趋势和底层基金投资现状及展望。这里是汇盛金融首席投资官金向荣和投资经理石泽琦从这次投资人大会与大家分享的六大心得体会。

保单贴现是一项能帮助很多被保人更好地享受退休生活，带来正面社会影响的业务。2023年，保单贴现业务给客户平均支付了26.2万美金，是保险公司愿意为同类业务支付额的6倍。

汇盛3号保单贴现基金的管理理念在于通过多元化投资分散风险，尽量达到基金表现的平稳性，低波动性和抗周期性。多元化投资不仅体现在不同板块的投资，比如基金里除保单贴现业务外，还有养老年金业务，法律融资业务等；也体现在板块内的投资，比如保单贴现板块内有不同年龄组的保单投资。

汇盛3号保单贴现基金的优越历史业绩：从2017年以来年化回报11.67%和美股11.99%类似，波动性2.12%大幅低于美股的17.24%的波动性。风险调整后的回报率-夏普率约为3，大大超越美股的0.38。

汇盛3号保单贴现基金的风险管理专注于长寿风险，流动性风险，折扣率风险，以及利率风险等等。高利率对汇盛保单贴现基金没有对保单的直接影响，更多是市场流动性受影响，交易不如原先活跃，资本流入受限。但相信未来12个月利率会有所下降，投资者情绪会逐步回暖。

汇盛3号保单贴现基金的收益未来展望：汇盛3号保单贴现基金净值现在接近6亿美金，平均寿命预期42个月，持有842份保单。未来18-24个月预期收益不菲，比如基金里有25%的保单被保人平均年龄92岁，久期28个月，过世总收益5.5亿美金，这些收益都会逐步反映到基金收益中去。

保单贴现行业展望：保单贴现行业现在大概是300亿美金的规模，行业仍处于早期发展阶段。2023年行业内总共有3千多份保单交易，但行业里也有9百多万份保单无效作废。所以随着大家对这块业务逐渐熟悉，行业还有很大的发展空间。