2024年第20周美股期权交易总结:降杠杆

macrochen
05-18

本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好)

本周操作

本周对我最重要的事情就是阿里发财报,因为财报前涨的挺多的,所以我估计大家都比较看好,但是我手中持有的sell call安全性较低,为了降低风险,我亏损1600刀平仓了,并在一个更安全的价格建仓。结果财报公布后下跌8%,感觉自己做错了,所以再下调sell call option,但是过了一天再大涨,也是看不懂了,最终结果是本周阿里大涨10%。中间不得不又再次上调sell call option。来回震荡,不停亏钱,而且因为我分不同价格不同期限建仓,一堆的期权,来回波动几乎每个call都需要调,既麻烦,又增加了交易成本,我觉得这种情况,为了回避财报风险,应该选择一个足够远的期限,将多个期权尽量合并成一个组合,这样方便。自从分散持有之后,我现在更愿意选择长期的期权,这样短期的涨跌不会频繁操作,容错率相对较高,不过缺点如果来一波大幅波动,可能损失会被放大。

本周因为cpi数据比较好,中间一波涨幅挺大,多次出现保证金报警,感觉到一些压力,后面有所回调, 才超有缓解。我这周除了调仓做动态平衡外,还做的一件事就是降杠杆,相当于将卖期权收到的权利金吐出来。所以持有的现金“损失”了不少,我以前是不愿意做这种操作,总觉得把收到的钱再吐出去就是一种亏损的感觉。现在我慢慢开始接受,不过虽然降了杠杆,但是感觉保证金没有什么变化,反而经常出现保证金报警。我一直没有理解这里面的保证金是如何计算的,难道持有的现金变少了,也会导致保证金降低吗?

这周GME涨疯了,我看了下期权链,call端的行权价列表还是太少,dela最小都0.5了,风险太大了玩不起,估计交易所做市商还没反应过来,或者大家都觉得这一波炒作涨不了多少。所以暂时我也没啥兴趣。 现在我几乎所有的操作都是在开盘后完成,为了提高效率,我都是左手机,右pad,中间一mac,三个设备一起上,但是老虎证券的app太难用了,特别是ipad版的app,我感觉都没怎么再维护,每次安装之后想看看原来的问题是否解决,总是失望的再次删掉,所以我的ipad一直装的是ios版,但是也比较难用。其实富途就做的就非常棒,无论是交互,界面还是功能,无论是ios,ipad, 还是mac版本(我在想老虎的产品经理难道抄都不会抄吗)。所以我看行情都是在富途上进行,导致我不得不在两个app之间来回切换。

下周计划

下周英伟达发财报,我目前持有的都是远期期权,暂时不需要做调整,看戏为主。

我感觉自己已经很久没有操作过英伟达了,难道是横盘太久了吗?这次很有可能突破箱体整荡(目前已经处于箱体上沿)

交易原则

  1. 对涨跌不预测

  2. 关注极端行情(财报也算)

  3. 避免一步到位,推荐时间空间上分批策略

  4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

  5. 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维

常用策略

  1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

  2. 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.

  3. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

  4. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

  1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

  2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.

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精彩评论

  • 悟空的花果山
    05-20
    悟空的花果山
    这个季度股票表现和业绩表现有点脱钩,可能先跌后涨,也可能先涨后跌,所以我选择放弃。。
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