三季度一直守着传统行业股票，没有重仓新能源，一直在疫情复苏概念上，实际上犯了两个错误，一是时间上选择不对，疫情确实回复苏能源旅游概念都会回归价值，但是不是这个时候，二是，颠覆性技术成长性不会比复苏概念差。新能源是未来趋势且已经启动他的回报率不会比复苏概念差。
股票市场的回报比人们想象的要集中得多。自1990年以来1%的公司在股票市场贡献了绝大部分价值。如果我们想要盈利，就要选出这些贡献绝大部分价值的公司，给我们贡献价值的公司一定是那些未来会创造更多财富和社会繁荣的公司。真正的投资在于，我们试图创造可持续的支持给那些未来会创造更多财富和社会繁荣的公司，尤其是颠覆性公司，在特斯拉的例子中，如果特斯拉没有成功，那么世界会变得更糟。
公司的价值就是未来所有现金流的价值。在大多数情况下，由于公司增长潜力是如此之大，导致对我们而言未来5年或10年内公司的发展潜力比近期的收益更为重要。作为支持型股东，有价值公司也不会有一条一直上涨的价格曲线。
下一个亚马逊在哪里？下一个特斯拉又是谁？目前会从两个方向看。第一个问题实际上与特斯拉有关，我们现在正处于一个电池技术、太阳能技术和存能技术不断进步的阶段，我们将迎来一场彻底的能源革命。即使在中国这样一个古老的国家，在历史上最多也只经历过三次能源革命。烧柴、烧煤、烧油。我们会有第四次能源革命，而这次可能会使得世界变得更好、之后推动社会发生很大的变化，只是我们目前还不知道是什么方式。 另一个领域，我再次认为这对中国和全球来说都非常重要 ，就是大健康领域。
长期来看，疫情的主要遗产是什么？疫情将加速并加剧世界经济远离美国和西方主导，亚洲和中国将变得更重要。这一点在公司层面上这个趋势也越来越明显。全球经济中心东移已经是一个很重要的趋势。而在疫情期间这一趋势更加明显。$亚马逊(AMZN)$$特斯拉(TSLA)$
精彩评论