$蔚来(NIO)$我仔细读了一遍摩根大通分析师的报告,在这份材料中,摩根大通将蔚来股票的评级从「中性」上调至「持有」,并设定目标价为 40 美元,时间点为 2021 年 6 月,并表示是基于蔚来 2025 年销量增长三倍的预期。他们现在将蔚来的股价估算法调整为汽车销售额,目标价为 40.00 美元。
如果采用的是这种估值方案,我们可以比较一下Tesla和Nio。Tesla2020年预计销售50万辆,Nio2020年前三季度销量是26375辆,假设第四季度销量2万辆,那么Nio2020年的销售量不到5万辆。
按照汽车销售额估值方法,预估Nio平均售价35万,Tesla平均售价30万,那么单台平均销售额Nio比Tesla高17%。Nio的年销量目前是Tesla的不到1/10,目前Tesla的市值4000亿美金,由此可以预估Nio的市值在4000*0.1*1.17=468亿美金。
由于Nio的毛利率目前远不及Tesla,再给Nio打个10%的折扣,这么看来今年Nio400亿美金在目前的市场环境下还算合理。
可惜了,我在Nio $20美金的时候卖飞了。。。
精彩评论