3.26-4.26,4月交易小结。
已平仓盈利 20352 累计净值1.365
期权卖方胜率 67%
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本月前半段盈利不断新高,后半段开始回撤。主要原因可能是因为换月后多数品种仍旧来回震荡,没有走出明确趋势,导致卖方止损多。有记录以来,好像每次换月后的1个月都比较难做,到期远,没行情,时间价值流失也慢。不过回撤率在规则范围,没什么好担心。
市场里看似热点不断,实则只有上海交易所的贵金属和金属走出了比较大的行情,郑州和大连的多数品种还是震荡。
感觉市场资金又增加了不少,像鸡蛋硅铁锰硅的持仓持续放大,还有短纤,它们的期权成交量也开始起来。这几个品种现在波动率也大起来了,买方卖方都有的做。期权的成交也在放大,做市商的报价价差也趋小,后续发展可期。
期待5月能有一些像样的行情。
小账户这个月依然1手期货都没做,完全的期权卖方。卖错了就第一时间止损,没有使用标的等对冲手法。
最近关注买方,初步觉得,买方的周期应该比卖方稍大,主要是抓行情的肥尾段。卖方是胜率起作用,胜率高,那么一波日线级别行情就可分成几段,移行权价等增大收益。但是买方主要是盈亏比,那么行情就不能轻易截断,要么亏损,要么数倍。交易频率也不能多,毕竟本来胜率就低,次数多了累积起来也是一大笔。所以,在不损失大段距离的情况抓肥尾,该如何过滤?
直接移期货的大周期趋势系统做买方,这个暂时不可行,因为趋势系统的本身胜率已经较低,如果用在买方,那就进一步降低了胜率,很多期货不亏的信号,买方可能随便就是损失50%。卖方或期货只须模糊的正确就可盈利,但是买方需要精确一些。
所以,买方必须降低交易频率,放弃不明显行情,只做趋势的加速段或许是一个方案。【将目标放在那些可能出大鱼的流域和时节,减少下网次数,深耕鱼汛和生长期,所谓的肥尾?】,慢慢思考吧。当然了,市场的肥尾不是常态,能抓住最好,不能强求,主要精力还是卖方和期货。
连续回撤
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收益率
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全品种卖方的账户也是很稳,目前看,卖方系统的策略和执行是走上了正轨,只是偶尔看见大趋势会生出一些贪婪和欲望。
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优先级来说,现在卖方的重要性已经超越了CTA趋势系统,毕竟卖方实实在在提供了比较稳定的现金收益。至于期货趋势跟踪系统和买方,还是得看天吃饭。
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