巨头加码资本支出，AI应声拔起

英伟达23Q4财报中大型云提供商占数据中心收入的一半以上，消费互联网公司是最大的客户类别之一。

本周Meta，微软，Google发布了财报都公布了激进的资本开支计划，AI板块应声拔起。本文将汇总3巨头资本开支情况以及投行的预测

Meta

24Q1资本支出64亿：同比-6%，环比-16%。虽然小扎叫的很响实际Meta这个季度的资本开支很谨慎。        

预计2024年资本支出将在350亿至400亿美元，与此前预期的300亿美元至370亿美元相比有所上调，并远超市场预期。并预计该公司2025年的资本支出也将增加。          

按照2024全年指引350-400亿，24年后面三个季度每个季度平均将超过100亿，增幅巨大       

Google

24Q1资本支出120亿：同比增加91%，环比9%。

预计未来三个季度基本保持或小幅大于本季度120亿美金，没有给出25年资本支出指引。

微软

24Q1资本支出140亿: 同比增加79.4%，环比增加21.7%。

24Q2资本开支环比将大幅提升50%-70%，25财年资本支出会继续增加。

总结

(1)谷歌、微软和 Meta财报后，AI芯片NVDA，AMD，TSM应声而起。

(2)美银上调了2024年全球云计算资本支出 :  24财年全球云计算资本支出约为2200亿美元，同比增长约35%，高于之前预测2050亿美元。

$英伟达(NVDA)$