美股复盘：隔夜，美股涨跌不一，标普和纳指连涨三日，仅道指收跌，止步四连阳。 $特斯拉(TSLA.US)$ 涨超 12%，创 2022 年 1 月 3 日以来最大收盘涨幅，连涨两日至 4 月 12 日以来收盘高位。特斯拉谈论计划建造机器人出租车后， $优步(UBER.US)$ 跌超 2%， $Lyft Inc(LYFT.US)$ 跌超 3%。
以科技领衔的美股进入基本面决定股价涨跌幅的阶段。特斯拉在绝对悲观预期之上释放的边际改善信息，包括便宜车的时间提前（8 月 8 日公布具体信息）、FSD 更新带来的一次性收入提振汽车业务、今年销量会比去年高等等，让特斯拉又来了一次股价上的绝地反击。
但特斯拉目前短期需求疲软持续降价的事实不变、库存高企的事实也没变，汽车毛利率也会持续存在压力，当前真正的股价上升空间主要还是来自于 FSD 过完试用期之后的续订率到底有多高。整体上我认为特斯拉走完空头回补行情 + 预期修整行情之后，特斯拉这次到底有多大的上行幅度，我其实持怀疑态度。
-----------
$Meta Platforms(META.US)$ 盘后公布财报后重挫 18%，潜在市值减少逾 2200 亿美元，营收指引让华尔街失望。Meta 上调今年的支出预期，但预计第二季度营收为 365 亿至 390 亿美元，中点低于分析师预期的 382 亿美元。公司提高今年的预期成本，认为资本支出将达到 350 亿至 400 亿美元。此前预计费用将达到 300 亿至 370 亿美元。
一季报最大的问题就是 Q2 收入指引（中位数）略低于预期的同时，公司还上调了 2024 全年总支出（从 940-990 亿上调至 960-990 亿）和资本开支（从 300-370 亿上调至 350-400 亿）的指引区间，类似两头压缩利润预期的局面，让人不得不联想到两年前的梦魇。这种 “预期差” 下，直接影响到市场对公司短期内盈利改善趋势的判断，因此在估值并不算低的情况下，股价难免巨震，截至目前，盘后已经下跌 16%。
虽然很难避免全年 eps 和估值的双调整，但结合预期调整后的估值，我认为短期可能存在过度反应。当下和 2022 年下半年开始的至暗时刻相比实际上区别很大，一方面管理层允诺增加的 Opex 和 Capex 都主要用于 AI，而 AI 驱动公司业务增长的逻辑已经能够论证，2025 年也有可能进一步推动收入增长而非继续下调预期。另一方面，上一次最伤逻辑的竞争恶化问题，至少对于目前的 Meta 来说也并不存在。
不过话又说回来哈，Meta财报电话会开场，扎克伯格为人工智能投资狂潮进行了辩护，誓言要增加支出把Meta打造成“全球领先的人工智能公司”。当年元宇宙，扎克也是这么说的，结果把股东带去了地狱。现在搞AI，购买更多的芯片，给英伟达送钱，成了扎克心里的核心竞争力。那么问题来了，AI会不会变成元宇宙，再次将Meta股东带去地狱？
我说说我的结论哈，从行业角度来说，我觉得硬件股像达子这些卖铲子的，业绩啥的会更加明确，而软件端，最终谁的模型跑出来，用户更加喜爱，还是个未知数，既然是未知数，趋势也很明显，我们可以选择确定性更强的硬件铲子股！
-------
美股科技公司披露业绩时间：
$微软(MSFT.US)$ 将于周五凌晨公布财报。预计微软第一季度营收和利润都将实现超过15%的增长。
$谷歌-C(GOOG.US)$ 母公司Alphabet也将于周五公布财报。虽然谷歌的人工智能计划正面临怀疑，但市场仍预计其第一季度营收将增长近14%，净利润增长超30%。
$亚马逊(AMZN.US)$ 预计于4月底公布一季度财报；
$苹果(AAPL.US)$ 和 $英伟达(NVDA.US)$ 将分别于5月初和中旬公布财报。
-----------
今日重要事件： ①20:30 美国至4月20日当周初请失业金人数
②20:30 美国第一季度实际GDP年化季率初值
③20:30 美国第一季度实际个人消费支出季率初值
④20:30 美国第一季度核心PCE物价指数年化季率初值
⑤22:00 美国3月成屋签约销售指数月率
-----------
关键指数的技术形态分析：
$纳指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ -15分钟看的是细节，60分钟看的是短期趋势。
-Tsla的财报昨天有跟大家说了，我们观点非常明确。虚张声势，德不配位，必遭殃灾。虽然昨天盘中最高上涨到167.97的位置，但空头趋势并未改变。最主要的是公司的梦想和订单，并不足以长久匹配现在的估值。等风口稍稍过去，很快便会重新被市场抛弃。而纳指QQQ在盘前的交易中，受到Meta财报的利空影响，出现了大幅下滑。
-技术形态上，纳指QQQ的反弹似乎已经结束。有概率重新回到之前的低点413.7附近去。反弹的话则主要注意429的市场阻力。今明两天将会出现较大幅度的震荡。
-数据方面，我们需要重点关注20：30即将披露的失业金人数领取数据，以推断市场的降息时间和预期的改变。从前段时间大规模的裁员情况来看，当周申请失业金人数大概率会有所增加。
$iShares罗素2000指数ETF(IWM.US)$ -美债收益率继续看涨的情况下，iwm没有太多上涨的理由。 199.32位置不在突破的情况下可以持续看空。下方支撑依旧是196.8位置附近。但主观上更看好跌破。大家需要注意对应的市场风险。
精彩评论