本期内容主要是年报(看行业)&各种人心浮动(小段子)。
这两天得小作文瞄向央妈的秋裤——竟然打起了逼宫央妈MMT得想法···
尤其是黄金,一听到龙国版得MMT,犹如垂死病中惊坐起,一朝新高又迭起···
PS其实已经坐实了,龙熊作为黄金的主多头···
以下是个小段子,如有雷同,纯属巧合。
某一天,帮会的小弟们聚众开会···大伙们都大哥招呼进门的,比如负责搞地皮的老二,搞帮派财务的老三,搞对外事务的老四···尽管兄弟四人,对外都是大哥得小弟,毕竟出身门阀异同,偶有同室操戈一事。
此次开会的标题——就是为了“不唬大哥”,打算弄明白大哥的想法。于是弄了一个假新闻,说是防恐怖演习,让大哥躲进防空洞,换个地方门思过,长久以来都称”来客不见“,小弟们得趁机偷摸开会。
毕竟帮派里,都要称兄道弟,要给大哥面子。都是文化人,投票表态吧。
老二蠢蠢欲动,先开口:大伙想怎么应对大哥的安排。大家走到这里都很不容易,我这个不管谁是外围派进来的卧底,大家今日齐聚一堂,要的就是搞清楚大哥,是不是真不想搞MMT?
老三:我们是不怀疑大佬的忠诚的,那天我们在大哥床底下找到了《强国、强税、强指导》,只是大家太急了,多给大哥一点时间···
四哥:说是新时代的接班人,社会主义的建设者,但帮规(制度)是大哥建设得,大哥知道哪里有漏洞···
亲兄弟都是明算账···更何况是草台班子。
大哥:将计就计,就是要看你们急,知道你们很急,但是先别急。
从权益市场分类与当前宏观经济结构划分,还是三大类别+额外一类——
1国有经济命脉主导的“稳定价值”(坚持资本市场服务社会主义-核心价值)
2以房地产行业为主、以制造为副,过去二十年的投资驱动模式下诞生的产业链集群(正面:稳经济、稳就业、稳税收;背面:高投资、高杠杆)
3新经济为首的锂电、医药(新经济,点亮科技树,做经济的增量改良)
国有经济命脉的好坏无需多点评,相信就是力量(24.1.5《站在资本市场拥抱社会主义的历史拐点上》)
房地产为首的内循环经济结构——万科的年报是值得看一看的(白名单的星球笔记见下方),没有分红的万科,被市场送上了致命一击,港股市净率在0.23···
市场这样定价,约莫理解地产标兵万科,十成资产壳,一成给深圳国资委为代表的国企,一成给清盘方们看着盘子里三瓜两枣掂量···
余下的七八成都是浮沫。
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这是世界银行的报告一部分···
日本为例,漫长的去杠杆周期里,GDP累计下降-0.2%(不降反增);平均而言,则是5.1%···
PS:所以大家理解为什么近些年政策对5+%GDP增速的目标愈发执着了吧。
万科不分红的开始,不仅仅是房地产企业对股东价值负反馈开始,还是房地产行业对宏观经济贡献由正转负的开始···
这份年报的厚重程度就是如此,让绝大多数后知后觉者都醒悟了——
一个时代过去了···
而新经济为首的宁德,一次特别分红稳住了股价,财大气粗,不愧是宁王。
但不妨对比几年前,宁王居然要分红?宁王的现金不都是拿去卷技术、产能,跑马圈地?
哪怕是近几天,市场也有研究员方言宁德新时代新产品新产能···
横向对比历史的话,日本房地产市场的三巨头从1970s,砥砺前行至今大半世纪,最黑暗的房地产企业破产潮的1972-1977年——
从1972年开始房地产行业就没有多少分红,现日本房企龙头的三井不动产都要资产重组,超80%的房地产企业破产···
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